CHƯƠNG 4 : KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ
4.3. Phân tích mối quan hệ đa biến giữa các biến số
4.3.3.1. Lựa chọn độ trễ tối ưu
Tương tự, tác giả sẽ tiến hành kiểm định độ trễ tối ưu trong mơ hình VAR rút gọn trước. Từ đó, tác giả sẽ thực hiện hồi quy mơ hình SVAR để xem xét tác động qua các kênh truyền dẫn CSTT khi có các yếu tố từ bên ngồi.
Bảng 4.13. Độ trễ tối ưu của mơ hình VAR khi có các yếu tố từ bên ngồi
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ
0 16.64876 NA 7.39e-12 -0.090518 0.076163 -0.022876 1 303.2812 539.3438 6.49e-13* -2.524037* -0.857227* -1.847615* 2 379.8967 136.0039 6.88e-13 -2.472150 0.694789 -1.186947 3 431.1995 85.60584 9.97e-13 -2.120704 2.546364 -0.226720 4 478.0180 73.13659 1.55e-12 -1.716189 4.451008 0.786575 5 561.6488 121.7348* 1.60e-12 -1.747323 5.920002 1.364222 6 631.0420 93.61924 2.02e-12 -1.609965 7.557490 2.110361 7 705.3637 92.35239 2.50e-12 -1.530932 9.136652 2.798175 8 775.8238 80.04935 3.42e-12 -1.406199 10.76151 3.531688 9 858.7760 85.40641 4.32e-12 -1.429302 12.23854 4.117365 10 934.1892 69.61218 6.49e-12 -1.363186 13.80478 4.792262 LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5% level)
FPE: Final prediction error
AIC: Akaike information criterion SC: Schwarz information criterion
HQ: Hannan-Quinn information criterion
Nguồn: Theo tính tốn của tác giả từ phần mềm Eviews 9
Tương tự như trên, để lựa chọn độ trễ phù hợp nhất, tác giả sẽ tiến hành hồi quy với cả độ trễ bậc 1 và 5 để lựa chọn độ trễ phù hợp trong mơ hình VAR.
Bảng 4.14. Chỉ tiêu lựa chọn mơ hình VAR rút gọn phù hợp trong trường hợp có các yếu tố từ bên ngoài
Tiêu chuẩn VAR (1) VAR (5)
Log Likelihood 322.8028 570.5178
AIC -2.615762 -1.799055 SC -1.006995 5.717318
Nguồn: Theo tính tốn của tác giả từ phần mềm Eviews 9
Kết quả từ bảng 4.14 cho thấy mơ hình VAR độ trễ bậc 1 có giá trị của chỉ tiêu AIC và SC tốt hơn mơ hình VAR độ trễ bậc 5. Tuy nhiên, khi tiến hành một số kiểm định, mơ hình tại độ trễ bậc 1 khơng đáp ứng được các giả thiết đặt ra mà chỉ có mơ hình với độ trễ bậc 5 đáp ứng được các tiêu chí này. Do đó, tác giả sẽ lựa chọn bậc 5 là bậc độ trễ tối ưu trong mơ hình VAR với trường hợp này.