Đơn vị tính: Triệu VNĐ
Chỉ tiêu Năm2012 Năm2013 Năm2014
Chênh lệch 2013/2012 Chênh lệch2014/2013 Số tiền Tỉ lệ (%) Số tiền Tỉ lệ (%) DOANH THU 20.529 41.959 46.143 21.430 104,39 4.184 9,07 Mơi giới chứng khốn 1.675 1.403 12.517 (272) (16,24) 11.114 88,79 Tự doanh chứng khoán 174 1 645 (173) (99,43) 644 99,84 Tư vấn 2.006 273 195 (1.733) (86,39) (78) (40,00)
Doanh thu lưu ký
chứng khoán 213 221 287 8 3,76 66 23,00 Doanh thu khác 16.461 40.063 32.499 23.602 143,38 (7.564) (23,27) Chi phí hoạt động kinh doanh 16.127 11.297 7.754 (4.830) (29,95) (3.543) (45,69) Lợi nhuận gộp của hoạt động kinh doanh 4.402 30.663 38.389 26.261 596,57 7.726 20,13 Chi phí quản lý doanh nghiệp 13.856 52 12.331 (13.804) (99,62) 12.279 99,58
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (9.454) 30.610 26.058 40.064 (423,78) (4.552) (17,47) Lợi nhuận khác 10.024 (86.406) 69 (96.430) (961,99) 86.475 125326,09 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 387 (55.795) 26.106 (26.176) (6763,82) 81.901 313,72 Chi phí thuế TNDN hiện hành 183 - 21 (183) (100,00) 21 100,00
Lợi nhuận sau
thuế TNDN 387 (55.795) 26.106 (26.176) (6763,82) 81.901 313,72
(Nguồn: Báo cáo tài chính đã kiểm tốn của ARTEX qua các năm)
Trong giai đoạn 2012 - 2014 nền kinh tế Việt Nam đã có được những sự phục hồi nhất định, hoạt động của ARTEX đạt được những kết quả khả quan, thể
hướng ngày càng tăng : năm 2012, doanh thu là 20.529 triệu đồng, sang năm 2013 đạt 41.959 triệu đồng tăng 21.430 triệu đồng (tương ứng tăng 104,39%) so với năm 2012 và cuối năm 2014 là 46.143 triệu đồng tăng 4.184 triệu đồng (tương ứng 9,07%) so với năm 2013. Trong đó, doanh thu của tất cả các hoạt động của công ty (môi giới, tự doanh, tư vấn...) đều tăng.
Do ARTEX khơng có các khoản giảm trừ doanh thu nên doanh thu cũng chính là doanh thu thuần, vì lý do này mà doanh thu thuần của công ty cũng giảm mạnh tương ứng với mức giảm của doanh thu trong những năm này. Tuy nhiên ngược lại với sự tăng trưởng của doanh thu thuần thì chi phí hoạt động kinh doanh của cơng ty giảm mạnh: năm 2012 chi phí hoạt động kinh doanh là 16.127 triệu đồng, năm 2013 giảm 4.830 triệu đồng (tương ứng 29,95%) còn là 11.297 triệu đồng, đến năm 2014 chi phí hoạt động kinh doanh chỉ còn 7.754 triệu đồng giảm 3.543 triệu đồng so với năm 2013 (tương ứng 45,69%). Điều này càng cho thấy rõ việc thu hẹp hoạt động kinh doanh của ARTEX trong giai đoạn 2012 - 2014.
Tuy nhiên, việc tăng trưởng của doanh thu và sụt giảm chi phí đã làm cho lợi nhuận gộp của cơng ty tăng mạnh: năm 2012 lợi nhuận gộp là 4.402 triệu đồng, sang năm 2013 lên 30.663 triệu đồng tăng 26.261 triệu đồng (593,57%) và đến năm 2014 lợi nhuận gộp là 38.389 triệu đồng tăng 7.726 triệu đồng so với năm 2013 (20,13%). Việc lợi nhuận gộp của công ty tăng lên là do khi thu hẹp quy mô kinh doanh, ARTEX đã hoạt động một cách tích cực và hiệu quả hơn, doanh thu của cơng ty tăng và lượng chi phí cắt giảm được cũng rất lớn.
Giai đoạn 2012 - 2014, ARTEX đã có nhiều bước chuyển biến rất lớn, tình hình kinh doanh khơng ổn định qua các năm, chi phí cho hoạt động kinh doanh giảm qua các năm, từ 16.127 triệu đồng vào năm 2012, còn 11.297 triệu đồng trong năm 2013 (giảm 29,95%) và 7.754 triệu đồng (giảm 45,69%) trong năm 2014. Chi phí quản lý doanh nghiệp trong 3 năm có sự thay đổi, từ 13.856 triệu đồng vào năm 2012 giảm xuống còn 52 triệu đồng trong năm 2013 (giảm 99,62%), và tăng lên 12.331 triệu đồng vào năm 2014 (tăng 99,58). Chi phí quản lý doanh nghiệp gia tăng cũng có thể là dấu hiệu cho thấy công ty đang đầu tư, chuẩn bị cho những kế
hoạch dài hơi. Điều này có thể lý giải bởi trong năm 2013, cơng ty có sự đổi mới mạnh mẽ trong cơ cấu. Năm 2012, tổng chi phí của cơng ty cao hơn so với tổng doanh thu; nhưng trong 2 năm tiếp theo 2013 – 2014, cơng ty đã có những chính sách thay đổi nên doanh thu đã cao hơn tổng chi phí.
Từ các nguyên nhân trên dẫn đến kết quả là lợi nhuận sau thuế của công ty không ổn định trong giai đoạn 2012-2014. Cụ thể: lợi nhuận sau thuế năm 2012 chỉ đạt 387 triệu đồng – rất thấp; năm 2013 là - 55,7 tỷ đồng (6763,82%), cho thấy tình hình kinh doanh năm 2013 bị thua lỗ, các hoạt động chưa thực sự đem lại kết quả tốt; nhưng đến năm 2014, lợi nhuận sau thuế tăng trưởng ổn định đạt 26,1 tỷ đồng (313,72%) mặc dù có nhiều yếu tố kinh tế vĩ mô bất lợi ảnh hưởng đến sự phát triển của thị trường chứng khốn như tình hình Biển Đơng, giá dầu quốc tế giảm mạnh và một số điều chỉnh của chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, ARTEX đã đạt được những kết quả nhất định cho thấy chiến lược đề ra đã phát huy hiệu quả.
Năm 2014, ARTEX tiếp tục hoạt động ổn định, có những giải pháp điều hành kịp thời, linh hoạt, đồng bộ, thích ứng với tình hình thực tế của nền kinh tế thị trường; song song là công tác quản lý, thắt chặt chi tiêu. Kết quả đạt được là tổng doanh thu tăng (tăng 9,07%), doanh thu từ hoạt động môi giới (tăng 88,79%), hoạt động tự doanh (tăng 99,84%) so với cùng kỳ. Hoạt động lưu ký phát triển ổn định, vững chắc. Qua đó, ta có thể thấy được hoạt động kinh doanh của công ty về cơ bản đã phục hồi một cách nhanh chóng và đem lại nguồn thu lớn. Do những khó khăn khách quan của thị trường nên cơng ty cịn dè dặt trong đầu tư, chưa thực sự chủ động, việc đầu tư khá thận trọng đảm bảo nguyên tắc an tồn và có hiệu quả.