Với thời gian nghiên cứu là 06 năm (2008 – 2013) với 09 NHTMCP được lựa chọn vào mẫu nghiên cứu, ta có tất cả 54 quan sát. Giá trị Prob (F-statistic) bằng 0,048707 < 0,05, do đó ta sẽ bác bỏ giả thuyết H0 : Mơ hình là khơng phù hợp Tức là mơ hình hồi quy ta đang xem xét là phù hợp và có thể sử dụng được. Giá trị R-
squared đạt 20,17%, có nghĩa là các biến độc lập trong mơ hình đã giải thích được
20,17% sự biến động của ROA. Còn 79,83% còn lại sự biến động của ROA chưa được giải thích là do sai số và bởi các nhân tố khác chưa được đưa vào mơ hình. Giá trị R-squared trong kết quả hồi quy tương đối thấp là do ở đây ta chỉ đang nghiên cứu và đánh giá mức độ tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng mà thơi, trong khi đó vẫn cịn rất nhiều yếu tố khác ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng mà chúng ta không xem xét đến như : quy mô vốn chủ sở hữu, quy mơ tiền gửi, chi phí hoạt động, chính sách lãi suất, tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát và cung tiền, …
Bảng kết quả hồi quy cho thấy rằng biến NPLR (tỷ lệ nợ xấu : Nợ xấu / Tổng dư nợ) và biến LDR (Tổng dư nợ / Tổng nguồn vốn huy động) là có ý nghĩa thống
kê với mức ý nghĩa 10%; trong khi đó, biến LLPR (Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng / Nợ q hạn) thì lại khơng có ý nghĩa thống kê.
Ý nghĩa của các hệ số hồi quy:
Trong điều kiện các yếu tố khác khơng đổi thì :
+ Với mức ý nghĩa 10%, khi tỷ lệ nợ xấu (NPLR) của các ngân hàng tăng (giảm) 1% thì ROA trung bình của 09 ngân hàng giảm (tăng) 0,09853% (β1= - 0,09853). Điều đó cho ta thấy rằng tỷ lệ nợ xấu có tác động ngược chiều đến ROA của các NHTMCP.
+ Với mức ý nghĩa 10%, khi Tổng dư nợ / Tổng nguồn vốn huy động (LDR) của các ngân hàng tăng (giảm) 1% thì ROA trung bình của 09 ngân hàng giảm (tăng) 0,00781% (β2= -0,00781). Một lần nữa, ta thấy rằng tỷ lệ Tổng dư nợ/Tổng nguồn vốn huy động có tác động nghịch biến lên ROA của các NHTMCP.
Kết quả hồi quy với biến phụ thuộc là ROE
Nhằm đánh giá đầy đủ hơn về tác động của các biến thể hiện rủi ro tín dụng lên hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP, tác giả tiến hành chạy tiếp mơ hình hồi quy dữ liệu bảng Panel Leasts Squares với biến phụ thuộc là biến ROE theo mơ hình bên dưới :
ROEi,t = β0 + β1.NPLRi,t + β2.LDRi,t + β3.LLPRi,t + β4.SIZEi,t + β5.TDAi,t + εi,t (2.2)
Nguồn : Tổng hợp từ kết quả hồi quy bằng phần mềm Eviews