CHƢƠNG 3 : THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG
4.1 Qúa trình sáp nhập
4.1.2 Ngân hàng TMCP Liên Việt (Lienvietbank)
4.1.2.1 Mơ hình kinh doanh
Ngân hàng TMCP Liên Việt đƣợc thành lập ngày 28/03/2008 với vốn điều lệ ban đầu là 3.300 tỷ đồng, gồm các cổ đông:
- Công ty CP Him Lam
- Tổng cơng ty thƣơng mại Sài Gịn
- Công ty dịch vụ hàng không sân bay Tân Sơn Nhất Chi tiết giá trị vốn góp khơng đƣợc tiết lộ.
Trong thời gian hoạt động 3 năm trƣớc khi sáp nhập, Lienvietbank đã thu hút đƣợc khoảng 5 vạn khách hàng cá nhân và hàng nghìn khách hàng là tổ chức kinh tế xã hội.
Các nghiệp vụ kinh doanh chính: - Kinh doanh ngân hàng:
+ Huy động vốn từ tiền gửi, phát hành chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu và giấy tờ có giá, vay vốn của các TCTD khác, vay vốn ngắn hạn của NHNN và các hình thức huy động vốn khác.
+ Cấp tín dụng cho các tổ chức, cá nhân dƣới hình thức cho vay, chiết khấu thƣơng phiếu và giấy tờ có giá, bảo lãnh, cho th tài chính và các hình thức khác.
+ Dịch vụ thanh tốn và ngân quỹ.
+ Góp vốn, mua cổ phần, ủy thác, nhận ủy thác đầu tƣ, thành lập công ty trực thuộc, làm đại lý cung cấp bảo hiểm và các hoạt động ngân hàng.
- Cung ứng dịch vụ ngoại hối, đầu tƣ trên thị trƣờng quốc tế. 4.1.2.2 Tình hình tài chính
Vốn điều lệ
Trải qua 3 năm thành lập, Ngân hàng Liên Việt đã có số vốn điều lệ là 6.010 tỷ đồng , tăng gần gấp 2 lần so với năm đầu.
Nguồn: Báo cáo thƣờng niên
Đồ thị 4.1: Vốn điều lệ của Lienvietbank trƣớc khi sáp nhập Tổng tài sản
Kết thúc năm kế toán 2010, ngân hàng Liên Việt đã có tổng tài sản đạt 34.985 tỷ đơng, tăng mạnh so với năm 2009 là 17.618 tỷ đồng, tƣơng đƣơng mức tăng 101,45% so với cùng kỳ. Tính đến thời điểm 30/6/2011 chuẩn bị sáp nhập tổng tài sản của Lienvietbank đã đạt trên 51.000 tỷ đồng.
Nguồn: Báo cáo thƣờng niên
Kết quả kinh doanh
Tính đến hết ngày 31/12/2010, huy động vốn đạt 30.421 tỷ đồng, tăng 17.022 tỷ đồng so với năm 2009, tƣơng đƣơng 127,04%. Trong đó, nguồn tiền gửi của khách hàng chiếm 40,48% và tiền vay của các TCTD khác là 40,70%. Nhƣ vậy, mặc dù nguồn tiền gửi tăng mạnh nhƣng vẫn còn phụ thuộc nhiều vào nguồn tiền vay từ các TCTD khác. Mặt khác, trong tổng nguồn tiền gửi huy động từ khách hàng thì nguồn vốn huy động từ các TCKT chiếm phần lớn so với tiền gửi của khách hàng là cá nhân. Với định hƣớng một ngân hàng bán lẻ thì điều này cần đƣợc thay đổi tƣơng tƣơng lai.
Tiền gửi khách hàng phân theo đối tượng 2010 Cá nhân 14% TCKT 86%
Nguồn: Báo cáo thƣờng niên
Đồ thị 4.3: Cơ cấu tiền gửi phân theo đối tƣợng
Tín dụng phát triển mạnh mẽ mặc dù vào giai đoạn cả hệ thống ngân hàng gặp khó khăn về thanh khoản, lãi suất huy động đƣợc đẩy lên rất cao, các ngân hàng cấp tín dụng hạn chế. Dƣ nợ tín dụng đến 31/12/2010 đạt 10.114 tỷ đồng, tăng 69,05% so với cùng kỳ.
Tuy nhiên, dƣ nợ tín dụng mới chi tƣơng đƣơng 1/3 quy mô tổng nguồn vốn dồi dào mà ngân hàng đang có; trong đó tại thị trƣờng 1, đối tƣợng khách hàng chủ yếu là các TCKT, vay với thời hạn ngắn, chƣa phát huy đƣợc tiềm năng về nguồn vốn mà ngân hàng có.
Cơ cấu dư nợ tín dụng TT1 theo thời hạn vay
Cơ cấu dư nợ tín dụng TT1 theo đối tượng khách hàng
Ngắn hạn
Nguồn: Báo cáo thƣờng niên Đồ thị 4.4: Cơ cấu dƣ nợ tín dụng Thị trƣờng 1 năm 2010 Mạng lƣới mở rộng gấp 7 lần (từ 7 điểm giao dịch ban đầu lên 50 điểm giao dịch) và nhân sự tăng gấp ba lần (từ 500 ngƣời lên 1.500 ngƣời), lợi nhuận lũy kế 3 năm đạt trên 2.500 tỷ đồng. 4.1.3 Bối cảnh diễn ra thƣơng vụ • Tình hình kinh tế - xã hội
kinh tế vĩ mô đang trải qua giai đoạn khó khăn với tỷ lệ tăng trƣởng thấp (tăng trƣởng GDP chỉ đạt 5,9%) đi kèm lạm phát cao (18,13%). Tăng trƣởng tín dụng so với tốc độ tăng trƣởng GDP quá nhanh. Theo một thống kê khơng chính thức thì tỷ lệ tín dụng/GDP năm 2011 vào khoảng 135%, trong khi chất lƣợng các khoản vay lại sụt giảm, nợ xấu tăng cao không ngừng do những bất ổn của nền kinh tế.
Triển vọng kinh tế 2012 u ám do khủng hoảng kinh tế trên thế giới và các vấn đề từ nền kinh tế vĩ mô Việt Nam. Trên thực tế, từ đó đến nay nền kinh tế vĩ mơ nƣớc ta liên tục gặp thách thức, áp lực phải giải quyết nợ xấu tồn đọng và cũng chỉ mới có tín hiệu khởi sắc gần đây.
• Ngành ngân hàng – tài chính
Với vai trị là trung gian tài chính, huy động vốn – cho vay, vai trị của ngành tài chính ngân hàng đặc biệt quan trọng đối với các thành phần kinh tế. Ngƣợc lại, khó khăn trong mơi trƣờng kinh doanh cũng làm cho các ngân hàng lún sâu vào cuộc cạnh tranh gay gắt, bằng mọi cách để thu hút nguồn vốn, tăng trƣởng tín dụng. Trong khi đó, nợ xấu cao do đổ vỡ từ thị trƣờng bất động sản làm sụt giảm lợi nhuận và hao hụt nguồn vốn của các ngân hàng. Một trong những nguyên nhân là cơ cấu cho vay chƣa hợp lý, tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn còn cao dẫn đến thiếu hụt tiền. Thêm vào đó, quy mơ vốn tự có cịn chƣa tƣơng xứng với quy mô tài sản.
Kết quả kinh doanh các ngân hàng có nhiều quan ngại khi tăng trƣởng tổng tài sản và tín dụng giảm, khả năng sinh lời của các ngân hàng chƣa cao. Công tác huy động vốn gặp nhiều thách thức, lãi suất duy trì ở mức cao trong thời gian dài do vấn đề căng thẳng thanh khoản, có thời điểm lãi suất thỏa thuận ở mức 25-27% tại một số ngân hàng nhỏ. Trần lãi suất đã đƣợc NHNN áp dụng nhƣng mặt bằng lãi suất không giảm nhanh nhƣ kỳ vọng. Công tác quản lý rủi ro, đặc biệt là rủi ro tín dụng các ngân hàng cịn thấp.
4.1.4 Động cơ thực hiện• VietnamPost • VietnamPost
Trƣớc khi sáp nhập, Cơng ty dịch vụ tiết kiệm bƣu điện đang phải gánh chịu khoản lỗ 145 tỷ do chuyển vốn theo chỉ đạo Chính phủ và nguồn thu từ dịch vụ chƣa cao, chƣa tƣơng xứng với hệ thống mạng lƣới. Hệ thống các điểm giao dịch tiết kiệm bƣu điện phủ rộng khắp cả nƣớc nhƣng trên thực tế, hệ thống chỉ thực sự hoạt động có hiệu quả tại KV phía Bắc, Bắc Trung Bộ,ở KV Tây nguyên và miền Nam chƣa đạt đƣợc hiệu quả nhƣ mong đợi. Do vậy, VNPost muốn gia tăng hiệu quả khai thác dịch vụ và sử dụng nguồn vốn tại hệ thống của VPSC mà vẫn đáp ứng đƣợc các mục tiêu kinh tế - xã hội theo chỉ đạo của Chính phủ và đề án “ Tổng cơng ty bƣu chính Việt Nam góp vốn vào Ngân hàng TMCP Liên Việt” đƣợc xây dựng theo chỉ đạo của Chính phủ.
Ngân hàng TMCP Liên Việt mới thành lập vào năm 2008, vấp phải sự cạnh tranh quyết liệt từ phía các NHTM khác có quy mô và tiềm lực mạnh hơn, lịch sử phát triển lâu đời hơn. Nguồn vốn của Lienvietbank tuy tăng trƣởng mạnh kể từ khi thành lập nhƣng còn phụ thuộc nhiều vào tiền vay từ các TCTD khác. Cơ cấu tiền gửi chủ yếu là từ các TCKT. Nhu cầu bức thiết của Lienvietbank lúc đó là làm sao có thể đa dạng nguồn vốn để giảm thiểu rủi ro, đẩy mạnh hoạt động kinh doanh. Đồng thời, ban lãnh đạo Lienvietbank cũng mong muốn thay đổi định hƣớng kinh doanh từ ngân hàng đầu tƣ, kết hợp bán buôn và bán lẻ sang ngân hàng bán lẻ theo xu thế chung. Trên thực tế, Lienvietbank chỉ phát triển chủ yếu ở KV phía Nam, ĐBSCL với hệ thống mạng lƣới còn hạn chế, chƣa tiếp cận đa dạng đối tƣợng khách hàng. Ban lãnh đạo Lienvietbank muốn tìm một giải pháp đột phá, giúp Lienvietbank phát triển bền vững hơn, cạnh tranh thành công với các NHTM khác. Yếu tố cực kỳ quan trọng đặt ra là mở rộng mạng lƣới với chi phí hợp lý, thu hút đƣợc nguồn vốn có chất lƣợng cao.
4.1.5 Diễn biến q trình Sáp nhập
Tháng 7/2009: Hội đồng quản trị ngân hàng Liên Việt xem xét khả năng sáp nhập Công ty dịch vụ tiết kiệm Bƣu điện (VPSC).
Tháng 8/2009: Tổng cơng ty bƣu chính Việt Nam và Ngân hàng TMCP Liên Việt phối hợp xây dựng đề án “ Tổng cơng ty bƣu chính Việt Nam góp vốn vào Ngân hàng TMCP Liên Việt”.
Ngày 28/03/2010: Đại hội đồng cổ đông thông qua chủ trƣơng Tổng công ty bƣu chính Việt Nam tham gia góp vốn vào NHTMCP Liên Việt bằng giá trị Công ty dịch vụ tiết kiệm bƣu điện và bằng tiền mặt.
Ngày 21/02/2011: công văn của Thủ tƣớng chính phủ cho phép Tổng cơng ty bƣu chính Việt Nam góp vốn vào Ngân hang TMCP Liên Việt bằng giá trị của Công ty dịch vụ tiết kiệm bƣu điện và bằng tiền mặt cũng nhƣ chấp thuận cho Ngân hàng TMCP Liên Việt đổi tên thành Ngân hàng TMCP Bƣu điện Liên Việt.
Ngày 23/6/2011: Tổng cơng ty bƣu chính Việt Nam và Ngân hàng TMCP Liên Việt ký kết 3 văn bản quan trọng:
- Hợp đồng góp vốn của Tổng cơng ty bƣu chính Việt Nam (Vietnam Post) vào Ngân hàng TMCP Liên Việt (Lienvietbank) bằng giá trị của Công ty tiết kiệm bƣu điện (VPSC) tƣơng đƣơng 360 tỷ đồng và bằng tiền mặt để tăng số vốn góp của Vietnam Post lên 997 tỷ đồng tƣơng đƣơng 15% cổ phần của LienVietPostBank.
- Hợp đồng về hợp tác kinh doanh có thời hạn 50 năm.
- Hợp đồng cung cấp hạn chế sản phẩm, dịch vụ ngân hàng tại hệ thống các PGD bƣu điện.
Ngày 22/7/2011: Ngân hàng TMCP Liên Việt (Lienvietbank) đổi tên thành Ngân hàng TMCP Bƣu điện Liên Việt (LienVietPostBank) theo Quyết định số 1633/QĐ- NHNN của Thống đốc NHNN Việt Nam.
Ngày 29/7/2011: Ngân hàng TMCP Bƣu điện Liên Việt chính thức ra mắt. Lần đầu tiên, mơ hình ngân hàng – bƣu điện xuất hiện tại Việt Nam sau rất nhiều ấp ủ của lãnh đạo Tổng cơng ty bƣu chính Việt Nam, hứa hẹn thổi một luồng gió mới vào thị trƣờng tài chính bán lẻ của Việt Nam.
Năm 2012: Ngân hàng phát hành 450 tỷ đồng vốn cổ phần cho Tổng cơng ty bƣu chính viễn thơng Việt Nam theo thỏa thuận, tăng vốn điều lệ lên 6.460 tỷ đồng.
4.2 Giá trị tăng thêm sau sáp nhập
4.2.1 Lợi ích cộng hƣởng từ mở rộng mạng lƣới
Tính đến 31/12/2010, ngân hàng Liên Việt chỉ có 45 điểm giao dịch tập trung ở các thành phố và đô thị lớn.
Nguồn: Báo cáo thƣờng niên
Đồ thị 4.6: Số lƣợng điểm giao dịch của LienVietPostBank
Sau sáp nhập, số lƣợng điểm giao dịch tăng mạnh. Trong năm 2013, ngân hàng khai trƣơng 13 chi nhánh, phấn đấu đến năm 2015 hiện diện tại tất cả 63/63 tỉnh thành phố. Tính đến 31/12/2014, LienVietPostBank đã có gần 100 chi nhánh và PGD, hơn 10.000 điểm cung cấp dịch vụ trên hệ thống PGD bƣu điện tồn quốc. Theo ƣớc tính, để đạt đƣợc số lƣợng điểm giao dịch tƣơng đƣơng với Dịch vụ tiết kiệm bƣu điện thì ngân hàng phải mất 100 năm; nhƣ vậy, với thƣơng vụ này thì ngân hàng đã tiết kiệm đƣợc rất nhiều nguồn lực, thời gian để mở rộng đƣợc mạng lƣới nhƣ hiện nay. Cùng với số lƣợng hơn 10.000 điểm giao dịch trải rộng khắp các tỉnh thành, tới tận cấp xã, phƣờng LienVietPostBank đã trở thành một trong hai ngân hàng có mạng lƣới lớn nhất Việt Nam.
4.2.2 Lợi ích cộng hƣởng từ tiết kiệm chi phí
Nguồn: Báo cáo thƣờng niên
Đồ thị 4. 7: Thay đổi chi phí lãi và các chi phí tƣơng tự so với năm trƣớc
Nguồn: Báo cáo thƣờng niên
Đồ thị 4.8 :Thay đổi chi phí hoạt động so với năm trƣớc
LienvietPostBank thừa hƣởng những lợi thế từ mạng lƣới sẵn có của VPSC và những thuận lợi địa phƣơng cùng với trình độ quản trị rủi ro, quản trị lãi suất tốt đã đạt đạt đƣợc thành cơng trong việc kiểm sốt chi phí (bao gồm cả Chi phí lãi và
tƣơng tự, Chi phí hoạt động). Chi phí giảm đi trong khi nguồn vốn huy động đƣợc dồi dào hơn, kỳ hạn ổn định hơn, mạng lƣới đƣợc mở rộng nhanh chóng là lợi thế cạnh tranh mà khơng phải ngân hàng nào cũng có đƣợc trong giai đoạn căng thẳng thanh khoản trong những năm gần đây. Thực tế cũng cho thấy rằng, với nguồn vốn có chi phí hợp lý này, LienVietPostBank vừa có thể tham gia vào các chƣơng trình cho vay lãi suất ƣu đãi đem lại lợi ích cho xã hội theo chỉ đạo của Chính phủ, vốn là mục tiêu của VPSC, vừa có thể duy trì mức tăng trƣởng và lợi nhuận ổn định, có đủ tiềm lực tài chính đầu tƣ vào các dự án quy mơ lớn, trung và dài hạn.
4.2.3 Lợi ích cộng hƣởng từ tăng thị phần, mở rộng đối tƣợng khách hàng
Nguồn vốn
Huy động vốn của ngân hàng năm 2013 tăng 23,45% so với năm 2012, cao hơn hẳn so với mức trung bình tồn ngành (15%). Trong tình hình thanh khoản tồn hệ thống cịn yếu, nợ xấu khơng ngừng tăng cao thì LienVietPostBank vẫn thể hiện sức mạnh của mình đến từ nguồn vốn không ngừng tăng trƣởng do tận dụng lợi thế tiết kiệm bƣu điện và nhiều dịch vụ, sản phẩm huy động mới đƣợc triển khai rộng rãi tại các Phòng giao dịch Bƣu điện.
Nguồn: Báo cáo thƣờng niên
Tháng 6/2011, trƣớc khi sáp nhập VPSC có 6.556 tỷ đồng tiền gửi, đến hết tháng 11/2011 đã tăng lên 6.922 tỷ đồng và hết tháng 12/2012 đạt trên 10.200 tỷ đồng và tiếp tục tăng cho đến nay. Điều này đƣợc cho là do cơ chế huy động vốn linh hoạt hơn và lãi suất cạnh tranh hơn. Lãi suất đƣợc điều chỉnh linh hoạt theo thị trƣờng, kỳ hạn và hình thức gửi nhiều hơn nhƣng dịch vụ cung cấp đơn giản và thân thiện, phù hợp với những vùng nơng thơn nơi có ít dịch vụ ngân hàng. Tuy nhiên, sự phát triển này là chƣa đồng đều, tập trung mạnh ở các tỉnh miền Bắc và miền Trung, ở miền Nam cịn ít phát triển.
Nguồn: Báo cáo thƣờng niên
Nguồn: Báo cáo thƣờng niên
Đồ thị 4. 11: Tỷ trọng vốn thị trƣờng 1
Nguồn vốn huy động tăng cả về số lƣợng và chất lƣợng. Trƣớc đây, nguồn vốn huy động của Lienvietbank chủ yếu là vốn từ TCKT thì nay cơ cấu vốn đa dạng hơn hẳn, chiếm tỷ trọng lớn là vốn huy động từ khách hàng kỳ hạn từ 1 tháng và các kỳ hạn dài từ 1 tháng trở lên. Đặc điểm này tạo điều kiện cho công tác tài trợ dự án dài gặp nhiều thuận lợi do có nguồn vốn ổn định, dồi dào.
Nguồn: Báo cáo thƣờng niên
Tín dụng
Dƣ nợ tín dụng thị trƣờng 1 tăng 28,5%, cao hơn so với tồn ngành là 12%. Tính đến hết 31/12/2013, dƣ nợ tín dụng tại thị trƣờng 1 đạt 29.548 tỷ đồng, chiếm 96% tổng dƣ nợ. Đây là một con số đáng mơ ƣớc với bất kỳ ngân hàng nào có định hƣớng bán lẻ, cho thấy khả năng khai thác mạng lƣới khách hàng một cách hiệu quả. 16.99% Ngắn hạn 45.18% 37.82% Trung hạn Dài hạn
Nguồn: Báo cáo thƣờng niên
Đồ thị 4.13 : Cơ cấu cho vay trên TT1 theo thời hạn
Cơ cấu cho vay thể hiện tính hợp lý giữa các kỳ hạn, nhằm tận dụng đƣợc tối đa lợi ích từ nguồn vốn dồi dào đem lại.
Bảng 4.1: Tỷ lệ tăng trƣởng cho vay theo thời hạn
Năm Ngắn hạn Trung hạn Dài hạn
Nguồn: Báo cáo thƣờng niên
Bảng cho thấy sau sáp nhập dƣ nợ cho vay trung và dài hạn tăng mạnh ( mức trên 100%) trong khi ngắn hạn có xu hƣớng giảm; nguyên nhân là do khai thác đƣợc