II. Nợ dài hạn 274 816 175 107 284 667 917 439 147 826 112 05 19 851 742 332 3,
b. Phân tích sự biến động nguồn vốn
Như vậy tổng nguồn vốn của Công ty ở thời điểm 2008 là 807 064 990 451 đồng, năm 2009 là 715 463 907 189 đồng và cuối năm 2010 là 700 255 397 377 đồng. Qua 3 năm thì tổng nguồn vốn giảm xuống, cụ thể là năm 2009 so với năm 2008 giảm 91 601 083 262 đồng tương ứng với 11,35%, năm 2010 so với năm 2009 giảm 15 208 509 812 đồng, tức giảm 2,13% là do các nguyên nhân sau:
“Nợ phải trả”: Năm 2008 chỉ tiêu này là 627 572 829 911 đồng ( chiếm 77,76%), năm 2009 chỉ tiêu này là 504 132 171 928 đồng ( chiếm 70,46%), đến năm 2010 có giá trị là 485 068 161 922 đồng ( chiếm 69,27%). Ta thấy rằng chỉ tiêu này đã giảm
123 440 657 983 đồng tương ứng giảm 19,67% năm 2009 so với năm 2008 và đã giảm 19 064 010 006 đồng, tương ứng giảm 3,78% của năm 2010 so với năm 2009, đây là một dấu hiệu khả quan vì điều này chứng tỏ khả năng tự chủ về tài chính của Cơng ty cao. Cụ thể ta đi xem xét sự biến động của các khoản mục sau:
+ Chỉ tiêu “Nợ ngắn hạn”: So với năm 2008 thì năm 2009 chỉ tiêu này giảm
133 292 400 315 đồng tương ứng giảm 37,79%; năm 2010 chỉ tiêu này tăng 117 777 795 382 đồng, tương ứng tăng 53,67% và trong số nợ phải trả thì bao gồm nợ ngắn hạn và nợ dài hạn. Các khoản nợ ngắn hạn bao gồm: Vay ngắn hạn, phải trả cho người bán, phải trả người lao động... Các khoản nợ dài hạn bao gồm: Vay và nợ dài hạn, dự phòng trợ cấp mất việc làm...
Vay ngắn hạn của Cơng ty có mức tăng tương đối 5 152 825 225 đồng, tuơng ứng tăng 28,72% ( cuối năm 2010). Năm 2009 con số này là 17 938 614 292 đồng ( chiếm tỷ trọng 25,07%) đến năm 2010 là 23 091 439 517 đồng ( chiếm tỷ trọng 32,96%). Khoản mục phải trả cho người bán năm 2009 so với năm 2008 giảm xuống còn 15 598 590 602 đồng tương ứng với giảm 16,93%, năm
mức tăng 5,03%. Nhìn chung đến cuối năm 2010, Công ty đã chiếm dụng một lượng vốn của các nhà cung cấp để bổ sung vào vốn kinh doanh. Năm 2010 Cơng ty chưa thanh tốn cho người lao động 31 594 396 065 đồng, điều này là do cuối năm Công ty chưa kịp thanh tốn cho cơng nhân và sang năm tới thì cơng ty sẽ thanh tốn hết cho họ nên số công nợ này cũng không đáng lo. Đồng thời thuế và các khoản phải nộp nhà nuớc cũng tăng 28 252 504 746 đồng ( tăng 147,73%).
“Nguồn vốn chủ sở hữu”: năm 2008 giá trị này là 179 492 160 540 đồng với tỷ trọng 22,24%, năm 2009 là 211 331 735 261 đồng, chiếm tỷ trọng 29,54%, đến năm 2010 là 215 187 235 455 đồng,có sự tăng lên về giá trị cũng như tỷ trọng,tỷ trọng cuối năm 2010 chiếm 30,73%. Như vậy nguồn vốn chủ sở hữu của Cơng ty tăng ít so với cuối năm 2010 với cuối năm 2009, chỉ tăng 3 855 500 194 đồng (tức tăng 1,82%). Ảnh hưởng nhiều đến chỉ tiêu này chỉ có nhân tố vốn chủ sở hữu.
+ Chỉ tiêu “Vốn chủ sở hữu”: Như đã phân tích ở trên thì vốn chủ sở hữu của Công ty cuối năm 2010 tăng 27 351 952 956 đồng (tức tăng 14,56%). Trong đó thì vốn đầu tư của chủ sở hữu không thay đổi qua các năm, chỉ tiêu này là 91 tỷ đồng.
Trong những năm tới Công ty nên có sự thay đổi tỷ trọng giữa tổng số nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu, làm sao để nâng tỷ trọng của nguồn vốn CSH lên và giảm tỷ trọng của nợ phải trả xuống. Đồng thời Cơng ty cũng cần có kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh hợp lý và có hiệu quả để tạo ra nhiều lợi nhuận, đảm bảo Cơng ty có nền tài chính độc lập và vững mạnh, đảm bảo khả năng thanh toán tốt.
2.1.3.3. Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinhdoanh của Công ty Cổ Phần Than Hà tu - Vinacomin doanh của Công ty Cổ Phần Than Hà tu - Vinacomin
Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần phải có tài sản, bao gồm tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn. Việc đảm bảo đầy đủ nhu cầu về tài sản là một vấn đề cốt yếu để đảm bảo cho quá trình kinh doanh được tiến hành liên tục và hiệu quả. Do vây, Công ty cần phải tập trung các biện pháp tài chính cần thiết cho việc huy động, hình thành nguồn vốn.
Nguồn vốn của các doanh nghiệp được hình thành trước hết từ nguồn vốn của chủ sở hữu. Sau nữa là hình thành từ nguồn vốn vay và nợ hợp pháp. Cuối cùng nguồn vốn được hình thành từ nguồn bất hợp pháp (nợ quá hạn, vay quá hạn). Có thể phân biệt các nguồn vốn tài trợ thành 2 loại:
- Nguồn tài trợ thường xuyên: Là nguồn vốn mà Công ty sử dụng thường xuyên lâu dài vào hoạt động kinh doanh, bao gồm vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay nợ dài hạn, trung hạn (trừ vay, nợ quá hạn). Như vậy nguồn vốn tài trợ thường xuyên của Công ty Cổ Phần Than Hà Tu - Vinacomin năm 2008 là 432 204 327 926 đồng, năm 2009 là 467 016 807 962 đồng, năm 2010 là 354 971 961 488 đồng.
- Nguồn tải trợ tạm thời: Là nguồn vốn mà Công ty tạm thời sử dụng vào hoạt động kinh doanh trong một khoảng thời gian ngắn gồm các khoản vay ngắn hạn, nợ ngắn hạn và các khoản vay, nợ quá hạn, các khoản chiếm dụng bất hợp pháp của người bán, người mua. Nguồn tài trợ tạm thời của Công ty năm 2008 là 352 756 654 804 đồng, năm 2009 là 242 909 610 251 đồng và năm 2010 là 337 242 049 871 đồng.
Hai nguồn tài trợ này đóng vai trị quan trọng trong việc ra các quyết định ngắn hạn cũng như dài hạn cho hoạt động kinh doanh trong đó nguồn tài trợ ngắn hạn là nguồn đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh diễn ra hàng kỳ của Cơng ty. Vì vậy để có thể giúp giám đốc ra các quyết định về kế hoạch hoạt động kinh doanh trong kỳ thì bộ phận kế tốn phải tiến hành phân tích mức độ đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh và cung cấp cho nhà quản trị. Mức độ đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty được tính theo cơng thức:
Mức độ đảm bảo vốn
cho HĐSXKD =
Nguồn tài trợ
thường xuyên -
Nhu cầu về tài sản thực tế
Dựa vào bảng cân đối kế tốn ta lập bảng phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn của Cơng ty:
Bảng 05: Bảng phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn của Công ty
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
I. Nguồn tài trợ thường xuyên 432 204 327 926 467 016 807 962 354 971 961 488 II. Nhu cầu về tài sản 797 294 990 451 708 303 907 189 692 195 347 377 1. Tài sản ngắn hạn 341 169 568 011 235 655 536 959 333 042 418 751 2. Tài sản cố định 456 125 422 440 472 648 370 230 359 152 928 626 III. Mức độ đảm bảo NV -365 090 662 525 -241 287 099 227 -337 223 385 889
(Nguồn: Phịng kế tốn)
Như vậy trong cả 3 năm thì Cơng ty đều khơng đảm bảo được nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh từ nguồn tài trợ thường xuyên của mình. Tuy nhiên phần thiếu hụt đã được Công ty bù đắp bằng nguồn tài trợ tạm thời như vay ngắn hạn, nợ người bán, nợ công nhân viên, nợ ngân sách nhà nước, đây đều là những khoản chiếm dụng hợp pháp của Cơng ty. Nhưng có thể thấy rằng sự thiếu hụt đã tăng lên ở thời điểm cuối năm 2010, đó là Cơng ty mở rộng quy mơ nên đầu tư thêm vào tài sản cố định đồng thời tài sản ngắn hạn cũng tăng lên.
Tóm lại, trong thời điểm hiện tại thì Cơng ty vẫn đang thiếu vốn đầu tư, việc này gây khó khăn cho việc tự chủ về mặt tài chính và phát triển kinh doanh trong thời gian tới của Cơng ty. Vì vậy Cơng ty cần có biện pháp huy động và sử dụng phù hợp vốn để có thể trang trải các khoản nợ vay và tăng tính độc lập, tự chủ của Cơng ty.
2.1.4. Phân tích tình hình tài chính qua báo cáo kết quả hoạt động kinhdoanh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo quan trọng không thể thiếu được trong báo cáo tài chính của bất kỳ đơn vị nào. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tóm tắt các khoản doanh thu, chi phí, kết quả hoạt động kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp.
Khác với bảng cân đối kế toán, số liệu trên báo cáo KQHĐKD cung cấp những thông tin tổng hợp về phương thức kinh doanh, về sử dụng các tiềm năng vốn, lao động, kinh nghiệm quản lý của doanh nghiệp và cho phép
dự tính khả năng hoạt động của doanh nghiệp trong tương lai. Đây là một bảng báo cáo tài chính được những nhà lập kế hoạch rất quan tâm, vì nó cung cấp các số liệu về hoạt động kinh doanh mà doanh nghiệp đã thực hiện trong kỳ. Nó được coi như một bảng hướng dẫn để dự báo xem doanh nghiệp sẽ hoạt động ra sao trong tương lai.
Để kiểm soát được kết quả và hiệu quả kinh doanh của Công ty ta tiến hành phân tích tình hình biến động của các khoản mục trong báo cáo KQHĐKD. Việc phân tích báo cáo KQHĐKD có ý nghĩa rất lớn, bổ sung thêm các thơng tin về tài chính của Cơng ty, cho thấy Cơng ty đã đạt được kết quả như thế nào sau một năm hoạt động và có kế hoạch cũng như phương hướng hoạt động cho những năm tiếp theo. Dựa vào báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ta lập bảng phân tích sau:
CHỈ TIÊU Giá trị Chênh lệch năm 2009/2008 Chênh lệch năm 2010/2009 2008 2009 2010 ± Mức ± % ± Mức ± % 1. Doanh thu bán hàng 1 528 215 553 163 1 559 447 569 161 1 663 095 765 121 31 232 015 998 2,04 103 648 195 960 6,65 2. Các khoản giảm trừ DT - - -