Phân tích hiệu quả sinh lời

5. Kết cấu khoá luận

2.2. Phân tích thực trạng tài chính của Cơng ty TNHH Tư vấn Đầu tư và

2.2.3.4. Phân tích hiệu quả sinh lời

Bảng 2.10. Khả năng sinh lời của công ty giai đoạn 2019 – 2021

Chỉ tiêu ĐVT Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Lợi nhuận gộp (1) Đồng 2.285.820.084 2.774.155.676 3.360.303.281 Doanh thu thuần (2) Đồng 13.562.488.161 22.246.699.163 24.734.115.728 LN sau thuế TNDN (3) Đồng 56.276.239 264.418.342 871.733.214 TTS bình quân (4) Đồng 59.081.116.839 70.225.819.393 71.574.195.240 VCSH bình quân (5) Đồng 15.701.955.544 19.497.256.003 20.751.428.662 LN gộp trên DT = (1/2) % 16,85 12,47 13,59 ROS = (3/2) % 0,41 1,19 3,52 ROA = (3/4) % 0,10 0,38 1,22 ROE = (3/5) % 0,36 1,36 4,20 Nguồn: Số liệu tự tổng hợp

Biểu đồ 2.3. Khả năng sinh lời của công ty giai đoạn 2019 – 2021

0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5

Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021

Lợi nhuận gộp trên doanh thu

Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty tăng, giảm không đều qua các năm. Năm 2019 đạt 16,85%, năm 2020 đạt 12,47% (giảm 4,38% so với năm 2019), năm 2021 đạt 13,59% (tăng 1,12% so với năm 2020). Lợi nhuận gộp trên doanh thu năm 2019 là 16,85%, tức là 100 đồng doanh thu tạo ra được 16,85 đồng lợi nhuận. Biên lợi nhuận cao nhất năm 2019 (16,85%), thấp nhất năm 2020 (12,47%). Nguyên nhân của sự giảm biên lợi nhuận gộp năm 2020 so với năm 2019 là do doanh thu thuần tăng cao (từ 13.562.488.161 đồng lên đến 22.246.699.163 đồng) và sự tăng nhẹ của lợi nhuận gộp (từ 2.285.820.084 đồng lên 2.774.155.676 đồng) so với năm 2019. Doanh thu tăng đi kèm với đó là tớc độ lợi nhuận cũng phải tương đương hoặc cao hơn. Tuy nhiên doanh thu tăng nhanh, lợi nhuận lại không tăng cùng tốc độ tăng của doanh thu, làm cho lợi nhuận gộp giảm.

Tỷ suất sinh lời trên doanh thu (ROS)

Tỷ suất sinh lời trên doanh thu cho biết trong 100 đồng doanh thu thì có bao nhiêu đồng lợi nhuận. Đây là tỷ sớ quan trọng đới với các nhà quản trị vì nó cho biết khả năng kiểm sốt chi phí hoạt động cũng như phản ánh tính hiệu quả của q trình hoạt động kinh doanh, nó cho biết lợi nhuận do doanh thu mang lại.

Giai đoạn 2019 – 2020: tỷ suất sinh lời trên doanh thu của công ty năm 2020 là 1,19% nghĩa là trong 100 đồng doanh thu thì có 1,19 đồng lợi nhuận, tăng 0,78 đồng so với năm 2019. Giai đoạn 2020 – 2021: tỷ suất sinh lời trên doanh thu của công ty năm 2021 là 3,52% nghĩa là trong 100 đồng doanh thu thì có 3,52 đồng lợi nhuận, tăng 2,33 đồng so với năm 2020.

Nguyên nhân khiến cho tỷ suất sinh lời trong năm 2020 tăng là do doanh thu thuần của công ty năm 2020 tăng 64,03% nhưng lợi nhuận sau thuế của công ty cũng tăng với tốc độ lớn hơn rất nhiều 369,86%. Tỷ suất sinh lời trong năm 2021 tăng là do doanh thu thuần của công ty năm 2020 tăng 11,18% nhưng lợi nhuận sau thuế của công ty cũng tăng với tốc độ lớn hơn rất nhiều 229,68%.

Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản cho biết cứ 100 đồng tài sản được sử dụng trong quá trình sản xuất kinh doanh thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. Nếu tỷ số này lớn hơn 0 chứng tỏ doanh nghiệp có lãi. Ngược lại, nếu tỷ sớ này nhỏ hơn 0 thì doanh nghiệp hoạt động kinh doanh thua lỗ. Tỷ số ROA càng cao càng cho thấy doanh nghiệp làm ăn càng hiệu quả.

Giai đoạn 2019 – 2020: tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản của công ty năm 2020 là 0,38% nghĩa là cứ 100 đồng tài sản được đầu tư thì công ty thu về được 0,38 đồng lợi nhuận, tăng 0,28 đồng so với năm 2019. Giai đoạn 2020 – 2021: tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản của công ty năm 2021 là 1,22% nghĩa là cứ 100 đồng tài sản được đầu tư thì công ty thu về được 1,22 đồng lợi nhuận, tăng 0,84 đồng so với năm 2020. Nguyên nhân khiến cho tỷ suất sinh lời trong năm 2020 tăng là do tổng tài sản của công ty năm 2020 tăng 34,75% nhưng lợi nhuận sau thuế của công ty cũng tăng với tốc độ lớn hơn rất nhiều 369,86%. Tỷ suất sinh lời trong năm 2021 tăng là do tổng tài sản của công ty năm 2020 tăng 13,73% nhưng lợi nhuận sau thuế của công ty cũng tăng với tốc độ lớn hơn rất nhiều 229,68%.

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE)

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu mà các nhà đầu tư quan tâm nhiều nhất, chỉ tiêu này cho biết 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận.

Giai đoạn 2019 – 2020: tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu của công ty năm 2020 là 1,36% nghĩa là cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra thì sẽ thu về được 1,36 đồng lợi nhuận, tăng 1 đồng so với năm 2019. Giai đoạn 2020 – 2021: tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu của công ty năm 2021 là 4,2% nghĩa là cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra thì sẽ thu về được 4,2 đồng lợi nhuận, tăng 2,84 đồng so với năm 2020.

Nguyên nhân khiến cho tỷ suất sinh lời trong năm 2020 tăng là do vốn chủ sở hữu của công ty năm 2020 tăng 8,19% nhưng lợi nhuận sau thuế của công ty cũng tăng với tốc độ lớn hơn rất nhiều 369,86%. Tỷ suất sinh lời trong năm 2021 tăng là do tổng tài sản của công ty năm 2020 tăng 26,89% nhưng lợi nhuận sau thuế của công ty cũng tăng với tốc độ lớn hơn rất nhiều 229,68%.

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu của công ty trong 3 năm đều mang dấu dương và có xu hướng tăng cho thấy việc sử dụng nguồn vốn của công ty đang có hiệu quả.

Cơ cấu tổ chức bộ máy

Phân tích hiệu quả hoạt động