Để xem xét các khoản nợ phải thu biến động có ảnh hưởng đến tình hình tài chính của cơng ty hay khơng, cần thơng qua các chỉ tiêu sau:
2.2.1. Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh tốn *Hệ số thanh toán hiện hành
Hệ số thanh toán hiện hành cuối năm 2019 =
= 1,23
Hệ số thanh toán hiện hành cuối năm 2020 =
= 0,97
Hệ số thanh toán hiện hành cuối năm 2021 =
= 1,01
Hệ số khả năng thanh toán hiện hành cuối năm của 3 năm có xu hướng giảm dẫn nhưng vẫn
cao hơn so với mức trung bình của ngành. Điều này cho thấy mức dự trữ năm nay ty cần phải chú ý vào thời điểm nào nên mua vào thấp hơn so với năm trước có thể là do lượng hàng nhập giảm. Nhưng hệ số khả năng thanh toàn hiện hành của doanh nghiệp vẫn cao hơn so với mức trung bình của ngành. Đây là một vấn đề mà doanh nghiệp cần lưu ý trong thời gian tới. Công ty cần phải chú ý vào thời điểm nên đầu tư.
* Hệ số thanh toán nhanh
Hệ số thanh toán nhanh 2019 =
= 1,18
Hệ số thanh toán nhanh 2020 =
= 0,93
Hệ số thanh toán nhanh 2021 =
= 0.97
Năm 2020 và năm 2021 hệ số thanh toán nhỏ hơn 1 cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ.Năm 2019 cao hơn 1 phản ánh tình hình thanh tốn nợ khơng tốt vì tiền và các khoản tương đương tiền bị ứ đọng, vòng quay vốn chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.Buộc doanh nghijep phải sử dụng các biện pháp như bán tài sản với giá thấp để trả nợ. Tuy nhiên hệ số này của doanh nghiệp khơng q nhỏ vì vậy cũng ít gặp khó khăn trong việc làm thanh tốn cơng nợ.
2.2.2. Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu vốn
Đây là nhóm chi tiêu quan trọng phản ánh mức độ sử dụng nợ của doanh nghiệp để tài trợ. Một doang nghiệp lựa chọn cho mình một cơ cấu vốn hợp lý để vừa đảm bảo khả năng thanh toán vừa làm chủ về tài chính. Đối với cơng ty, khả năng cân đối vốn được thể hiện qua 2 hệ số :
*Hệ số nợ: Hệ số nợ cuối năm 2019 = = 0,76 Hệ số nợ cuối năm 2020 = = 0,92 Hệ số nợ cuối năm 2021 = = 0,85
Hệ số nợ tăng giảm khơng đều, tuy nhiê có thể thấy hệ số nợ của công ty là thấp, điều này chứng tỏ công ty đang ở mức an toàn về nợ và khả năng trả nợ.
*Hệ số tự tài trợ: Hệ số tự tài trợ cuối 2019 = = 0,24 Hệ số tự tài trợ cuối 2020 = = 0,08 Hệ số tự tài trợ cuối 2021 = = 0,15
Hệ số tự tài trợ của công ty vào cuối năm khá thấp, điều này cho thấy khả năng tự chủ về tài chính của doanh nghiệp còn hạn chế , vẫn phải phụ thuộc vào bên khác và nhậ vón đầu tư của các bên lớn hơn, nếu cơng ty có ý định đầu tư tiếp.
2.2.3. Nhóm chỉ tiêu về khả năng hoạt động
*Vòng quay hàng tồn kho Số quay hàng tồn kho 2019 = =13,26 Số quay hàng tồn kho 2020 = = 16,54 Số quay hàng tồn kho 2021 = =17,26
Qua các hệ số trên có thể thấy vịng quay hàng tồn kho dữ ở mức ổn định, không quá cao, nhưng cũng không thấp, cho thấyviệc dự trữ nguyên vật liệu gia công tốt. đảm bảo được tiến độ của cơng việc.
*Vịng quay các khoản phải thu
Vòng quay các khoản phải thu 2019 =
= 4,19
Vòng quay các khoản phải thu 2020 =
= 33,9
Vòng quay các khoản phải thu 2021 =
=7,27
Từ các hệ số trên có thể thấy vịng quay các khoản phải thu không đều, năm 2019 hệ số thấp nhất cho thấy tốc độ thu hồi nợ chưa tốt, cần có thêm các khoản thu khác để tăng thêm thu nhập.
*Kỳ thu tiền trung bình:
Kỳ thu tiền trung bình 2019 =
x360 = 196,39
Kỳ thu tiền trung bình 2020 =
x360 = 221,61
Kỳ thu tiền trung bình 2021 =
x360 = 77,15
Có thể thấy kỳ thu tiền bình quân các năm tăng rồi giảm, năm 2020 cao hơn rất nhiều so với các năm khác, cũng có thể là do các khoản thu của công ty tương đối cao, nhưng phù hợp với đặc điểm của ngành. Tuy nhiên cơng ty cũng cần có những biện pháp thu hồi các khoản phải thu nhanh trong thời gian sắp tới.
Vịng quay tồn bộ vốn Vịng quay tồn bộ vốn 2019 = = 0,37 Vịng quay tồn bộ vốn 2020 = = 0,04 Vịng quay tồn bộ vốn 2021 = = 0,39
Từ các hệ số trên có thể thấy rằng các hệ số đang nhỏ hơn 1 chứng tỏ việc sử dụng vốn và tài sản lưu động của cơng ty trong 3 năm qua có biến động và chưa tốt, trong tương lai muốn duy trì tốt cần tăng doanh thu thêm 1 phần nữa mới có thể cải thiện được hiệu quả kinh doanh.
2.2.4. Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lời *Tỷ suất lợi nhận trên tổng tài sản (ROA) *Tỷ suất lợi nhận trên tổng tài sản (ROA)
ROA 2019 = = 3,7% ROA 2020= = 0,4% ROA 2021= = 3,8%
Danh lợi tài sản của công ty tăng dần, tuy nhiên năm 2020 giảm mạnh bởi ảnh hưởng đợt đầu của dịch bệnh, công ty chưa biết cách ứng phó đề phù hợp , đến năm 2021, tuy dịch kéo dài, nhưng vì kinh nghiệm cơng ty vẫn dữ vững phong độ so với trung bình ngành là 2,6, cần có biện pháp tài chính phù hợp để nâng cao khả năng sinh lười của công ty.
*Tỷ suất lợi nhuận trên vốn CSH
ROE 2019 = = 1,59% ROE 2020 = = 0,51% ROE 2021 = = 2,58%
Danh lợi cho thấy tỷ suất của các năm sau cao hơn các năm trước, điều này cho thấy sự nỗ lực của tồn thể các nhân viên trong cơng ty và ban giám đỗ, đã và nỗ lực tăng lợi nhuận ch các chủ sở hữu.
*Tỷ suất sinh lời trên doanh thu
ROS 2019 = = 4,7% ROS 2020 = =4,3% ROS 2021 = = 3,9%
Có thể thấy mức danh lợi của cơng ty trong 3 năm qua đều ở mức ổn định có sự giảm nhẹ, có thể là do ảnh hưởng của dịch bệnh covid-19 kéo dài. Với chỉ số này tình hình hoạt động sản xuất kih doanh của cơng ty có thể coi là tạm ổn, tuy nhiên vẫn cần áp dụng hiệu quả cách hoạt động để có tỷ suất cao hơn.
Qua phân tích nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lời của công ty, ta thấy hiệu quả sử dụng vốn như thế là cũng tốt. Khả năng sinh lời của công ty đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên thị trường thì ln có sự biến động nhất là về giá có nguyên vật liệu và tình hình tài chính nên để đảm bảo các hoạt động của công ty.
2.3. Đánh giá chung về hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn in công nghiệp Quang Minh