6. Kết cấu của đề tài
2.4 Mơ hình nghiên cứu các nhân tố tác động đến tính thanh khoản của các
2.4.2. Mơ hình nghiên cứu đề nghị
Trên cơ sở lý thuyết về thanh khoản trong chương 1, dựa trên nghiên cứu của P.Adová (2013) nghiên cứu với biến phụ thuộc là tỷ lệ thanh khoản, biến độc lập là: khả năng sinh lời, tỷ lệ vốn, quy mơ ngân hàng, tăng trưởng GDP. Ngồi ra, tác giả cũng tham khảo các mơ hình nghiên cứu của: Bunda & Desquibet (2003),
Biến Kí Cách đo lường Kỳ vọng
- Quy mô ngân hàng (SIZE) - Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP) - Lợi nhuận ròng (ROE) - Tỷ lệ nợ xấu (NPL)
- Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLPTL) - Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi khách hàng ( L/A) - Tỷ lệ tăng trưởng GDP (GDP)
- Tỷ lệ lạm phát (INF)
- Tăng trưởng cung tiền (M2)
Việc lựa chọn các nhân tố trên dựa vào 3 cơ sở: - Các nhân đo lường được dễ dàng
- Dữ liệu chính thức có độ tin cậy cao, dễ dàng ghi nhận
- Các nhân tố này đã được phân tích từ các nghiên cứu trước đó Như vậy mơ hình nghiên cứu dự kiến được đề xuất như sau:
LIQi,t=β0+ β1*SIZEi,t+ β2*CAPi,t + β3*ROEi,t + β4*NPLi,t + β5*LLPTLi,t + β6*L∕Ai,t + β7*QRIi,t + β8*GDPt + β9*INFt + β10*M2t + ei,t
Trong đó: Biến phụ thuộc
- LIQi,t : Khả năng thanh khoản tài sản của ngân hàng i trong năm t - Biến độc lập:
- SIZEi,t : Quy mô ngân hàng i trong năm t
- CAPi,t : Tỷ lệ vốn chủ sở hữu của ngân hàng i trong năm t - ROEi,t : Lợi nhuận ròng của ngân hàng i trong năm t - NPLi,t : Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng i trong năm t
- LLPTLi,t : Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng của ngân hàng i trong năm t o o o o - L/A i,t: Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi khách hàng của ngân hàng i trong năm - GDPt: Tỷ lệ tăng trưởng GDP trong năm t
- INFt: Tỷ lệ lạm phát trong năm t
- M2t: Tăng trưởng cung tiền trong năm t
42
Khả năng thanh khoản của tài sản
LIQ Tài sản thanh khoản/ tổng vốn huy động
Quy mô ngân hàng SIZE Logarit (Tổng tài sản) +
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu CAP Vốn chủ sở hữu/ Tổng tài sản +
Tỷ lệ lợi nhuận ROE Lợi nhuận ròng/ Vốn chủ sở hữu +
Tỷ lệ nợ xấu NPL Nợ nhóm 3,4,5/ Tổng dư nợ + Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng LLPLT Dự phịng rủi ro tín dụng/ Tổng dư nợ +
Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi khách hàng
L/A Tổng dự nợ cho vay/ Tổng tiền gửi khách hàng
-
Tỷ lệ tăng trưởng GDP GDP -
Tỷ lệ lạm phát INF Tính theo chỉ số giá tiêu dùngCPI +
Tỷ lệ tăng trưởng cung tiền M2
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
Biến Cỡ mẫu Trung bình Độ lệch chuẩn Giá trị nhỏ nhất Giá trị lớn nhất