(ĐVT: Đồng Việt Nam) ChỉtiêuĐVT Năm 2015 2016 2017 TS Lưu ĐộngĐồng 205.191.929 365.819.685 428.663.458 Nợngắn hạnĐồng 12.517.078 52.972.858 27.492.513 GT hàng tồn khoĐồng 158.278.621 212.802.094 216.130.336 Hệsốthanh toán NH Lần 16.3 6.90 15.59
Hệsốthanh toán nhanh Lần 3.73 2.88 7.33
2.2.5.2. Hệsốthanh toán ngắn hạn.
Các chỉsốtài chính có thểnhận định tốt vềkhảnăng trảnợcủa DN. Hệsố thanh toán ngắn hạn là một chỉsốhữu ích. HS thanh tốn NH bằng tài sản lưu động chia cho tổng nợngắn hạn. HS thanh tốn NH cho biết cứmột đồng nợngắn hạn thì có bao nhiêu đồng tài sản lưu động bảo đảm chi trả. Nếu hệsốnày lớn hơn 1 thì doanh nghiệp được xem là có nhiều khảnăng thanh tốn nghĩa vụnợvà ngược lại nếu hệsố này nhỏhơn 1 thì có nghĩa rằng doanh nghiệp sẽkhơng đủsức đểtrảnợ.
Quabảng 7ta thấy hệsốthanh tốn NH của DN đều lớn hơn 1. Điều này cho thấy khảnăng thanh toán nợngắn hạn của DN là rất tốt, tức là khảnăng sửdụng tài sản lưu động đểchuyển đổi thành tiền mặt đểchi trảcho các khoản nợnày là rất tốt. Cụthểnăm 2015 hệsốnày là 16.3 tức 1 đồng nợngắn hạn của DN được đảm bảo bằng 16.3 đồng TSLĐ. Đến năm 2016 hệsốnày giảm xuống 6.9 lần tức là giảm 9,4 đồng.Nhưng năm 2017 hệsốnày lại tiếp tục tăng lên là 15.59 đồng tức tăng 8.69 đồng so với năm 2016, trong khi đó hệsốthanh tốn NH của toàn ngành Xăng dầu năm 2017 là 0.43. Như vậy hệsốthanh toán ngắn hạn của DN lớn hơn rất nhiều so với cả ngành xăng dầu. Điều này cho thấy khảnăng thanh toán nợngắn hạn của DN luôn được đảm bảo.
2.2.5.3. Hệsốthanh toán nhanh
Nếu muốn đo lường khảnăng thanh khoản tốt hơn của các tài sản lưu động, ta có thểdùng HS thanh tốn nhanh bằng cách lấy TSLĐ trừ đi giá trịHTK rồi chia cho tổng nợNH.
Hệsốkhảnăng thanh toán nhanh đo lường mức độ đápứng nhanh của các vốn lưu động đối với các khoản nợngắn hạn mà không dựa vào việc bán các loại hàng hóa, cung cấp dịch vụvà vật tư.
Quabảng 7ta thấy, hệsốthanh tốn nhanh của DN khơng đều qua các năm nhưng đều lớn hơn 1. Điều này cho thấy việc sửdụng vốn bằng tiền và các khoản khác tương đương tiền khảquan. Cụthể, năm 2015 hệsốnày là 3.73 (lần) tức là một đồng nợngắn hạn của DN được bảo đảm bằng 3.73đồng TSLĐcó tính thanh khoản cao, tức là TSLĐtrừ đi giá trịHTK. Đến năm 2016 hệsốnày giảm xuống còn 2.88 (lần) tức giảm 0.85 (lần). Nhưng đến năm 2017 hệsốnày lại tăng lên và đạt 7.73 (lần) tăng
4.85 (lần) so với năm 2016.
Nhìn chung các hệsốthanh tốn của DN là rất cao, nhất là hệsốthanh tốn ngắn hạn, hệsốnày có xu hướng ngày càng tăng.Điều này đảm bảo cho khảnăng thanh toán của DN tốt hơn.
2.2.6. Các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn.
Đây là nhóm các tỷsố được các nhà quản trịcũng như chủsởhữu quan tâm hàng đầu, nó phản ánh hiệu quảquản lí các loại tài sản của DN. Thông qua các chỉsố này người ta có thể đo lường được hiệu quảcủa việc sửdụng các loại tài sản. Nhóm tỷ sốnày bao gồm: tỷsốvòng quay hàng tồn kho, vòng quay vốn lưu động, vòng quay tài sản cố định, vòng quay tổng tài sản. Bảng 8:Các tỷsốhiệu quảsửdụng vốn ChỉtiêuĐVT Năm 2015 2016 2017 GVHBĐồng 4.844.012.617 6.707.312.393 7.885.876.350 HTK bình quânĐồng 158.278.621 212.802.094 216.130.336 DT thuầnĐồng 5.037.895.729 7.164.891.368 8.327.060.812 VLĐ bình quânĐồng 192.620.851 312.846.827 401.170.945 TSCĐbình quânĐồng 54.084.000 54.084.000 54.084.000 Tổng TS bình quânĐồng 292. 620.851 412.846.827 501.170.945 Tỷsốvòng quay HTK Vòng 30,60 31,59 36,48 Vòng quay VLĐVòng 26,15 22,90 20,75 Vòng quay tổng TS Vòng 17,21 17,35 16,61
Số1 ngày của vòng quay HTK Ngày 12,14 11,55 10,00
Số1 ngày của 1 vòng VLĐNgà y 13,96 15,94 17,59
(Nguồn: Phịng Tài chính kếtốn DNTN XDĐH) 2.2.6.1 Tỷsốvịng quay hàng tồn kho
Quabảng 8, ta thấy rằng các tỷsốhiệu quảsửdụng vốn của DN không quá cao. Năm 2015 tỷsốvòng quay hàng tồn kho là 30,60 vòng.Đến năm 2016 thì tỷsố này là 31,59 vịng tăng 0,99 vịng so với năm 2015 tăng khơng đáng kểnhưng đến năm 2017 tỷsốnày lại tăng lên 36,48 vòng tăng 4,89 vòng so với năm 2017. Như vậy tỷsố này có xu hướng tăng dần qua các năm. Điều đó cho thấy tình hình hoạt động của DN
là tương đối tốt. Tỷsốvịng quay hàng tốn kho càng tăng cho thấy doanh nghiệp bán được hàng nhanh, hàng hóa được luân chuyển nhiều qua các năm, hàng tồn kho bị ứ động giảm xuống.Điều này sẽlàm giảm chi phí tồn trữ, hao hụt và nhiều hàng hóa dở dang chưa hồn thành. Hiệu quảquản lí hàng tồn kho của DN có xu hướng tốt hơn, hàng tồn kho quay vòng nhanh, cụthểnăm 2015 sốngày của 1 vòng quay là 12,14 ngày, sang năm 2016 thì sốngày của 1 vịng quay giảm xuống 11,55 ngày, đến năm 2017 sốngày của 1 vòng quay tiếp tục giảm và là 10,00 ngày. Nhìn chung tốc độquay vòng của hàng tồn kho tương đối cao cho thấy DN không đầu tư quá nhiều cho hàng tồn kho. Tuy nhiên, DN cũng phải dựtrữsốlượng hàng tồn kho đủlớn đểtránh trường hợp nhu cầu thịtrường tăng đột ngột đảm bảo đápứng đủnhu cầu của khách hàng.
2.2.6.2 Vòng quay vốn lưu động.
Tốc độluân chuyển vốn là chỉtiêu chất lượng tổng hợp phản ánh trìnhđộtổ chức, quản lý sản xuất kinh doanh, quản lý tài chính của doanh nghiệp. Để đánh giá tốc độluân chuyển vốn ta dùng sốvòng quay vốn lưu động. Vốn lưu động cho biết cứmột đồng vốn bỏra thì thuđược bao nhiêu đồng doanh thu. Ngồi ra ta cịn dùng chỉtiêu sốngày của 1 vòng quay vốn lưu động. Từkết quảcủabảng 8ta thấy tốc độluân chuyển vốn lưu động năm 2015 là 26,15 vòngđến năm 2016 tỷsốnày giảm xuống còn 22,90 vòng giảm 3,25 vòng so với năm 2015. Năm 2015 tỷsốnày tiếp tục giảm xuống còn 20,75 vòng giảm 2.15 vòng so với năm 2016, giảm 5,4 vòng so với năm 2015. Điều này cho thấy DN quản lý và sửdụng vốn lưu động chưa tốt. Đểthấy rõ hơn ta đi sâu vào phân tích sốngày của 1 vòng quay vốn lưu động. Ta thấy năm 2015 sốvòng quay vốn lưu động là 26,15 vòng tức là 1 đồng vốn lưu động tạo ra 26,15đồng doanh thu và 1 vòng quay sẽmất 13 ngày. Sang năm 2016 cứ1 đồng vốn lưu động bỏra DN thu được 22,9đồng doanh thu nhưng 1 vòng quay lại mất tới 15 ngày. Đến năm 2017 thì hiệu quảsửdụng vốn giảm cứ1 đồng vốn lưu động chỉtạo được 20,75đồng doanh thu và 1 vòng quay phải mất 17 ngày. Qua đó, DNđã sửdụng vốn lưu động chưa hiệu quả.
2.2.6.3 Vòng quay tổng tài sản.
Ởnăm 2015 vòng quay tổng tài sản là 17,21 vòng tức là 1 đồng trong tổng tài sản tạo ra được 17,21 đồng doanh thu thuần. Đến năm 2016 con sốnày là 17,35 vòng, tăng 0,14 vòng so với năm 2015. Sang năm 2017 vòng quay này còn 16,61 vòng, giảm 0,74 vòng so với năm 2016. Đây là con tương đối cao, chứng tỏDN quản lý và sửdụng tổng tài sản khá tốt. Nhìn chung các tỷsố đo lường hiệu quảsửdụng vốn của DN là tương đối tốt. Tỷsốvòng quay hàng tồn kho cao, chứng tỏviệc quản lí hàng tồn kho có hiệu quả, giảm chi phí tồn trữ, bảo quảnảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của DN. Vòng quay vốn lưu động, vòng quay tổng tài sản đều khá cao, vòng quay tài sản cố định tuy rất thấp nhưng lại có xu hướng tăng nhẹ. Tất cảnhững điều đó cho thấy DN quản lý và sửdụng vốn lưu động cũng như tài sản cố định và tổng tài sản là khá tốt và có hiệu quả.
2.2.7. Hiệu quả sử dụng lao động
Bảng 9:Các chỉtiêu sửdụng lao động cuảDNTN Xăng Dầu Điền Hương.
(ĐVT: Đồng Việt Nam)
Chỉtiêu Năm Chênh lệch
2015 2016 2017 2016/2015 2017/2016 Số lượng nhân viên bình quân 10 12 12 2 0 Doanh thu bình quân một nhân viên trong kỳ 503.789.572 597.074.280 693.921.734 93.284.708 96.847.454 Lợi nhuận bình quân một nhân viên 1.198.269 12.702.355 9.845.597 11.504.086 (2.856.758) ( Nguồn: Phịng hành chính nhân sựDNTN XDĐH)
Qua bảng 9, ta thấy được hiệu quảsửdụng lao động của doanh nghiệp tương đối khảquan. Doanh thu và lợi nhuận mà một nhân viên bình quân tạo ra đều tăng qua các năm. Cụthể, năm 2015 cứ1 nhân viên sẽtạo ra 503.789.572 đồng doanh thu và 1.198.269 đồng lợi nhuận. Năm 2016 cứ1 nhân viên làm việc sẽtạo ra 597.074.280 đồng doanh thu, tăng 93.284.708 đồng doanh thu so với 2015. Lợi nhuận mà 1 nhân
viên làm ra là 12.702.355 đồng lợi nhuận tăng rất lớn so với năm 2015 và tăng 11.504.086 đồng lợi nhuận. Năm 2017 cứ1 nhân viên sẽtạo ra 693.921.734đồng doanh thu, tăng 96.847.454đồng so với năm 2016. Và lợi nhuận mà 1 nhân viên làm ra là 9.845.597đồng lợi nhuận, giảm nhẹso với 2016 là 2.856.758đồng. Từnăm 2015- 2016 sốlao động tăng lên là do việc sửdụng lao động giá rẻ, quản lý chặt chẽ và chính sách khen thưởng hợp lý đã làm tăng nhanh năng suất lao động nhờ đó mà doanh thu tăng từ5 tỷlên 7 tỷ. Năm 2016-2017 DN tổng sốlao động được giữ nguyên, đây là những lao động trung thành với doanh nghiệp đã có kinh nghiệm và làm việc tốt mà DN muốn giữlại. Nhờnhững chính sách đại ngộtốt và thường xuyên quan tâm đến nhân viên mà DN đã tạo được sựhài lòngđối với nhân viên giúp họln có tinh thần vui vẻtrong làm việc giúp nâng cao năng suất lao động của mỗi nhân viên . Trong những năm tới, DN nên duy trì sốnhân viên hiện tại, thường xuyên kiểm tra và đào tạo trìnhđộcủa nhân viên để đảm bảo phục vụkhách hàng một cách tốt nhất đồng thời nâng cao hiệu quảhoạt động của DN.
2.2.8. Các tỷ số về lợi nhuận
Các chỉtiêu: tỷsuất lợi nhuận trên doanh thu, tỷsuất lợi nhuận trên vốn chủsở hữu, tỷsuất lợi nhuận trên tổng tài sản là các chỉtiêu thểhiện khảnăng sinh lời của doanh nghiệp trong q trình hoạt động kinh doanh, nó là thước đo hàng đầu để đánh giá hiệu quảhoạt động kinh doanh và tính sinh lời. Các tỷsốvềlợi nhuận là kết quả của hàng loạt các biện pháp quản lí và sửdụng vốn của doanh nghiệp, nó phán ánh hiệu quảhoạt động kinh doanh của DN và từkết quả đó đưa ra kếhoạch hoạt động trong tương lai hoặc có những điều chỉnh thích hợp khi các chỉtiêu này khơng tốt.
Bảng 10:Bảng tổng hợp các chỉtiêu tổng hợp
ChỉtiêuĐVT
Năm
2015 2016 2017
Số tiền Số tiền Số tiền
Doanh thu thuầnĐ ồng 5.037.895.729 7.164.891.368 8.327.060.812
Lợi nhuận sau thuế Đồng 6.599.138 122.340.616 91.917.734
Tổng tài sảnĐồng 259.275 .929 419.903.685 482.747.458
Vốn chủsởhữuĐ ồng 246.704.851 366.930.827 455.254.945
Tỷsu ất lợi nhuận/Doanh thu
% 0,13 1.71 1,14
Tỷsuất lợi nhuận/ Tổng tài sản
% 2,55 29,13 19,04
Tỷsu ất lợi nhuận/ Vốn CSH
% 2,68 33,34 20,19
(Phịng tài chính kếtốn DNTN XDĐH) 2.2.8.1. Tỷsuất lợi nhuận trên doanh thu.
Tỷsuất lợi nhuận / Doanh thu của DN thay đổi không đồng đều qua các năm. Năm 2015 cứ100 đồng doanh thu tạo ra được 0,13 đồng lợi nhuận. Sang năm 2016 thì tỷsuất này tăng lên là 1,71% tức là 100 đồng doanh thu tạo ra được 1,71 đồng lợi nhuận tăng 1,58 đồng so với năm 2015. Nhưng đến năm 2017 tỷsốnày lại giảm xuống còn 1,14%điều này là do trong khi doanh thu năm 2017 tăng 16,23% trong khi đó chi phí cũng tăng 16,22% cho nên lợi nhuận giảm rất nhiều so với năm trước. Qua đó thấy rằng chưa có sựhợp lí trong việc kiểm sốt và sửdụng chi phí của DN. Do đó, đểnâng cao lợi nhuận trong những năm tiếp theo DN nên cốgắng tăng doanh thu và giảm bớt chi phí hơn nữa.
2.2.8.2. Tỷsuất lợi nhuận trên tổng tài sản.
Tỷsuất lợi nhuận / tổng tài sản cao vào năm 2016 và năm 2017, cịn năm 2015 thì rất thấp. Cụthểnăm 2015 tỷsuất này là 2,55% tức là cứ100 đồng tài sản thì tạo ra được 2,55 đồng lợi nhuận. Sang năm 2016 nó lại tăng lên đến 29,13% tức là 100 đồng tài sản sẽtạo ra được 29,13 đồng lợi nhuận, hay tăng 26,58% so với năm 2015. Đến năm
2017 tỷsuất này 19,04 % giảm 10,09% giảm đáng kểso với năm 2016. Điều này cho thấy việc sửdụng vốn của DNởnăm 2016 là tốt nhất so với hai năm còn lại, riêng năm 2015 tỷsuất này quá nhỏ. Mặt khác, tỷsuất lợi nhuận trên tổng tài sản của toàn ngành năm 2017 là 5,79%, điều đó cho thấy tỷsuất này của DN là khơng đáng kểso với tồn ngành. Vì vậy DN cần có sựthay đổi trong cách sắp xếp, bốtrí và quản lý tài sản.
2.2.8.3. Tỷsuất lợi nhuận trên vốn chủsởhữu.
Tỷsuất lợi nhuận / vốn chủsởhữu của DN cũng không khảquan. Năm 2015 tỷ suất này là 2,68% tức là cứ100 đồng vốn chủsởhữu tạo ra được 2,68 đồng lợi nhuận. Năm 2016 tỷsốnày tăng lên đến 33,34 % tức là 100 đồng vốn chủsởhữu sẽtạo ra được 33,34 đồng lợi nhuận, hay tăng 30,66% so với năm 2015. Sang năm 2017 tỷsuất này giảm xuống cịn 20,19% tức là cứ100 đồng vốn chủsởhữu thì chỉtạo ra được 20,19 đồng lợi nhuận, nhưng so tỷsuất lợi nhuận trên vốn chủsởhữu của toàn ngành là 12,0% thì tỷsuất này vẫn chiếm phần khá lớn so với toàn ngành. Điều này cho thấy doanh nghiệp đã sửdụng vốn chủsởhữu khá có hiệu quả. Tóm lại, trong cơ chếthị trường thì HĐKD của doanh nghiệp khơng phải lúc nào cũng thuận lợi, suông sẻ. Bên cạnh đó năm 2016 ngành xăng dầu chịu nhiều sức ép từthịtrường thếgiới, giá xăng dầu tăng mạnh, nguồn cung tăng mạnh, các DN trong nước cõng quá nhiều thuếphí, làm cho DN gặp nhiều khó khăn. Nhìn chung tất cảcác tỷsuất sinh lợi của doanh nghiệp được phân tíchởtrên khơng đều qua các năm. Vì vậy trong những năm tới DN cần có biện pháp đểkhắc phục những khó khăn trong những năm tới nghiệp đểcó thể nâng cao hiệu quảhoạt động của DN.
2.2.9.Đánh giá chung về hiệu quả hoạt động.
Qua q trình phân tích trên ta có thểthấy tổng qt vềtình hình hoạt động của DNTN Xăng Dầu Điền Hương. Mặt dù, doanh thu vẫn tăng theo các năm nhưng chi phí lại tăng theo giảm gây nhiều trởngại cho quá trình hoạt động của DN. DN cần phát huy tác dụng của máy móc, thiết bị, tăng cường cơng tác quản trịsản xuất đểtiết kiệm chi phí một cách hợp lý nhất.
Các hệsốvềkhảnăng thanh toán qua các năm tăng thểhiện năng lực trảcác khoản nợngắn hạn của DN là rất cao. DN nên phát huy chỉtiêu này hơn nữa để đảm bảo tínhổn định cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Tỷsốvềhiệu quảsửdụng vốn vẫn chưa tốt. DN nên tăng cường quản trịsản xuất đểcải thiện vốn và sửdụng vốn
một cách hiệu quảhơn. Tỷsuất sinh lời giảm, chứng tỏsựyếu kém trong khảnăng thu lợi từtài sản, từvốn chủsởhữu cũng như khảnăng đem lợi nhuận vềcho DN. Chỉsố này phụthuộc rất nhiều vào hiệu quảhoạt động của DN, do đó nếu q trình kinh doanh thuận lợi thì DN sẽdễdàng hơn trong việc tăng các tỷsuất vềlợi nhuận. Tóm lại, DNTN XDĐH đang gặp khó khăn trong việc quản lý chi phí của doanh nghiệp, đây là thách thức rất lớn DN phải vượt qua. Nhưng toàn thểcán bộ, nhân viên của DN đang cốgắng hết sức khắc phục khó khăn đểngày càng nâng cao hiệu quảhoạt động của DN.
CHƯƠNG 3: MỘT SỐGIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢHOẠT
ĐỘNG CỦA DN CỦA DNTN XĂNG DẦU ĐIỀN HƯƠNG. 3.1. Giải pháp nâng cao hiệu quảsửdụng vốn bằng tiền
Trong q trình phân tích tình hình hoạt động của DN, ta thấy lượng tài sản lưu động chiếm tỷtrọng khá cao trong tổng tài sản trong đó tỷtrọng vốn bằng tiền chiếm rất cao trong tổng tài sản cho thấy khảnăng thanh tốn của DN là rất lớn. Vì thế, DN cần duy trì tỷlệvốn bằng tiền mặt đểhiệu quảsửdụng vốn lưu động luôn được đảm bảo. Trong thời gian tới DN nên có biện pháp tích cực hơn nữa trong việc phân bổhợp lý giữa tiền mặt hiện có trong đơn vịvà lượng tiền trong ngân hàng. Tạo ra tính thanh khoản cao và tránh lãng phí nếu dựtrữlượng tiền mặt quá lớn hay tránh tình trạng khả năng thanh tốn của DN sẽgiảm sút, gâyảnh hưởng đến uy tín của DN. Muốn làm được điều đó DN cần phải:
Thứnhất, áp dụng một sốbiện pháp quản lý tài chính của DN một cách chặt chẽnhư tiến hành kiểm soát nội bộvà kiểm soát Nhà Nước theo định kỳ.
Thứhai, sửdụng VLĐ để đầu tư nâng cao và mởrộng chất lượng các loại hình dịch vụ, thường xuyên kiểm tra hợp lý giữa tiền mặt và tiền gửi Ngân hàng đểtránh tình trạng lãng phí nguồn vốn.
Thứba, nếu có điều kiện thuận lợi thì DN nên sửdụng lượng tiền mặt hiện có trong đơn vị đểtham gia vào các khoản đầu tư ngắn hạn nhằm tăng thêm thu nhập cho DN, cắt giảm các khoản chỉtiêu không cần thiết đểtiết kiệm vốn lưuđộng.
3.2. Giải pháp tiết kiệm chi phí và tăng doanh thu.
3.2.1. Tiết kiệm chi phí
DN phải sửdụng chi phí hợp lí, tránh lãng phí, phải làm sao tốc độtăng của chi phí nhỏhơn tốc độtăng của doanh thu, có như vậy lợi nhuận mới tăng lên, để đạt được điều này DN cần phải:
Giảm bớt những chi phí khơng cần thiết. Có những chi phí bắt buộc pahir chi và có những khoản chi phí khi chúng ta chi ra sau một khoảng thời gian mới biết là nó có hợp lý hay khơng. Đây là vấn đềvềnăng lực quản lý cũng như là ý thức của toàn bộ