2.3.2.1 .Hạn chế
3.1.1.Chiến lược hoạt động kinh doanh của công ty Tài Chính Dầu Khí
Chiến lƣợc xuyên suốt quá trình xây dựng và phát triển của PVFC là: Dựa vào vị thế, tiềm năng và nhu cầu tài chính của ngành Dầu khí để xây dựng PVFC thành một định chế đầu tƣ tài chính mạnh và hiện đại, có đủ điều kiện hợp tác và hội nhập với các định chế tài chính của Việt Nam và thế giới, đáp ứng nhu cầu đầu tƣ, quản trị vốn đầu tƣ và hoạt động trên thị trƣờng vốn, thị trƣờng tiền tệ của Tập đồn Dầu khí Việt Nam. Mục tiêu là đến năm 2015 Công ty Tài Chính Dầu khí sẽ là Tập đồn Tài chính quan trọng nhất, là xƣơng sống trong định chế tài chính khác của Tập đồn Dầu khí Việt Nam, đáp ứng đƣợc tối đa nhu cầu vốn của Tập đoàn.
Mục tiêu từng giai đoạn:
Giai đoạn 1: Từ 2007-2010:
-Nhanh chóng hồn thiện trở thành Tập đồn Tài chính Dầu khí
-Tốc độ tăng trƣởng bình quân trên tất cả các hoạt động đạt trên 30%/năm.
-Tỷ suất lợi nhuận trƣớc thuế/Vốn điều lệ: 15-17%. -Giá trị doanh nghiệp năm 2010 tƣơng đƣơng 3 tỷ USD.
Giai đoạn 2: Từ 2011-2015:
-PVFC trở thành tập đồn Tài chính quan trọng nhất, là xƣơng sống trong các định chế tài chính của Tập đồn Dầu Khí Quốc Gia Việt Nam, tham gia hội nhập thành công.
-Vốn điều lệ năm 2015 tƣơng đƣơng 1 tỷ USD.
-Tốc độ tăng trƣởng bình quân trong tất cả các hoạt động là 10%- 20%/năm.
-Tỷ suất lợi nhuận trƣớc thuế/Vốn điều lệ: 19-20%/năm. -Tỷ lệ cổ tức/Vốn điều lệ: 10-11%.
-Giá trị doanh nghiệp 2015 tƣơng đƣơng 5 tỷ USD.
Giai đoạn 3: Từ 2016-2025.
-Phát triển bền vững.
-Tốc độ tăng trƣởng bình quân hàng năm đạt 5-10%/năm. -Tỷ suất lợi nhuận trƣớc thuế/Vốn điều lệ: 20-25%.
-Tỷ lệ cổ tức/Vốn điều lệ: 11-12%.
-Giá trị doanh nghiệp 2015 đạt tƣơng đƣơng 10 tỷ USD.
Chiến lược phát triển sản phẩm và dịch vụ:
PVFC cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính của một định chế đầu tƣ tài chính hiện đại, phục vụ nhu cầu đầu tƣ và quản trị nguồn vốn của Tập đồn Dầu Khí. Chiến lƣợc phát triển của cơng ty hƣớng theo ba nhóm sản phẩm chính
o Các sản phẩm dịch vụ mũi nhọn:
Các sản phẩm dịch vụ mũi nhọn bao gồm thu xếp vốn và tài trợ dự án, đầu tƣ tài chính và các dịch vụ tài chính tiền tệ khác. Đến năm 2010, đƣa hoạt động tài chính và cung cấp các dịch vụ tài chính tiền tệ trở thành hoạt động mũi nhọn mang lại lợi nhuận chủ yếu cho công ty.
- Thu xếp vốn và tài trợ tài chính các dự án:
Đối với nhiệm vụ trọng yếu này, PVFC duy trì và tiếp tục thu xếp thành công vốn cho tất cả các dự án đầu tƣ phát triển của Tập đoàn và các đơn vị thành viên, tài trợ cho các dự án của các tổ chức và cá nhân khác phù hợp với mục tiêu kinh doanh và hợp tác của PVFC. PVFC sẽ mở rộng mạng lƣới dịch vụ, phối hợp, hợp tác với nhiều các định chế trong và ngoài nƣớc cũng nhƣ
kết hợp xác định chiến lƣợc về nhân sự để triển khai ngày càng có chất lƣợng, khẳng định vị thế tài chính của PVFC trong lĩnh vực tài trợ dự án. Đồng thời, với chủ trƣơng hƣớng tới cung cấp các sản phẩm dịch vụ đồng bộ, PVFC sẽ nghiên cứu, kết hợp các phần dịch vụ riêng lẻ trở thành một sản phẩm có tính chất bao trùm, liên kết, mang lại sự thuận lợi cho khách hàng khi sử dụng dịch vụ này của PVFC cũng nhƣ đảm bảo nhu cầu về vốn lớn của các khách hàng đặc biệt là khách hàng trong ngành dầu khí.
Dự kiến giai đoạn 2007 – 2011 giá trị thu xếp vốn khoảng 5 – 6 tỷ USD tƣơng ứng khoảng 80 – 95 ngàn tỷ đồng.
- Đầu tƣ tài chính:
Phát huy lợi thế và năng lực đầu tƣ của PVFC trong những năm trƣớc, sau cổ phần hóa PVFC tiếp tục đẩy mạnh lĩnh vực đầu tƣ tài chính, xây dựng và quản lý danh mục đầu tƣ với phƣơng châm hoạt động "PVFC là một nhà đầu tƣ chiến lƣợc"
PVFC sẽ phát huy tối đa hạn mức đầu tƣ dự án đƣợc phép, nâng cao khối lƣợng vốn uỷ thác đầu tƣ, tập trung vào các dự án trong ngành và tham gia một số dự án ngoài ngành đạt hiệu quả kinh tế cao và đảm bảo an toàn vốn đầu tƣ.
Bảng 3.1: Dự kiến kế hoạch đầu tư tài chính của PVFC giai đoạn 2007-2011 Đơn vị: Tỷ đồng TT Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 1 Giá trị đầu tƣ 7,600 9,500 12,000 15,500 21,000 2 Tỷ trọng nguồn vốn cho đầu tƣ/ Tổng nguồn vốn 15.8% 16% 16.1% 17% 18.4% 3 Tốc độ tăng trƣởng hoạt động đầu tƣ 25% 25% 30% 35%
- Các dịch vụ tài chính khác:
Về hoạt động tƣ vấn tài chính: định hƣớng là dịch vụ chiến lƣợc, là dịch vụ đặc trƣng của công ty, PVFC thực hiện các hoạt động tƣ vấn liên quan đến hoạt động tài chính doanh nghiệp, trong đó xác định các hoạt động tƣ vấn trọng tâm là: (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tƣ vấn tài chính dự án
Tƣ vấn tài chính doanh nghiệp.
Tƣ vấn chuyển đổi doanh nghiệp.
Tƣ vấn phát hành chứng từ có giá.
Tƣ vấn đầu tƣ chứng khoán.
Tƣ vấn tái cơ cấu doanh nghiệp và mua bán, sáp nhập doanh nghiệp
Bao thanh toán: Tập trung vào đối tƣợng khách hàng là các đơn vị thành viên của Tập đồn, một số doanh nghiệp khác có quan hệ mật thiết đến hoạt động của Công ty và hoạt động Dầu khí.
Hoạt động ngoại hối: Triển khai song song với các sản phẩm dịch vụ sử dụng đồng Việt nam, trong đó ƣu tiên thực hiện các nghiệp vụ nhƣ thu xếp chuyển đổi ngoại tệ khơng kỳ hạn, có kỳ hạn. Chú trọng đầu tƣ kỹ thuật, xây dựng đội ngũ chuyên gia để hoạt động có hiệu quả các hoạt động ngoại hối.
Nhóm các sản phẩm dịch vụ nền tảng:
- Huy động vốn:
Đảm bảo tạo dựng đƣợc nguồn vốn vững chắc, ổn định đáp ứng nhu cầu kinh doanh của Công ty đặc biệt là vốn trung và dài hạn. Các nguồn huy động vốn đa dạng, chú trọng tạo vốn từ nguồn tiền tệ của Tập đồn và các đơn vị thành viên thơng qua tài khoản trung tâm của Tập đoàn, các nguồn vốn từ hệ thống Ngân hàng thƣơng mại Việt nam, các tổ chức tài chính trong và ngồi nƣớc. Thực hiện chủ trƣơng "tối đa hố hạn mức tín dụng tại các Ngân hàng thƣơng mại và các tổ chức tài chính Việt nam, tăng cƣờng nguồn vốn bổ
sung từ các tổ chức tài chính quốc tế". Đa dạng hố các hình thức huy động bao gồm huy động từ phát hành và đại lý phát hành trái phiếu; uỷ thác quản lý vốn và quản lý dòng tiền; nhận uỷ thác đầu tƣ, nhận uỷ thác quản lý vốn, huy động từ uỷ thác của Chính phủ, Bộ Tài chính; quản lý vốn cho Tập đồn và một số Tập đoàn kinh doanh khác của Việt nam; vốn lƣu động của các đơn vị thành viên Tập đoàn; huy động từ các tổ chức tài chính khác nhƣ bảo hiểm, quỹ đầu tƣ... Sử dụng thị trƣờng chứng khoán và huy động vốn qua phát hành trái phiếu Công ty là kênh chủ yếu để huy động vốn trung và dài hạn cho đầu tƣ phát triển. Tìm kiếm và khơi thơng nguồn vốn quốc tế qua các hình thức vay thƣơng mại, đồng tài trợ, nguồn đầu tƣ trực tiếp FDI vào ngành Dầu khí trong đó PVFC là đơn vị nhận uỷ thác trung chuyển.
Bảng3.2. Dự kiến huy động vốn của PVFC giai đoạn 2007-2011
Đơn vị : Tỷ đồng
TT Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011
1. Tiền gửi và tiền vay của các tổ
chức tài chính khác 12,000 14,100 18,000 22,200 28,600
2. Nguồn vốn vay khác và nguồn
vốn uỷ thác 29,500 36,900 46,100 57,600 72,100
3. Tiền gửi của khách hàng 786 943 1,200 1,400 1,600 4. Phát hành giấy tờ có giá 2,200 3,700 4,500 6,000 6,500
5. Tổng cộng 44,486 55,643 69,800 87,200 108,800
6. Tốc độ tăng trƣởng bình quân 25.08% 25.44% 24.93% 24.77%
( Nguồn: Phương án cổ phần hóa cơng ty Tài chính Dầu Khí)
- Hoạt động tín dụng:
Thực hiện phƣơng châm "sử dụng tổng hồ các loại nguồn vốn để hình thành lãi suất hồ đồng, có tính cạnh tranh cao". Đáp ứng tối đa nhu cầu vốn tín dụng của các dự án trong ngành, đặc biệt đẩy mạnh cho vay trung và dài
hạn, quan tâm phát triển tín dụng uỷ thác. Hoạt động tín dụng đƣợc thực hiện đảm bảo an tồn, đƣợc kiểm sốt chặt chẽ.
Bảng3.3:. Dự kiến hoạt động tín dụng giai đoạn 2007-2011
Đơn vị: Tỷ đồng
TT Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011
1. Cho vay các TCTD 1,800 2,000 2,200 2,500 2,700 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
2. Cho vay trực tiếp các TCKT, cá nhân trong nƣớc
9,200 11,000 13,200 15,800 18,900
3. Cho vay uỷ thác 750 900 1,100 1,300 1,500
4. Tổng cộng 11,750 13,900 16,500 19,600 23,100
5. Tốc độ tăng trƣởng bình quân
18.30% 18.71% 18.79% 17.86%
( Nguồn: Phương án cổ phần hóa cơng ty Tài Chính Dầu Khí)
Tổng dƣ nợ cho vay giai đoạn 2007 – 2011 ƣớc tính 90.000 tỷ đồng, trong đó dự kiến cho vay các doanh nghiệp và dự án trong ngành khoảng 30% (tƣơng đƣơng hơn 30.000 tỷ đồng), đáp ứng gần 40% nhu cầu vốn vay của ngành.
Nhóm các sản phẩm dịch vụ thực hiện nhiệm vụ chính trị: - Chiến lƣợc phát triển khách hàng:
Khách hàng của PVFC là các tổ chức cá nhân trong và ngoài nƣớc, đối tƣợng phục vụ chủ yếu là Công ty mẹ, các đơn vị thành viên, CBNV ngành Dầu khí, các tổ chức cá nhân có quan hệ hợp tác cùng phát triển. Chính sách khách hàng cụ thể nhƣ sau:
-Với các tổ chức tài chính ngân hàng: Quan hệ chặt chẽ với các ngân hàng thƣơng mại quốc doanh và các định chế tài chính khác của Việt Nam. Tăng cƣờng hợp tác cùng các định chế tài chính quốc tế.
-Với Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam (PVN): PVFC là một định chế tài chính phi ngân hàng, là công cụ của Tập đồn để thực thi các chính sách tài chính.
-Với các doanh nghiệp là đơn vị thành viên của PVN: Củng cố và thắt chặt hơn nữa mối quan hệ hợp tác với mục tiêu hỗ trợ tối đa cho hoạt động kinh doanh nhằm cung cấp mọi sản phẩm dịch vụ tài chính phục vụ các đơn vị.
-Với các doanh nghiệp ngồi PVN: Mở rộng trên cơ sở có sự lựa chọn, đánh giá, ƣu tiên các doanh nghiệp có tiềm năng phát triển.
- Chiến lƣợc về tổ chức và mạng lƣới hoạt động.
Tập trung phát triển tại các khu vực trung tâm Dầu khí, tài chính ngân hàng, trung tâm kinh tế Việt Nam và một số chi nhánh, văn phòng đại diện ở nƣớc ngoài phục vụ cho hoạt động đầu tƣ nƣớc ngồi của Tập đồn Dầu khí Quốc Gia Việt Nam và kết nối với các trung tâm tài chính quốc tế.