CHƢƠNG 2 : PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.3.5 Dự báo tài chính
3.3.5. 1 Xác định tỷ lệ tăng trưởng doanh thu
Bảng 3.14 Xác định tỷ lệ tăng trƣởng doanh thu
Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu
Doanh thu thuần Tỷ lệ tăng trƣởng (%)
(Nguồn: Tác giả tự tính tốn từ số liệu báo cáo tài chính Cơng ty Cổ phần Hóa chất Việt trì năm 2011 đến 2013)
Căn cứ vào tỷ lệ tăng trƣởng doanh thu bình quân giai đoạn 2011-2013 của Cơng ty Cổ phần Hóa chất Việt Trì là 23,56% và có xu hƣớng giảm qua c c năm, tỷ lệ tăng trƣởng doanh thu năm gần nhất (2013) là 12,38% và kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2014 của Hội đồng quản trị trong b o c o thƣờng niên năm 2013 t c giả dự báo tỷ lệ tăng trƣởng doanh thu năm 2014 cho công ty là 7,8%. Nhƣ vậy, dự báo doanh thu năm 2014 của Công ty đạt mức :320.864 x 107,8%=345.891triệu đồng .
3.3.5.2 Xác định chỉ tiêu biến đổi theo doanh thu
Căn cứ vào tỉ lệ phần trăm trên doanh thu hiện tại, kết hợp với xu hƣớng biến đổi qua c c năm, t c giả dự báo tỉ lệ phần trăm trên doanh thu của các chỉ tiêu trong kỳ tới bằng tỉ lệ phần trăm thay đổi trên doanh thu của năm 2013.
Bảng 3.15: Xác định tỷ lệ % trên doanh thu
Chỉ tiêu
Gi vốn hàng b n Chi phí bán hàng
Chi phí quản l doanh nghiệp Tiền
Phải thu của khách hàng Hàng tồn kho
Phải trả ngƣời b n Phải trả ngƣời lao động
(Nguồn: Tác giả tự tính tốn từ số liệu báo cáo tài chính Cơng ty Cổ phần Hóa chất Việt trì năm 2011 đến 2013)
3.3.5.3 Dự báo báo cáo kết quả kinh doanh
Bảng 3.16:Báo cáo kết quả kinh doanh dự báo năm 2014 Chỉ tiêu
Doanh thu thuần (1)
Gi vốn hàng b n ( 2)=(1)x 76%)
Lợi nhuận gộp (3)=(1)-(2)
Chi phí bán hàng (4)=(1) x 6,3% Chi phí quản l doanh nghiệp (5)=(1) x 7,69%
Lợi nhuận trƣớc thuế (6)=(3)-(5) Chi phí thuế TNDN (22%) (7)=(6) x 22%
Hóa chất Việt trì năm 2011 đến 2013)
3.3.5.4 Dự báo bảng cân đối kế toán và xác định nhu cầu vốn bổ sung
Bảng 3.17: Bảng cân đối kế toán dự báo cuối năm 2014
Chỉ tiêu
TÀI SẢN NGẮN HẠN
Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền
Tiền mặt
Các khoản phải thu ngắn hạn
Phải thu kh ch hàng Trả trƣớc cho ngƣời b n C c khoản phải thu kh c
Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi
Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phịng giảm gi hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trƣớc ngắn hạn Thuế GTGT đƣợc khấu trừ Tài sản ngắn hạn kh c TÀI SẢN DÀI HẠN Tài sản cố định Tài sản dài hạn kh c TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN
Vay và nợ ngắn hạn
Phải trả ngƣời b n
Ngƣời mua trả tiền trƣớc
Thuế và c c khoản phải nộp nhà nƣớc Phải trả ngƣời lao động
Chi phí phải trả
C c khoản phải trả, phải nộp kh c Quỹ khen thƣởng phúc lợi
Nợ dài hạn
Vay và nợ dài hạn
Dự phòng trợ cấp mất việc làm
VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu
Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu Thặng dƣ vốn cổ phần Vốn kh c của chủ sở hữu Quỹ đầu tƣ ph t triển Quỹ dự phịng tài chính
Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối
NHU CẦU VỐN BỔ SUNG TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN
(Nguồn: Tác giả tự tính tốn từ số liệu báo cáo tài chính Cơng ty Cổ phần Hóa chất Việt trì năm 2011 đến 2013)
Trong đó:
- Tiền = 345.891 x 1,09% = 3.770 triệu đồng.
- Phải thu kh ch hàng = 345.891 x 11,83% = 40.927 triệu đồng
- Hàng tồn kho = 345.891 x 13% = 44.976 triệu đồng
- Phải trả ngƣời b n = 345.891 x 6,09% = 21.057 triệu đồng
- Phải trả ngƣời lao động = 345.891 x 2,21% = 7.634 triệu đồng
- Tài sản cố định = Số dƣ cuối kỳ trƣớc + tăng trong kỳ - trích khấu hao trong kỳ =
-138.858 – 24.825 = 106.033 triệu đồng (Trong năm tới cơng ty khơng có kế hoạch đầu tƣ thêm tài sản cố định nên tăng trong kỳ bằng 0 và trích khấu hao trong năm 2013: 24.825 triệu đồng)
-Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối = Lợi nhuận chƣa phân phối cuối kỳ trƣớc + lợi nhuận sau thuế dự b o kỳ này – cổ tức dự kiến chi trả = 19.863 + 27.006 – 9% x 78.487 = 39.806 triệu đồng ( Dự kiến chi trả cổ tức 9%).
- Nhu cầu vốn bổ sung = Tổng tài sản – (Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu) = 197.921
– (38.837 + 135.228) = 23.856 triệu đồng. C c chỉ tiêu còn lại giữ nguyên theo kỳ trƣớc.
3.3.5.5. Điều chỉnh dự báo
Công ty không điều chỉnh nhu cầu vốn bổ sung và giữ nguyên mức dự báo trên. 3.3.5.6. Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Căn cứ vào bảng cân đối kế toán cuối kỳ trƣớc, bảng cân cân đối kế toán điều chỉnh dự báo và báo cáo kết quả kinh doanh điều chỉnh ta sẽ lập b o c o lƣu chuyển tiền tệ gián tiếp.
Bảng 3.18: Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ dự báo năm 2014
Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu
I. Lƣu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh
Lợi nhuận kế to n sau thuế Điều chỉnh cho c c khoản Chi phí KHTSCĐ
Lợi nhuận từ HĐKD trƣớc biến động c c khoản mục ngắn hạn Biến động tăng phải thu khách hàng
Biến động tăng hàng tồn kho Biến động tăng TSNH kh c
Biến động tăng phải trả ngƣời b n Biến động tăng phải trả ngƣời lao động
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD
II. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ
Chi mua sắm TSCĐ
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐĐT
III. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
Trả gốc vay
Vay (nhu cầu vốn bổ sung) Chi trả cổ tức
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐTC
IV. Tổng lƣu chuyển tiền thuần trong kì V. Tiền tồn đầu kì
VI. Tiền tồn cuối kì
(Nguồn: Tác giả tự tính tốn từ số liệu báo cáo tài chính Cơng ty chất Việt trì năm 2011 đến 2013)