Sự tăng trưởng tín dụng quá mức thường được coi là dấu hiệu của những vấn đề trong tương lai của khu vực tài chính và khơng nhất thiết là một điều hay. Nhìn vào Biểu đồ 2.2, ta có thể thấy tăng trưởng tín dụng trong giai đoạn 2008 – 2010 là khá cao, và đạt giá trị cao nhất trong năm 2009 với tốc độ 37,7%, và cũng trong giai đoạn này, tốc độ tăng trưởng tín dụng ở Việt Nam gấp khoảng bốn lần tốc độ tăng trưởng GDP. Nói một cách khác, tín dụng đã tăng trưởng q nóng trong giai đoạn này.
Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng trong ba năm gần đây đã giảm đáng kể. Thị trường đã chứng kiến tốc độ tăng trưởng tín dụng thấp nhất kể từ thập niên 90. Tăng trưởng tín dụng năm 2012 chỉ đạt 8,91%. Trong ba quý đầu năm 2013, tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 6,87%, thấp hơn nhiều so với chỉ tiêu 12% của NHNN đặt ra, tuy nhiên, theo
30,0% 37,7% 27,6% 14,3% 8,9% 12,5% 6,31% 5,32% 6,78% 5,89% 5,03% 5,42% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Tăng trưởng tín dụng Tăng trưởng GDP
thơng tin được NHNN Việt Nam chính thức cơng bố thì tăng trưởng tín dụng của năm 2013 đạt mức 12,51%. Như vậy, tăng trưởng tín dụng năm 2013 đã vượt kế hoạch đề ra, để đạt được mức tăng trưởng trên, riêng quý 3/2013 tín dụng đã có sự tăng trưởng mạnh tới gần 4%.
Cấu trúc các khoản vay đã dần cân bằng hơn trong những năm gần đây. Theo Báo cáo ngành ngân hàng của VPBS, tỷ lệ các khoản vay dành cho khu vực doanh nghiệp nhà nước giảm đi và tỷ lệ dành cho khu vực ngoài quốc doanh đã tăng. Đây là một dấu hiệu cải thiện trong hệ thống ngân hàng. Hơn nữa, tỷ trọng các khoản vay, mặc dù không thay đổi nhiều, đã phân bổ tăng dần cho khu vực nông nghiệp, nông lâm nghiệp, nuôi trồng thủy sản, và các dịch vụ khác. Những ngành này đang hoạt động tương đối tốt và thể hiện khả năng phục hồi trong mơi trường kinh doanh khó khăn. Bởi vậy, mở rộng cho vay cho những ngành này thực tế là một điều tốt cho các ngân hàng. Bảng 2.7 bên dưới cho ta thấy rõ hơn về sự dịch chuyển này.
Bảng 2.7. Phân loại khoản vay theo đối tượng kinh doanh
ĐVT: %
2011 2012 2013 Nông nghiệp, lâm nghiệp và thuỷ sản 8,8% 9,6% 10,5%
Công nghiệp 29,9% 29,3% 27,9%
Xây dựng 9,0% 9,3% 9,9%
Thương mại 21,7% 195,0% 19,3%
Vận tải và viễn thông 5,6% 4,3% 3,6%
Dịch vụ khác 24,9% 28,0% 28,7%
Nguồn: VPBS, NHNN
Các số liệu được tổng hợp và phân tích ở trên là dành cho toàn hệ thống ngân hàng, thế nhưng qua đó cũng đã cho chúng ta một đánh giá cơ bản về tình hình hoạt động tín dụng của các NHTMCP Việt Nam, bởi lẽ khối ngân hàng này (bao gồm cả các NHTMNN đã cổ phần hóa) chiếm tỷ trọng áp đảo về thị phần tín dụng trong nước.
Phân tích chi tiết hơn về tình hình tăng trưởng tín dụng của một số NHTMCP lớn tại Việt Nam, cụ thể là 09 ngân hàng được lựa chọn để xem xét trong Biểu đồ 2.3, ta thấy rằng, Vietinbank và Vietcombank là hai ngân hàng có tốc độ tăng trưởng tín
dụng cao và tương đối ổn định trong suốt giai đoạn 2008 – 2013. Trong khi đó, nhìn chung, các NHTMCP cịn lại trong nhóm xem xét đều có hai giai đoạn tăng trưởng rõ rệt: tốc độ tăng trưởng tín dụng tương đối cao trong giai đoạn 2008 – 2011 và sau đó tăng trưởng chậm trong hai năm 2012 và 2013. Riêng trường hợp của SHB có sự gia tăng đột biến về giá trị tổng dư nợ tín dụng trong năm 2012 là nhờ việc ngân hàng NHTM CP Nhà Hà Nội được sáp nhập vào. Một trong những lý giải cho việc tốc độ tăng trưởng tín dụng 2012 – 2013 của đa số các ngân hàng bị chững lại chính là do cầu yếu, khả năng tiêu thụ sản phẩm khó khăn, hàng tồn kho cao nên nhiều doanh nghiệp không đủ điều kiện vay vốn đồng thời các TCTD phải kiểm sốt chặt chẽ tín dụng hơn nhằm ngăn chặn nguy cơ nợ xấu.
Nguồn: Báo cáo thường niên của các ngân hàng.