CHƯƠNG 3 : PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
4.5. Kiểm tra hiện tượng tự tương quan
4.5.1. Kiểm định Durbin Watson
4.5.1.1. Đối với lãi suất tiền gửi.
Kiểm định Durbin- Watson (DW) là mức độ tự tương quan bậc 1: 𝑢𝑡 = 𝜌𝑢𝑡−1+ 𝑣𝑡 với 𝑣𝑡~𝑁(0, 𝜎𝑣2)
Giá trị thống kê DW sẽ kiểm định giả thiết H0: 𝜌 = 0 hay khơng có hiện tượng tự tương quan.
Bảng 4.6: Kết quả kiểm định Durbin- Watson về tự tương quan của biến lãi suất tiền gửi.
Dependent Variable: D(DR) Method: Least Squares Date: 09/16/14 Time: 14:32 Sample (adjusted): 2 168
Included observations: 165 after adjustments
White heteroskedasticity-consistent standard errors & covariance
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 0.391992 0.186519 2.101625 0.0371
D(TCK) 0.538877 0.129028 4.176426 0.0000
TCK(-1) -0.018298 0.025767 -0.710133 0.4786
DR(-1) -0.032676 0.035669 -0.916079 0.3610
S.E. of regression 0.603980 Akaike info criterion 1.853391
Sum squared resid 58.73141 Schwarz criterion 1.928687
Log likelihood -148.9048 Hannan-Quinn criter. 1.883956
Durbin-Watson stat 1.633582
Bảng 4.6 thể hiện kết quả kiểm định tự tương quan với biến lãi suất tiền gửi. Theo đó, giá trị DW gần bằng 2 đã không bác bỏ giả thiết H0 nên có rất ít khả năng xảy ra hiện tượng tự tương quan.
4.5.1.2. Đối với lãi suất cho vay.
Bảng 4.7: Kết quả kiểm định Durbin- Watson về tự tương quan của biến lãi suất cho vay.
Dependent Variable: D(LR) Method: Least Squares Date: 09/16/14 Time: 14:35 Sample (adjusted): 3 168
Included observations: 163 after adjustments
White heteroskedasticity-consistent standard errors & covariance
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 0.904693 0.496538 1.822002 0.0703
D(TCK) 0.493297 0.126583 3.897031 0.0001
TCK(-1) 0.047931 0.045952 1.043052 0.2985
LR(-1) 0.159598 0.125513 1.271570 0.2054
LR(-2) -0.263247 0.178936 -1.471179 0.1432
R-squared 0.320111 Mean dependent var -0.009571
Adjusted R-squared 0.302898 S.D. dependent var 0.721646
S.E. of regression 0.602521 Akaike info criterion 1.854807
Sum squared resid 57.35903 Schwarz criterion 1.949707
Log likelihood -146.1668 Hannan-Quinn criter. 1.893335
F-statistic 18.59768 Durbin-Watson stat 2.425999
Kết quả kiểm định thể hiện tại bảng 4.7 với giá trị DW (=2.43) ~ 2 đã không bác bỏ giả thiết H0 và cho rằng có rất ít khả năng xảy ra hiện tượng tự tương quan ở phần dư của biến lãi suất cho vay.
4.5.1.3. Đối với lãi suất trái phiếu chính phủ.
Bảng 4.8: Kết quả kiểm định Durbin- Watson về tự tương quan của biến lãi suất trái phiếu chính phủ.
Dependent Variable: D(GR) Method: Least Squares Date: 09/16/14 Time: 14:37 Sample (adjusted): 2 168
Included observations: 165 after adjustments
White heteroskedasticity-consistent standard errors & covariance
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 0.053775 0.243923 0.220459 0.8258
D(TCK) 0.204733 0.126450 1.619084 0.1074
TCK(-1) -0.009054 0.050001 -0.181076 0.8565
R-squared 0.022614 Mean dependent var -0.000121
S.D. dependent var 0.895279 S.E. of regression 0.890545
Akaike info criterion 2.624048 Sum squared resid 128.4773
Schwarz criterion 2.680519 Log likelihood -213.4839
Hannan-Quinn criter. 2.646972 F-statistic 1.874089
Durbin-Watson stat 1.956150
Tương tự như lãi suất tiền gửi và lãi suất cho vay, kiểm định Durbin- Watson tại bảng 4.8 về tự tương quan đối với lãi suất trái phiếu chính phủ cho giá trị DW (= 1.96) ~2 đã ủng hộ giả thuyết H0 cho rằng khơng có hiện tượng tự tương quan.