5. Cấu trúc của khóa luận
2.4. Kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2019-2021
2.4.1.1. Phân tích cơ cấu và diễn biến tài sản
43
Bảng 2. 1. Phân tích cơ cấu và biến động tài sản của Cơng ty Cổ phần Tập đồn Đất Xanh giai đoạn 2019- 2021
(Đơn vị: triệu đồng)
TÀI SẢN 2019 2020 2021 Năm 2020 so với năm 2019 Năm 2021 so với năm 2020
Chênh lệch % Chênh lệch %
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 17.066.173 19.723.042 25.255.041 2.656.869 15,57% 5.531.999 28,05%
I. Tiền và các khoản tương đương tiền 793.292 1.779.630 2.737.676 986.338 124,33% 958.046 53,83% II. Đầu tư tài chính ngắn hạn 305.739 205.684 285.928 (100.055) -32,73% 80.244 39,01% III. Các khoản phải thu ngắn hạn 9.023.334 7.213.288 10.795.975 (1.810.046) -20,06% 3.582.687 49,67% 1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 1.938.830 1.328.420 1.720.487 (610.410) -31,48% 392.067 29,51% 2. Trả trước cho người bán ngắn hạn 894.177 1.210.985 2.179.711 316.808 35,43% 968.726 79,99% 3. Phải thu vể cho vay ngắn hạn 659.339 486.673 616.232 (172.666) -26,19% 129.559 26,62% 4. Các khoản phải thu ngắn hạn khác 5.560.112 4.301.712 6.679.333 (1.258.400) -22,63% 2.377.621 55,27% 5. Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi (29.125) (114.504) (399.788) (85.379) 293,15% (285.284) 249,15%
IV. Hàng tồn kho 6.791.464 10.251.861 11.283.340 3.460.397 50,95% 1.031.479 10,06%
V. Tài sản ngắn hạn khác 152.342 272.757 197.119 120.415 79,04% (75.638) -27,73%
B - TÀI SẢN DÀI HẠN 2.814.344 3.588.391 2.999.020 774.047 27,50% (589.371) -16,42%
I. Các khoản phải thu dài hạn 172.279 670.602 516.945 498.323 289,25% (153.657) -22,91%
II. Tài sản cố định 361.641 355.093 426.592 (6.548) -1,81% 71.499 20,14%
IV. Tài sản dở dang dài hạn 75.114 645.336 662.693 570.222 759,14% 17.357 2,69%
VI. Tài sản dài hạn khác 928.048 1.683.175 924.869 755.127 81,37% (758.306) -45,05%
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 19.880.517 23.311.433 28.254.061 3.430.916 17,26% 4.942.628 21,20%
44
(Đơn vị: triệu đồng)
Hình 2. 8. Sự biến động của tài sản Công ty giai đoạn 2019- 2021
(Nguồn: Tác giả tự tổng hợp dựa trên BCTC 2019- 2021)
Qua bảng phân tích cơ cấu và biến động tài sản của Cơng ty Cổ phần Tập đồn Đất Xanh giai đoạn 2019- 2021, cho thấy Tổng tài sản của Cơng ty có xu hướng tăng mạnh qua các năm, cụ thể là:
Tổng tài sản năm 2019 là 19.880.517 triệu đồng, trong đó TSNH là 17.066.173 triệu đồng chiếm 85,84% tỷ trọng tổng tài sản, còn lại là TSDH 2.814.344 triệu đồng chiếm tỷ trọng 14,16% tổng tài sản
Đến năm 2020, tổng tài sản tăng 3.430.916 triệu đồng tương ứng với mức tăng 17,26% so với năm 2019. Trong đó TSNH là 19.723.042 triệu đồng chiếm 84,61% tỷ trọng tổng tài sản, còn lại TSDH là 3.588.391 triệu đồng chiếm 15,39% tổng tài sản
Sang năm 2021 tổng tài sản của Công ty đạt 28.254.061 triệu đồng, tiếp tục tăng 4.942.628 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 21,20 % so với năm 2020. Trong đó TSNH là 25.255.041 triệu đồng chiếm 89,30% tỷ trọng tổng tài sản, còn lại TSDH là 2.999.020 triệu đồng chiếm tỷ trọng 10,70%. - 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 25,000,000 30,000,000 Tài sản ngắn hạn Tiền và tương
đương tiền Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản dài hạn Sự biến động của tài sản Công ty 2019- 2021
45
Tổng tài sản của Cơng ty tính đến hết năm 2021 đã tăng mạnh so với 2019 lên hơn 8.373.544 triệu đồng chủ yếu do tăng các hoạt động ký quỹ, ký cược phân phối và đầu tư thứ cấp vào các dự án bất động sản lớn trong năm 2020 và tăng các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn. Trong năm 2021 cơng ty cũng tăng cường vay nợ tài chính để tài trợ cho các dự án đầu tư thứ cấp.
A. Tài sản ngắn hạn
Trong tổng nguồn vốn kinh doanh của cơng ty thì TSNH ln chiếm tỷ trọng cao qua các năm và có xu hướng tăng dần trong giai đoạn 2019-2021. Quy mơ TSNH có sự tăng dần qua các năm.
Trong năm 2019 TSNH của công ty là 17.066.173 triệu đồng. Năm 2020 TSNH của công ty là 19.723.042 triệu đồng, tăng 2.656.896 triệu đồng tương ứng với mức tăng 15,57% so với năm 2019. Đến năm 2021 TSNH của công ty là 25.255.041 triệu đồng, tăng 5.531.999 triệu đồng tương ứng với mức tăng 28,05% so với năm 2020.
TSNH của cơng ty trong giai đoạn 2019-2021 có chiều hướng tăng dần qua các năm là do sự tăng lên của các khoản mục bên trong TSNH, cụ thể là:
Tiền và các khoản tương đương tiền:
Khoản mục này bao gồm các khoản: tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và các khoản tương đương tiền của công ty
Năm 2020, khoản mục tiền và các khoản tương đưong tiền của công ty là 1.779.630 triệu đồng, tăng 986.338 triệu đồng, tương ứng với tăng 124,33% so với năm 2019. Năm 2020 khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền tăng do lượng tiền gửi vào ngân hàng thương mại của cơng ty có sự tăng lên đáng kể, điều này khiến cho tiền gửi ngân hàng của công ty tăng lên. Đồng thời kết hợp với việc công ty được hưởng thêm các khoản tiền gửi ngắn hạn có kỳ hạn gốc không quá 3 tháng tại các ngân hàng tại các ngân hàng thương mại và hưởng lãi suất từ 0,5 đến 5,5%/năm, khiến các khoản tương đương tiền của cơng ty có sự tăng lên đáng kể.
Sang đến năm 2021 khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền của công ty tiếp tục tăng lên đạt 2.737.676 triệu đồng, tương ứng tăng 958.046 triệu đồng ứng với tỷ lệ
46
tăng là 53,83% so với năm 2020. Năm 2021 khoản mục này tăng do tiền gửi ngân hàng các khoản tương đương tiền thể hiện các khoản tiền gửi ngắn hạn có kỳ hạn gốc khơng q 3 tháng tại các ngân hàng tại các ngân hàng thương mại và hưởng lãi suất từ 3 đến 4%/năm tăng mạnh.
Đầu tư tài chính ngắn hạn:
Năm 2020 khoản mục đầu tư tài chính ngắn hạn của cơng ty là 205.684 triệu đồng. Đến năm 2021, khoản mục đầu tư tài chính ngắn hạn này của công ty lại tăng lên đạt 285.928 triệu đồng tương ứng tăng 80.244 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng là 39,01% so với năm 2020. Năm 2021 khoản mục này tăng do các khoản tiền gửi ngắn hạn có kỳ hạn gốc từ 3 đến 12 tháng tại các ngân hàng thương mại có lãi suất từ 3,3 đến 7,3%/năm tăng, đồng thời hưởng lãi suất từ các trái phiếu mua của Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư I.P.A và Công ty Cổ phần Tập đồn Masan, góp phần làm gia tăng chỉ tiêu đầu tư tài chính ngắn hạn của Cơng ty trong năm 2021.
Các khoản phải thu ngắn hạn:
Các khoản phải thu ngắn hạn của cơng ty có sự tăng giảm không đều qua các năm và trong giai đoạn này khoản mục đó chiếm tỷ trọng khá lớn trong cơ cấu TSNH cũng như tổng tài sản, cụ thể:
Năm 2020 các khoản phải thu ngắn hạn của Công ty là 7.213.288 triệu đồng, giảm 1.810.046 triệu đồng tương ứng với mức giảm là 20,06% so với năm 2019. Chỉ tiêu khoản phải thu ngắn hạn năm 2020 của công ty giảm chủ yếu do phải thu ngắn hạn của khách hàng như Công ty TNHH Dịch vụ Đầu tư và Kinh doanh Địa ốc Minh Bình; Cơng ty Bất động sản Linkgroup giảm và các khoản phải thu ngắn hạn khác giảm mạnh
Đến năm 2021 các khoản phải thu ngắn hạn của công ty 10.795.975 triệu đồng, tăng 3.582.687 triệu đồng tương ứng với mức tăng là 49,67% so với năm 2020. Năm 2021 chỉ tiêu các khoản phải thu ngắn hạn tăng mạnh do trả trước cho người bán ngắn hạn là các đối tác cá nhân, các nhà cung cấp tăng và các khoản phải thu ngắn hạn khác gia tăng. Điều đó chứng tỏ Cơng ty chưa làm tốt việc quản lý và sử dụng vốn, dẫn đến thực trạng cơng tác thu hồi nợ của khách hàng cịn kém. Đó cũng là nguyên nhân chủ yếu dẫn đến
47
sự tăng của các khoản phải thu ngắn hạn. Chính vì vậy trong giai đoạn tới cơng ty cần thực hiện thêm các chính sách tín dụng hữu hiệu hơn nữa, để có thể giúp tối thiểu hóa các khoản chi phí liên quan trong quá trình thu nợ từ khách hàng.
Hàng tồn kho:
Trong năm 2019 chỉ tiêu hàng tồn kho của Công ty là 6.791.464 triệu đồng, đến năm 2020 chỉ tiêu đó tăng mạnh lên đạt 10.251.861 triệu đồng. Hàng tồn kho trong năm 2020 đã tăng 3.460.397 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 50,95% so với năm 2019. Nguyên nhân của sự gia tăng hàng tồn kho là bất động sản dở dang của các dự án: Gem Sky World, Lavela Garden, Hàm Thuận Bắc và của một số dự án khác tăng mạnh; bên cạnh đó bất động sản hàng hố là các lơ đất mà Tập đồn đã mua nhằm mục đích bán lại trong tương lai tăng. Năm 2020 Tập đoàn đã thực hiện triển khai bán hàng 02 dự án Opal Boulevard và Gem Sky World nhưng dưới tác động bởi dịch Covid – 19 làm gián đoạn nền kinh tế và ảnh hưởng đến chiến lược mở bán sản phẩm. Công tác bàn giao sản phẩm diễn ra từ cuối năm 2020 là nguyên nhân góp phần gia tăng khoản mục bất động sản dở dang trong kỳ. Theo đó, hàng tồn kho tăng mạnh 3.460 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 50,95% so với cùng kỳ năm 2019 (trong đó 02 dự án trên chiếm gần 50% giá trị hàng tồn kho). Mặc dù hàng tồn kho tăng mạnh nhưng đây là động lực bứt phá của Tập đoàn trong năm 2021 khi bắt đầu ghi nhận doanh thu lợi nhuận.
Năm 2021 chỉ tiêu hàng tồn kho của Công ty là 11.283.340 triệu đồng, tăng lên 1.031.479 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng là 10,06% so với năm 2020. Khoản mục hàng tồn kho tăng trong năm 2021 do bất động sản thành phẩm là bao gồm bất động để bán đã được xây dựng hoàn thành thuộc dự án Gem Sky World, Opal Boulevard và các dự án khác tăng.
Tài sản ngắn hạn khác:
Chỉ tiêu tài sản ngắn hạn khác của Cơng ty trong giai đoạn 2019-2020 có sự tăng giảm qua các năm. Năm 2019 chỉ tiêu này đạt 152.342 triệu đồng, năm 2020 khoản mục này tăng lên 272.757 triệu đồng. Tài sản ngắn hạn khác trong năm 2020 tăng 120.415 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 79,04% so với năm 2019. Đến năm 2021 chỉ tiêu
48
tài sản ngắn hạn khác có sự suy giảm cịn 197.119 triệu đồng, tương đương giảm 75.638 triệu đồng ứng với tỷ lệ giảm là 27,73%. Tài sản ngắn hạn khác giảm đi trong năm 2021 do Công ty phát sinh khoản thuế GTGT được khấu trừ giảm mạnh, không bù đắp được khoản chi phí trả trước ngắn hạn tăng cao.
B. Tài sản dài hạn
Tài sản dài hạn của Cơng ty giai đoạn 2019-2021 có xu hướng tăng giảm không đều qua các năm. Trong năm 2020 tài sản dài hạn của Công ty là 3.588.391 triệu đồng, tăng 774.047 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 27,05% so với năm 2019. Năm 2021 khoản mục TSDH của công ty là 2.999.020 triệu đồng, giảm 589.371 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm là 16,42% so với năm 2020. Chỉ tiêu tài sản dài hạn của Công ty năm 2021 giảm chủ yếu do các khoản phải thu dài hạn, tài sản dài hạn khác giảm
Các khoản phải thu dài hạn:
Các khoản phải thu dài hạn của công ty tăng giảm không đều trong giai đoạn 2019- 2021, đặc biệt có sự tăng mạnh trong năm 2020, cụ thể:
Các khoản phải thu dài hạn của công ty năm 2019 là 172.279 triệu đồng, đến năm 2020 khoản mục này là 670.602 triệu đồng tương ứng với tăng 498.323 triệu đồng với tỷ lệ tăng 289,25%. Năm 2021 các khoản phải thu dài hạn của công ty là 516.945 triệu đồng, tương đương giảm 153.657 triệu đồng ứng với tỷ lệ giảm là 22,91% so với năm 2020.
Tài sản cố định:
Chỉ tiêu tài sản cố định của cơng ty cũng có sự biến động cơng ty tăng giảm khơng đều trong giai đoạn 2019-2021, đặc biệt có sự suy giảm trong năm 2020, cụ thể:
Chỉ tiêu TSCĐ năm 2019 của Công ty là 361.641 triệu đồng, đến năm 2020 chỉ tiêu TSCĐ giảm còn 355.093 triệu đồng. Trong năm 2020 chỉ tiêu TSCĐ giảm đi 6.548 triệu đồng tướng ứng với giảm 1,81% so với năm 2019. Nguyên nhân là do trong năm 2019, công ty đã tiến hành đầu tư thêm một số phương tiện vận tải cũng như máy móc thiết bị và sang năm 2020 tiến hành trích khấu hao nhà cửa kiến trúc và máy móc thiết bị. Đến
49
năm 2021, chỉ tiêu TSCĐ của Công ty là 426.592 triệu đồng tương đương tăng lên 153.657 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng là 20,14% so với năm 2020.
Tài sản dở dang dài hạn:
Chỉ tiêu tài sản dở dang dài hạn có dấu hiệu liên tục tăng trong giai đoạn 2019- 2021. Chỉ tiêu tài sản dở dang dài hạn của Công ty năm 2019 là 75.114 triệu đồng, đến năm 2020 tăng mạnh lên đạt 645.336 triệu đồng. Trong năm 2020 chỉ tiêu tài sản dở dang dài hạn tăng lên 570.222 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng là 759,222% so với năm 2019. Đến năm 2021 chỉ tiêu tài sản dở dang dài hạn này tiếp tục tăng đạt 662.693 triệu đồng tương đương tăng 17.357 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng là 2,69%.
Tài sản dài hạn khác:
Trong năm 2019 khoản mục tài sản dài hạn khác là 928.048 triệu đồng và tăng lên mức 1.683.175 triệu đồng trong năm 2020. Chỉ tiêu tài sản dài hạn khác trong năm 2020 tăng lên 755.127 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng là 81,37% so với năm 2019. Đến năm 2021 chỉ tiêu tài sản dài hạn khác của Công ty là 924.869 triệu đồng, tương ứng giảm 758.306 triệu đồng ứng với tỷ lệ giảm là 45,05% so với năm 2020.