II. Các khoản dùng thanh toán trong T/G tới 298 874 575 319 142 055 928 271 236 142 831
3. Tài sản ngắn hạn khác 2 545 206 09 21 481 937
2.1.6.3. Vòng quay vốn lưu động (tài sản ngắn hạn)
Vòng quay vốn lưu động phản ánh trong kỳ vốn lưu động quay được mấy vòng. Chỉ tiêu này được xác định như sau:
Vòng quay vốn
lưu động =
Doanh thu thuần Vốn lưu động bình quân Năm 2008 = 1 528 215 533 163 = 6,36 (lần) (139 037 494 340 + 341 169 568 011)/2 Năm 2009 = 1 559 447 569 161 = 5,4 (lần) (341 169 568 011 + 235 655 536 959)/2 Năm 2010 = 1 663 095 765 121 = 5,85 (lần) (235 655 536 959 + 333 042 418 751)/2
Qua 3 năm thì vịng quay vốn lưu động của Cơng ty có sự thay đổi rõ ràng, trong năm 2008 thì cứ đầu tư bình quân 1 đồng vào vốn lưu động thì tạo ra 6,36 đồng doanh thu, năm 2009 thì tạo ra 5,4 đồng doanh thu và đến năm 2010 thì tạo ra 5,85 đồng doanh thu. Điều này cho thấy Công ty sử dụng vốn
lưu động trong năm 2010 có hiệu quả, mặc dù vậy Cơng ty cũng cần có biện pháp để tăng số vòng quay vốn lưu động lên nữa.
Kỳ luân chuyển vốn lưu động (số ngày một vòng quay vốn lưu động): Phản ánh trung bình một vịng quay vốn lưu động hết bao nhiêu ngày.
Kỳ luân chuyển vốn lưu động = 360 Số vòng quay vốn lưu động Năm 2008 = 360 = 57 (ngày) 6,36 Năm 2009 = 360 = 67 (ngày) 5,4 Năm 2010 = 360 = 62 (ngày) 5,85
Số vòng quay vốn lưu động năm 2008 là 57 ngày, năm 2009 là 67 ngày và đến năm 2010 là 62 ngày. Ta thấy đến năm 2010 thì kỳ luân chuyển vốn lưu động giảm xuống, điều này cho thấy khả năng sinh lời của vốn lưu động sẽ tăng. Cụ thể sức sinh lời của vốn lưu động (tài sản ngắn hạn) như sau:
Sức sinh lời của
VLĐ =
Lợi nhuận trước thuế Vốn lưu động bình quân Năm 2008 = 86 498 824 932 = 0,36 (lần) (139 037 494 340 + 341 169 568 011)/2 Năm 2009 = 61 966 212 619 = 0,214 (lần) (341 169 568 011 + 235 655 536 959)/2 Năm 2010 = 60 600 499 468 = 0,213 (lần) (235 655 536 959 + 333 042 418 751)/2
Ta thấy rằng cứ đầu tư 1 đồng vốn lưu động bình quân thì tạo ra 0,36 đồng lợi nhuận trước thuế ở năm 2008, năm 2009 thì tạo ra 0,214 đồng và
2008 thì 1 đồng vốn lưu động tạo ra 6,36 đồng doanh thu và chỉ có 0,36 đồng lợi nhuận,năm 2009 thì tạo ra 5,4 đồng nhưng lợi nhuận lúc này là 0,214 đồng cịn năm 2010 thì tạo ra 5,85 đồng doanh thu và lợi nhuận lúc này chỉ là 0,213 đồng. Điều này cho thấy Cơng ty chưa có sự quản lý chặt chẽ các khoản chi phí do vậy mà so với doanh thu thì lợi nhuận cịn q thấp. Qua 2 năm (2009- 2010) thì sức sinh lợi của vốn lưu động giảm đi 0,001 lần, đây là một dấu hiệu bình thường, khơng ảnh hưởng lắm đến tình hình tài chính của Cơng ty. Mặc dù vậy Cơng ty cần phải có hướng khắc phục để đảm bảo phát huy được hiệu quả sử dụng vốn lưu động, vừa tạo ra được nhiều doanh thu đồng thời thì lợi nhuận cũng phải cao.