CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU
01
4.5.3. Kết quả kiểm định bằng phương pháp bình phương bé nhất tổng quát khả th
Bài nghiên cứu khắc phục hiện tượng tự tương quan bằng phương pháp bình FGLS.
Bảng 4.8 Kết quả kiểm định bằng phương pháp bình phương bé nhất tổng quát khả thi - FGLS - mơ hình 01
Cross-sectional time-series FGLS regression
Prob > chi2 = 0,0000
Với biến phụ thuộc ROAit, sau khi sử dụng phương pháp FGLS để khắc phục tự tương quan, mơ hình có ý nghĩa ở mức ý nghĩa 1% (do Prob = 0,0000) nên kết quả mơ hình phù hợp và có thể sử dụng được.
ROA Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]
SIZE 0,0007951 0,000559 1,42 0,155 (0,0003005) 0,0018908 LOAN 0,0060635 0,0044304 1,37 0,171 (0,00262) 0,0147469 CAP 0,0379697 0,0113741 3,34 0,001 0,0156768 0,0602626 LLR 0,1102007 0,0590187 1,87 0,062 (0,0054738) 0,2258752 COSR (0,0053643) 0,0012825 (4,18) 0,000 (0,0078779) (0,0028507) LIQ 0,0109482 0,0053046 2,06 0,039 0,0005514 0,0213451 INF 0,0078743 0,0052062 1,51 0,130 (0,0023297) 0,0180783 _cons (0,0249036) 0,0190442 (1,31) 0,191 (0,0622295) 0,0124223
Vậy kết quả mơ hình nghiên cứu 01 có phương trình như sau
ROAit = 0,03797 CAPit + 0,11020 LLRit – 0,00536 COSRit + 0,01095 LIQ + εit
Biến COSRit tác động ngược chiều đến ROAit và có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 1% (P>|z|=0,000 <1%). Điều đó có nghĩa là khi biến chi phí hoạt động COSR tăng lên 1% sẽ làm tỷ suất sinh lợi ROA giảm 0,536%.
Biến CAPit tác động cùng chiều đến ROAit và có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 1% (P>|z|=0,001<1%). Điều đó có nghĩa là khi biến quy mơ vốn chủ sở hữu CAP tăng lên 1% sẽ làm tỷ suất sinh lợi ROA tăng 3,797%.
Biến LLRit tác động cùng chiều đến ROAit và có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 10% (P>|z|=0,062<10%). Điều đó có nghĩa là khi biến dự phịng rủi ro tín dụng LLR tăng lên 1% sẽ làm tỷ suất sinh lợi ROA tăng 11,020%.
Biến LIQit tác động cùng chiều đến ROAit và có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% (P>|z|=0,039<5%). Điều đó có nghĩa là khi biến tính thanh khoản LIQ tăng lên 1% sẽ làm tỷ suất sinh lợi ROA tăng 1,095%.
Với bộ dữ liệu thu thập được, biến SIZEit, LOANit và INFit khơng có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 10% (giá trị P>|z| lớn hơn 10%).