7. Bố cục đề tài
2.2. Thực trạng phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động cho vay của
2.2.3. Nội dung phân tích
Quy trình PTTC KHDN nói trên được áp dụng chung cho Ngân hàng Quân đội - Chi nhánh Tây Hồ. Tuy nhiên, tùy thuộc vào từng chi nhánh, tùy thuộc vào thời hạn của khoản vay, loại hình DN hay ngành nghề kinh doanh của khách hàng mà có những lựa chọn phù hợp, đi sâu vào phân tích các chỉ tiêu tài chính khác nhau để đánh giá thích hợp nhất về khả năng tài chính của cơng ty. Để hiểu rõ hon về công tác PTTC KHDN tại MB Tây Hồ, chúng ta xem xét đến phưong án cấp tín dụng thực tế của CTCP Công Nghệ Và Đầu Tư Intech để thấy được quy trình phân tích của CN Tây Hồ khi đưa ra quyết định tín dụng với một DN.
Phân tích tình hình tài chính KHDN - CTCP Cơng Nghệ Và Đầu Tư Intech.
2.2.3.1. Thông tin về khách hàng và phương án.
* Giới thiệu chung về DN.
- Tên khách hàng: CTCP Công nghệ và đầu tư Intech.
- Địa chỉ: Số 12N6, ngõ 90 đường Nguyễn Tuân - phường Thanh Xuân Trung - quận Thanh Xuân - Hà Nội.
- Ngành nghề kinh doanh: sản xuất, kinh doanh thiết bị điện, điện tử, điện lạnh. CTCP Công Nghệ và Đầu Tư Intech được thành lập từ 2 012, hoạt động trong lĩnh vực sản xuất, cung cấp, lắp đặt thiết bị ngành điện. Khách hàng có 7 năm kinh nghiệm hoạt động trong ngành, đã xây dựng được hệ thống 160 đối tác đầu ra. Khách hàng chủ yếu thi cơng hạng mục co điện gồm hệ thống thơng gió, điều hị a khơng khí, phịng cháy
chữa cháy, cấp thốt nước, hệ thống sàn, vách, ... và lắp đặt phòng sạch trong lĩnh vực sản xuất điện tử, dược phẩm, thực phẩm và bệnh viện.
Phưong thức hoạt động: ổn định qua các năm, cung cấp và lắp đặt trên co sở đã ký kết hợp đồng đầu ra với chủ đầu tư/ tổng thầu. Quy mơ các gói thầu thực hiện của khách hàng lớn nhất khoảng 50 tỷ đồng, thời gian thực hiện bình qn 3-5 tháng.
* Tình trạng quan hệ tín dụng với MB.
- Tình hình quan hệ tín dụng trong 12 tháng gần nhất: Khách hàng khơng có nợ cần chú ý trong 12 tháng gần nhất.
SVTH: Hoàng Thị Thu Hiền Trang: 41
Khố luận Tốt nghiệp GVHD: TS. Bùi Tín Nghị
- Lịch sử nợ xấu: Khách hàng khơng có nợ xấu trong 5 năm gần đây.
- Quan hệ tín dụng của khách hàng tại các TCTD:
Bảng 2.6: Tình hình quan hệ tín dụng của CTCP Cơng Nghệ Và Đầu Tư Intech. (ĐVT: triệu đồng)
Doanh số tiền về 12
tháng gần nhất 131,722 61% Doanh thu
Tổng dư nợ 12,926 5,926 46% dư nợ
- Dư nợ ngắn hạn 12,926 5,926 46% dư nợ
- Dư nợ dài hạn ~0 ~0 0% dư nợ
TÀI SẢN Cuối
năm Đầunăm So sánh
Tuyệt đối Tương đối
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 82,037 40,690 41,347 ↑ 101.61%
I. Tiền và tương đương
tiền
4,335 5,105 -770 ị 15.08%
II. Các khoản phải thu 38,681 10,801 27,880 ↑ 258.12%
1. Phải thu khách hàng 30,761 7,025 23,736 ↑ 337.88%
2. Trả trước người bán 6,418 3,776 2,642 ↑ 69.97%
3. Phải thu khác 100 0 1ÕÕ
(Nguồn: Phòng Khách hàng doanh nghiệp)
- Tại MB, khách hàng mới được cấp HMTD năm 2017, hiện tại đang cấp hạn mức 66 tỷ, trong đó hạn mức cho vay 16 tỷ đồng.
Chất lượng tín dụng hiện tại: Nợ nhóm 1.
* Thơng tin cơ bản về việc cấp tín dụng.
- Mục đích: Cho vay bổ sung VLĐ phục vụ sản xuất kinh doanh thiết bị điện của khách hàng giai đoạn 2019 - 2020.
Thời gian cho vay: Tối đa 6 tháng/ khế ước. Thời gian duy trì hạn mức: 05/06/2020. Hạn mức cho vay: 16.000.000.000 đồng.
2.2.3.2. Phân tích báo cáo tài chính.
* Thu thập thơng tin, kiểm tra tính chính xác của BCTC.
SVTH: Hồng Thị Thu Hiền Trang: 42
Khố luận Tốt nghiệp GVHD: TS. Bùi Tín Nghị
Đây là bước đầu tiên CVQH KHDN thực hiện trong quy trình phân tích tình hình tài chính của khách hàng. Chun viên cần phải thu thập đủ các loại BCTC của khách hàng cũng như sổ chi tiết tài KPT, phải trả, HTK, sổ TSCĐ, tờ khai thuế VAT, ... Để đảm bảo tính hợp lệ, thì các loại giấy tờ trên cần được đóng dấu xác nhận của công ty. Đối với BCTC thuế, chuyên viên xác nhận tính chính xác qua cổng thơng tin điện tử của
cơ quan thuế hoặc tờ khai thuế VAT của khác h hàng cung cấp. Những trường hợp doanh
thu trên BCTC khách hàng cung cấp chênh lệch trên 20% so với BCTC trên cổng thông tin điện tử của cơ quan thuế hoặc tờ khai thuế VAT 12 tháng thì cần khách hàng giải trình và có xác nhận của cán bộ quản lý để đảm bảo tính cân bằng và phù hợp trong mối quan hệ giữa các BCTC.
Sau khi nhận được BCTC mà công ty cung cấp, CVQH KHDN đã tiến hành đối chiếu với BCTC trên trang thông tin điện tử của Tổng cục Thuế và đưa ra nhận định số liệu trong BCTC công ty cung cấp đáp ứng yêu cầu của ngân hàng. Các giấy tờ khác như
hợp đồng kinh tế, giấy tờ thuế, tổng hợp HTK, các KPT, khoản phải trả, ... đều có dấu xác nhận của cơng ty. Thêm vào đó, chun viên và đã tiến hành tham gia khảo sát thực tế, trao đổi trực tiếp với giám đốc công ty để xác thực năng lực hoạt động của công ty.
a. Bảng cân đối kế toán.
Bảng 2.7: Bảng cân đối kế tốn CTCP Cơng Nghệ Và Đầu Tư Intech năm 2018. (ĐVT: triệu đồng)
4. Tài sản thiếu chờ xử lý 1,401 0 1,401
III. Hàng tồn kho 37,412 23,023 14,389 ↑ 62.5%
IV TSNH khác 1,609 1,761 -152 ị 8.63%
1. Thuế GTGT được khấu trừ 1,198 ^871 327 ↑ 37.54%
2. Tài sản khác “4ĨĨ ^890 -479 ị 53.82%
B. TÀI SẢN DÀI HẠN 10,705 8,665 2,040 ↑ 23.54%
I. Tài sản cố định 1,455 151 1,104 ↑ 314.53%
- Nguyên giá 1,901 733 1268 ↑ 200.32%
- Hao mòn lũy kế (446) (282) W ↑ 58.16%
II. Tài sản dở dang dài hạn 0 7 7 7
III. Đầu tư tài chính dài hạn 9,250 8,314 936 ↑ 11.26%
1. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn
1,450 1,450 7 7%
2. Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 7,800 6,864 936 ↑ 13.64%
IV. Tài sản dài hạn khác 7 7 7 7
TÔNG TÀI SẢN 92,742 49,355 43,387 ↑ 87.91%
A. NỢ PHẢI TRẢ 71,608 36,909 34,699 ↑ 94.01%
I. Nợ ngắn hạn 71,608 36,909 34,699 ↑ 94.01%
1. Phải trả người bán 32,766 17,825 14,941 ↑ 83.82%
2. Người mua trả trước 22,068 13,755 8,313 ↑ 60.44%
3. Thuế và các khoản phải nộp 705 709 796 ↑ 93.78%
4. Phải trả khác 6,403 2,129 4,274 ↑ 200.75%
5. Vay và nợ thuê tài chính 9,905 2,990 6,915 ↑ 231.27%
II. Nợ dài hạn 7 7 7 7
B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 21,134 12,446 8,688 ↑ 69.81%
1. Vốn góp của chủ sở hữu 10,000 10,000 7 7
SVTH: Hoàng Thị Thu Hiền Trang: 43
2. Vốn khác của chủ sở hữu 5,450 0 5,450 0
3. LNST chưa phân phối 5,864 2,446 3,418 ↑ 139.74%
TỔNG NGUỒN VỐN 92,742 49,355 43,387 ↑ 87.91%
SVTH: Hoàng Thị Thu Hiền Trang: 44
(Ngn: Phịng Khách hàng doanh nghiệp)
* về tài sản:
Tổng tài sản tại ngày 31/12/2018 đạt 92,7 tỷ tăng 43,4 tỷ so với cuối năm 2017, tương đương 87%, chủ yếu tăng ở các khoản mục các KPT, HTK, TSCĐ. Cơ cấu tài sản ngắn hạn/tài sản dài hạn tại thời điểm cuối năm 2018 khoảng 88%/12%, tỷ lệ này tương đối hợp lý trong các DN ngành.
- Các khoản tiền và tương đương tiền, đầu tư tài chính khơng thay đổi q
nhiều,
chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản (chiếm 14,1% tổng tài sản). Kế hoạch đầu tư tài chính và sử dụng tiền mặt của cơng ty khơng có nhiều thay đổi so với 2017. Khoản mục đầu tư tài chính của khách hàng bao gồm đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 1,45 tỷ đồng - đây là hợp đồng tiền gửi tại MB; đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 7,8 tỷ đồng là khoản vốn góp vào cơng ty CP Sản xuất và Thương mại Armec Việt Nam.
- Khoản phải thu: Các KPT cuối năm 2018 là 10,8 tỷ, tăng 27,9 tỷ so với năm
2017 tương ứng với tỷ lệ tăng 258%, KPT chiếm tới 41,7% tổng tài sản. Hầu hết các KPT đều đến từ KPT khách hàng của các công ty con và đối tác thân thiết có uy tín trên thị trường, chiếm 79,52% tổng KPT. Cụ thể, theo bảng tổng hợp công nợ phải thu của công ty, KPT đến từ 24 đối tác. Trong đó, cơng ty con Aermaec là cơng ty con của khách
hàng, hoạt động trong cùng lĩnh vực với nhiệm vụ chính là sản xuất các thiết bị cung cấp
cho khách hàng chiếm tới 43,5% tổng các khoản phải thu (13,4 tỷ đồng); công ty TNHH
MTV M1 - Công ty con của tập đồn Viễn thơng qn đội Viettel chiếm tới 20,7% tổng các KPT (8 tỷ đồng) ... Việc các KPT tăng mạnh chưa thể kết luận rằng đây là tín hiệu xấu đối với cơng ty vì theo đặc thù ngành nghề kinh doanh của cơng ty, phương thức thanh tốn sẽ theo tiến độ bàn giao hàng hóa, lắp đặt và nghiệm thu, có thể tại thời điểm cuối năm nhiều cơng trình chưa đến hạn thanh tốn. Hơn nữa, đầu ra của công ty đều là
Khố luận Tốt nghiệp GVHD: TS. Bùi Tín Nghị
những cơng ty lớn, có vị thế cao trên thị trường nên có thể kết luận rằng cơng ty đang thực hiện chính sách nới lỏng thương mại với các đối tác đầu ra lớn.
Phát sinh nợ trong kỳ là 236,396 tỷ đồng, bao gồm 169 đối tác, rải rác ở các đối tác
thường xuyên của khách hànng, tập trung chủ yếu ở Công ty TNHH MTV thông tin M1 (11,9 tỷ), Công ty TNHH xây dựng Seogwoo Việt Nam (16,6 tỷ), Công ty TNHH GSR Vina (24,5 tỷ), Cơng ty TNHH ASIA PRECISION VINA. Trong đó, phát sinh có/phát sinh nợ = 93,5% cho thấy chất lượng của các KPT khác tốt, các đối tác hồn thành nghĩa
vụ thanh tốn ngay trong kì. Tuy nhiên, các KPT không luân chuyển trong 12 tháng gần nhất khoảng 573 triệu đồng, chưa trích lập dự phịng.
- Hàng tồn kho: Tại thời điểm cuối 2018, khoản mục HTK của công ty tăng mạnh so với cuối năm 2017, từ 23 tỷ lên 37,4 tỷ đồng tăng tương ứng 62,6%, chiếm 40,2% tổng tài sản. Công ty hoạt động trong lĩnh vực sản xuất, cung cấp, lắp ráp các thiết
bị ngành điện nên HTK hầu hết là đồ điện tử và các công cụ dụng cụ phục vụ cho việc lắp ráp. HTK của khách hàng được chia làm 2 loại là hàng hóa và vật tư. Tại thời điểm 31/12/2018, HTK tăng chủ yếu là do tăng dàn nóng lạnh máy điều hịa, thiết bị xử lý khơng khí. Ngồi ra, chi phí sản lượng dở dang 17,9 tỷ đồng chiếm 48,4% tổng HTK (tăng 29% so với năm trước) là giá trị cơng trình đang thi cơng khoảng 6 tỷ đồng tập trung chủ yếu chi phí lắp đặt dự án chung cư C1-C2, chi phí xây dựng đầu tư nhà máy Aermec của công ty con khách hàng - 8,5 tỷ đồng - đây là khoản mục đầu tư mang tính dài hạn.
Nhìn chung, HTK ln chuyển nhanh do đặc thù kinh doanh, khách hàng thường xuyên thực hiện các dự án giá trị nhỏ, thời gian thực hiện ngắn. Khách hàng có HTK chậm luân chuyển trong 12 tháng gần nhất khoảng 260 triệu đồng chiếm tỷ lệ rất nhỏ, chưa trích lập dự phịng.
* về nguồn vốn:
Nguồn vốn của Công ty bao gồ m nợ phải trả và vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ nợ phải trả trên tổng nguồn vốn và vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn tại thời điểm 31/12/2017 lần lượt là 77,21% và 22,0%, tỷ lệ này ở mức tương đối nguy hiểm, công ty sử dụng
KẾT QUẢ HĐKD 2018
2017
So sánh 2018/2017 Tuyệt đối Tương đối
1.TỔNG DOANH THU 216,944 104,01
6
112,928 ↑ 108.57%
Khoá luận Tốt nghiệp GVHD: TS. Bùi Tín Nghị
chủ yếu nguồn vốn vay để tài trợ cho quá trình sản xuất kinh doanh, chưa chủ động trong
việc sử dụng nguồn vốn.
- Nợ phải trả của công ty tập trung chủ yếu từ phải trả người bán và người mua
trả tiền trước, vay và nợ thuê tài chính. Phải trả người bán tại thời điểm 31/12/2018 là 32,766 tỷ đồng tăng 14,941 tỷ so với cuối năm 2017, tương ứng với mức tăng 83,8% cùng với mức tăng trưởng doanh thu của năm 2018, nguyên nhân là do cơng ty chưa thanh tốn tiền cho các nhà cung ứng, điều này mang lại cho công ty thêm vốn đàu tư mà chi phí sử dụng vốn lại thấp. Đây chủ yếu là các đối tác cung ứng các dịch vụ, thiết bị điện tử như công ty Trane (THAILAND) LIMITED, Chi nhánh Hà Nội- Công ty TNHH Dịch vụ Trane Việt Nam, Công Ty Tnhh Sản Xuất Và Thương Mại Trần Gia Linh. Điều này cho thấy cơng ty có uy tín đối với các bạn hàng nên được đối tác tin tưởng và tạo điều kiện cho công nợ trong năm 2018.
- Người mua trả tiền trước tại thời điểm 31/12/2018 cũng tăng 8,3 tỷ cho thấy
công ty trong năm vừa rồi ký kết nhiều hợp đồng với các đối tác đầu ra lớn và được tạm ứng 30% giá trị thanh tốn. Cơng ty có vị thế cao trên thị trường nên được các đối tác đầu ra tin tưởng, tăng khả năng chiếm dụng vốn.
- Vay và nợ thuê tài chính: Đây là khoản vay hạn mức tại AB Bank và MB
Bank
CN Tây Hồ để bổ sung VLĐ cho Công ty với tổng dư nợ 9,9 tỷ đồng, lịch sử quan hệ tín dụng bảo đảm. Mặc dù khoản mục này tăng gấp 3 lần so với 2017 nhưng chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ (10,6%) trong tổng nguồn vốn nên không đáng lo ngại. Mặt khác, năm 2018
DN đang thực hiện chính sách mở rộng kinh doanh, một phần tài sản lưu động được sử dụng từ nguồn vốn vay do đó khoản mục này trong năm 2018 tăng cao lên so với 2017.
- Vốn chủ sở hữu của công ty tăng từ 12,4 tỷ lên 21,1 tỷ đồng, mức tăng này
có
được là do lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng từ 2,44 tỷ lên 5,68 tỷ đồng, cụ thể tăng 3,24 tỷ ~ 132% so với 2017 và vốn khác của chủ sở hữu tăng 5,45 tỷ đồng. Điều đó
chứng tỏ cơng ty tăng trưởng tốt, hoạt động kinh doanh đem lại hiệu quả cao.
- Chỉ tiêu VLĐ ròng:
VLĐ ròng = Nguồn vốn dài hạn - tài sản dài hạn.
SVTH: Hồng Thị Thu Hiền Trang: 47
Khố luận Tốt nghiệp GVHD: TS. Bùi Tín Nghị
Tại CTCP Cơng nghệ và Đầu tư Intech, VLĐ rịng trong năm 2018 như sau: Đầu năm 2018: VLĐ ròng = 12446 - (351 + 8314) = 3781 triệu đồng.
Cuối năm 2018: VLĐ ròng = 21134 - (1454 + 9250) = 10430 triệu đồng.
Nhận xét: VLĐ ròng ở cả 2 thời điểm lớn hơn 0 chứng tỏ toàn bộ tài sản dài hạn
được đầu tư bằng nguồn vốn dài hạn. Ngồi ra, nguồn vốn dài hạn cịn được sử dụng để đầu tư tài sản ngắn hạn. Dấu hiệu cơ cấu vốn ngắn hạn an toàn. VLĐ cuối năm so với đầu năm tăng 6,7 tỷ đồng do ảnh hưởng của 2 nhân tố: nguồn vốn dài hạn tăng 8,7 tỷ đồng và tài sản dài hạn tăng 2 tỷ đồng. Vốn dài hạn tăng chủ yếu do tăng vốn khác của chủ sở hữu và lợi nhuận sau thuế chưa phân phối cho thấy cơng ty làm ăn có hiệu quả, đang trên đà phát triển. Tài sản dài hạn tăng do đầu tư góp vồn vào đơn vị khác tăng và TSCĐ tăng. Khách hàng vẫn bảo đảm cân đối nguồn vốn.
b. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Bảng 2.8: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh CTCP Công Nghệ Và Đâu Tư Intech năm 2017 - 2018.
2.Các khoản giảm trừ doanh thu 100 ^37 ^63 ↑ 170.27%
3.Doanh thu thuần 216,844 103,97
9 112,865 ↑ 108.55%
4.GVHB 197,430 92,922 104,508 ↑ 112.47%
5.Lợi nhuận gộp 19,414 11,057 8,357 ↑ 75.58%
6.Doanh thu HĐTC 19 ^36 ^H7 ị 47.22%
7. Chi phí tài chính 17Õ 129 ^341 ↑ 264.34%
- Trong đó: Chi phí lãi vay 188 ^48 ^240 ↑500%
8. Chi phí quản lý kinh doanh 14,945 8,792 6,153 ↑ 69.98%