CHƯƠNG 3 : PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
4.5. Kiểm tra hiện tượng tự tương quan
4.5.2. Kiểm định Breush Godfrey
Đây là kiểm định tổng quát cho trường hợp giả định mơ hình có hiện tượng tự tương quan đến bậc r :
𝑢𝑡 = 𝜌1𝑢𝑡−1+ 𝜌2𝑢𝑡−2+ 𝜌3𝑢𝑡−3+ ⋯ + 𝜌𝑟𝑢𝑡−𝑟 + 𝑣𝑡 𝑣ớ𝑖 𝑣𝑡~𝑁(0, 𝜎𝑣2)
Khi đó, giả thiết H0 : 𝜌1 = 0 𝑣à 𝜌2 = 0 𝑣à … 𝜌𝑟 = 0 hay khơng có hiện tượng tự
4.5.2.1. Đối với lãi suất tiền gửi.
Bảng 4.9 : Kết quả kiểm định Breusch- Godfrey về tự tương quan của biến lãi suất tiền gửi.
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic 4.664443 Prob. F(2,157) 0.0208
Obs*R-squared 9.142180 Prob. Chi-Square(2) 0.003
Test Equation:
Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 09/22/14 Time: 16:40 Sample: 3 168
Included observations: 163
Presample and interior missing value lagged residuals set to zero.
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 0.006465 0.043128 0.149898 0.8810 D(DR(-1)) -0.498616 0.187365 -2.661196 0.0086 D(TCK) 0.012566 0.080886 0.155357 0.8767 D(TCK(-1)) 0.241066 0.112438 2.143991 0.0336 RESID(-1) 0.588085 0.195559 3.007192 0.0031 RESID(-2) 0.071385 0.093586 0.762774 0.4467
R-squared 0.056087 Mean dependent var -4.94E-17
Adjusted R-squared 0.026026 S.D. dependent var 0.556930
S.E. of regression 0.549635 Akaike info criterion 1.676989
Sum squared resid 47.42941 Schwarz criterion 1.790869
Log likelihood -130.6746 Hannan-Quinn criter. 1.723223
F-statistic 1.865777 Durbin-Watson stat 2.014885
Prob(F-statistic) 0.103301
Bảng 4.9 thể hiện kết quả kiểm định với cả LM và F-statistics đều nhỏ hơn giá trị Critical value, P-value > 1% đã ủng hộ giả thuyết H0 cho rằng khơng có hiện tượng tự tương quan.
4.5.2.2. Đối với lãi suất cho vay.
Bảng 4.10 : Kết quả kiểm định Breusch- Godfrey về tự tương quan của biến lãi suất cho vay.
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic 15.76107 Prob. F(1,159) 0.6430
Obs*R-squared 13.72476 Prob. Chi-Square(1) 1.0000
Test Equation:
Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 08/05/14 Time: 22:33 Sample: 2 168
Included observations: 165
Presample and interior missing value lagged residuals set to zero.
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -0.193390 0.299657 -0.645371 0.9202 D(LR(-1)) 0.310201 0.125235 2.476942 0.0143 D(LR(-2)) -0.282237 0.114459 -2.465826 0.0148 D(TCK) -0.011972 0.066986 -0.178723 0.8584 D(TCK(-1)) -0.006073 0.060540 -0.100307 0.9202 RESID(-1) -0.435962 0.145224 -3.002004 0.0031 RESID(-2) 0.020462 0.094315 0.216954 0.8285
R-squared 0.083180 Mean dependent var 0.049193
Adjusted R-squared 0.054350 S.D. dependent var 0.562293
S.E. of regression 0.546800 Akaike info criterion 1.666217
Sum squared resid 47.53939 Schwarz criterion 1.779161
Log likelihood -131.4629 Hannan-Quinn criter. 1.712065
Durbin-Watson stat 1.975350
Kết quả kiểm định ở bảng 4.10 của biến lãi suất cho vay có giá trị LM và F- statistics đều nhỏ hơn giá trị Critical value với P-value > 1% đã ủng hộ giả thuyết H0 cho rằng khơng có hiện tượng tự tương quan ở phần dư của biến lãi suất cho vay.
4.5.2.3. Đối với lãi suất trái phiếu chính phủ.
Bảng 4.11 : Kết quả kiểm định Breusch- Godfrey về tự tương quan của biến lãi suất trái phiếu chính phủ.
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic 2.587161 Prob. F(2,159) 0.0025
Obs*R-squared 0.000000 Prob. Chi-Square(2) 1.0000
Test Equation:
Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 09/22/14 Time: 16:53 Sample: 3 168
Included observations: 164
Presample and interior missing value lagged residuals set to zero.
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 0.000863 0.067087 0.012860 NA
D(TCK) -0.038081 0.121580 -0.313218 0.7545
D(TCK(-1)) 0.058586 0.121293 0.483014 0.6298
RESID(-1) -0.026333 0.079585 -0.330879 0.7412
RESID(-2) -0.181028 0.080499 -2.248820 0.0259
S.E. of regression 0.859119 Akaike info criterion 2.564194
Sum squared resid 117.3555 Schwarz criterion 2.658702
Log likelihood -205.2639 Hannan-Quinn criter. 2.602561
Durbin-Watson stat 2.059037
Tương tự với kết quả kiểm định tự tương quan của lãi suất tiền gửi và lãi suất cho vay đều chấp nhận giả thuyết H0 rằng không có hiện tượng tự tương quan, kiểm định Breusch- Godfrey với chuỗi dữ liệu lãi suất trái phiếu chính phủ tại bảng 4.11 có giá trị LM và F-statistics đều nhỏ hơn giá trị Critical value với P-value > 1% một lần nữa lại ủng hộ giả thuyết H0 hay không hiện tượng tự tương quan ở phần dư của biến lãi suất trái phiếu chính phủ.
Từ các kiểm định trên, có thể kết luận rằng phần dư của các mơ hình khơng có hiện tượng tự tương quan.