CHƯƠNG 3 : THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU
3. Dữ liệu nghiên cứu
Với mục tiêu tính tốn và ước tính DA cho từng cơng ty, tác giả đã thực hiện việc lấy số liệu từ báo cáo tài chính năm đã được kiểm toán của các công ty hiện đang niêm yết trên thị trường chứng khoán TP HCM (HOSE) và thị trường chứng khoán Hà Nội (HNX) từ năm 2009 đến năm 2013. Việc tính tốn DA năm 2009 cần số liệu của năm 2008, nên các công ty được chọn mẫu công ty chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trước năm 2008. Các công ty được lựa chọn là các công ty hoạt động sản xuất kinh doanh, thương mại hoặc dịch vụ không phải là định chế tài chính trung gian như: ngân hàng, công ty bảo hiểm hay công ty chứng khốn... Lý do là mơ hình nghiên cứu trên khơng dùng để nghiên cứu các khoản dồn tích tự định (DA) tại các ngân hàng hay các định chế tài chính kể trên vì đặc điểm hoạt động kinh doanh khác nhau và không cùng áp dụng chung một chuẩn mực kế tốn trong việc trình bày và cơng bố các số liệu tài chính. Tại thời điểm tác giả tiến hành chọn mẫu (ngày 16/06/2014), có 136 cơng ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) (Nguồn: Website Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh, http://www.hsx.vn) và 160 công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) (Nguồn: Website Sở giao dịch chứng
khoán Hà Nội http://www.hnx.vn) đáp ứng được yêu cầu. Từ danh sách 296 công ty đề cập bên trên, tác giả sử dụng công cụ Data Analysis_Random Number Generation trong EXCEL để chọn ra 90 công ty để thực hiện thu thập dữ liệu nghiên cứu. Danh sách 90 cơng ty trong mẫu nghiên cứu được trình bày ở phụ lục 1.
Với mỗi công ty được chọn, tác giả tiến hành thu thập các dữ liệu trên báo cáo tài chính đã được kiểm tốn như đã trình bày ở mục trên. Mỗi chuỗi số liệu sẽ được tính tốn bằng phần mềm EXCEL để tính tổng các khoản dồn tích (TA), từ đó tính tốn thơng qua mơ hình nghiên cứu nói trên để tính tốn các khoản dồn tích bất thường (DA). Các biến độc lập được thu thập trên báo cáo kiểm toán. Tổng số quan sát là 450 quan sát, riêng đối với nhiệm kỳ kiểm toán được hiểu là số năm liên tiếp một kiểm toán viên độc lập thực hiện kiểm tốn cho cùng một cơng ty, tác giả tiến hành đếm số năm liên tiếp mà kiểm tốn viên đó thực hiện kể từ thời điểm cơng ty lần đầu chào bán cổ phiếu ra công chúng.
Mỗi chuỗi số liệu sau khi tính tốn các giá trị cần thiết sẽ là một quan sát để chạy phần mềm EVIEW để tìm mối tương quan giữa các biến nghiên cứu và hành vi điều chỉnh lợi nhuận.
3.4 Phương pháp nghiên cứu
Bước 1: Thu thập và tính tốn các dữ liệu cho các biến
Các dữ liệu nghiên cứu trước hết được thu thập từ báo cáo tài chính đã được kiểm tốn của các cơng ty trong mẫu và xử lý ban đầu bằng phần mềm EXCEL. Để tính tốn tổng các khoản dồn tích TA, các khoản dồn tích tự định, lấy thơng tin từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm các mục:
- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ (Mã số 01) trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
- Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (Mã số 60) trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh (Mã số 20) trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Các biến độc lập trong phương trình hồi quy được lấy trên báo cáo kiểm tốn độc lập với các nơi dung:
- Tên cơng ty kiểm tốn
- Tên kiểm toán viên, số chứng chỉ hành nghề
Cách thức tính tốn các biến trong mơ hình:
- |DA| (giá trị tuyệt đối của các khoản dồn tích tự định)
Trước tiên cần tính TA theo cơng thức 2.1 bằng cách lấy chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (Mã số 60) trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trừ đi chỉ tiêu lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh (Mã số 20) trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Kế đến, DA được tính theo cơng thức 2.9
DAt = TAt / Doanh thut – TAt-1/ Doanh thut-1 Tính giá trị tuyệt đối của DA, ký hiệu |DA|
- SIZE: Biến giả (dummy variable) mang giá trị bằng 0 nếu công ty kiểm toán là một trong các Big 4, bằng 1 nếu được kiểm toán bởi 1 trong năm công ty A&C, AASC, AISC, G.T, DTL và bằng 2 nếu được kiểm tốn bởi các cơng ty kiểm tốn khác.
- GENDER: Biến giả (dummy variable) mang giá trị bằng 0 nếu giới tính của kiểm tốn viên là nam, nếu là nữ thì bằng 1
- APT: Nhiệm kỳ kiểm toán viên (được đo lường bằng cách đếm số năm liên tiếp một kiểM toán viên thực hiện cơng việc kiểm tốn cho một cơng ty)
- AFT: Nhiệm kỳ cơng ty kiểm tốn (được đo lường bằng cách đếm số năm liên tiếp một cơng ty kiểm tốn thực hiện cơng việc kiểm tốn cho một cơng ty)
- AGE: Số năm kinh nghiệm của kiểm tốn tính từ thời điểm được cấp chứng chỉ hành nghề kiểm toán viên đến khi thực hiện kiểm tốn cho một cơng ty
Kết quả tính tốn các biến nghiên cứu được trình bày trong Phụ lục 02.
Các giá trị của các biến nghiên cứu trong phương trình hồi quy sẽ được sao chép sang phần mềm EVIEW 6.0 để phân tích thống kê mơ tả, phân tích tương quan, hồi quy tuyến tính.
Bước 2: Lựa chọn mơ hình hồi quy
Tác giả sử dụng kiểm định Hausman test để lựa chọn mơ hình hồi quy
Bước 3: Kiểm định tự tương quan
Thực hiện kiểm định Durbin – Waston để kiểm định sự tự tương quan trong mơ hình hồi quy.
Bước 4: Kiểm định tính dừng của mơ hình
Thực hiện kiểm định nghiệm đơn vị (panel unit roots test) kiểm định tính dừng
Bước 5: Phân tích mối quan hệ đơn biến
Tác giả sẽ xem xét mối quan hệ đơn biến giữa |DA| và các biến nghiên cứu.
Bước 6: Phân tích mối quan hệ đa biến
Tác giả sẽ chạy phương trình hồi quy đa biến (3.1) với các biến độc lập như đã đề cập trên để có được các hệ số tương quan riêng phần của từng biến độc lập
đối với |DA| và mức ý nghĩa tương ứng thông qua giá trị p-value để xem các biến này có thực sự có mối liên hệ với |DA| hay khơng; và nếu có thì đó là quan hệ đồng biến hay nghịch biến. Từ đó đưa ra các nhận xét và kết luận nghiên cứu.