thay đổi. Vì là một chi nhánh mới thành lập, nên mức chênh lệch về TSC và TSN của ngân hàng ở mức khá cao. Tuy nhiên, kết quả khảo sát trên ch-a hồn tồn chính xác bởi các nguyên nhân sau: (i) việc giả định “Khi lãi suất thị tr-ờng tăng hoặc giảm thì mức độ tăng hoặc giảm đó sẽ là mức độ lãi suất thay đổi đều cho các tài sản Có và tài sản Nợ trong bảng cân đối của các ngân hàng được xem xét” sẽ làm sai lệch kết quả tính tốn. Trên thực tế, mỗi khi lãi suất thị tr-ờng thay đổi theo một tỷ lệ nhất định thì khơng nhất thiết tất cả cá TSC và TSN đều phải biến động theo chiều thay đổi và theo tỷ lệ thay đổi của lãi suất thị tr-ờng. (ii) lãi suất của ngân hàng đôi khi biến động ng-ợc chiều với lãi suất thị tr-ờng nên lãi suất thị tr-ờng không phản ánh hoàn toàn quan hệ cung - cầu vốn trong nền kinh tế, quan hệ sử dụng vốn lẫn nhau của các TCTD trên thị tr-ờng. (iii) Bản thân việc sử dụng mơ hình định giá lại cũng có nghĩa là châp nhận những giả định ban đầu của mô hình này trong khi đó, những giả định này có nhiều điểm ch-a phù hợp với thực tế. Tuy vậy, việc tính tốn cũng cho thấy rằng trong những năm vừa qua, NHĐT&PT Quang Trung ln trong tình trạng khơng cân xứng về kỳ hạn, mức chênh lệch TSC và TSN nhạy cảm với lãi suất đều ở mức cao, vì vậy, sự biến động lãi suất thị tr-ờng đã mang lại khơng ít rủi ro cho ngân hàng.
III. THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NHĐT&PT CHI NHÁNH QUANG TRUNG NHÁNH QUANG TRUNG
1. Cỏc văn bản phỏp lý liờn quan
Hiện tại, so với thụng lệ quốc tế, hệ thống văn bản phỏp lý về quản lý rủi ro trong kinh doanh ngõn hàng chƣa đƣợc hoàn thiện. Trong cỏc văn bản phỏp quy chủ yếu mới chỉ tập trung vào vấn đề quản lý rủi ro tớn dụng mà chƣa cú quy định cụ thể về tổ chức quản lý, nhận biết, định lƣợng và kiểm soỏt rủi ro lói suất. Liờn quan đến cụng tỏc quản lý rủi ro lói suất tại cỏc NHTM, đến nay NHNN Việt nam đó ban hành một số văn bản phỏp lý nhƣ sau:
Quyết định số 62/2006/OĐ - NHNN ban hành Quy chế thực hiện giao dịch hoỏn đổi lói suất giữa cỏc ngõn hàng nhằm tạo cơ sở phỏp lý cho cỏc NHTM trong việc triển khai cỏc biện phỏp phũng ngừa rủi ro lói suất cho ngõn hàng cũng nhƣ
cung cấp cỏc phƣơng tiện phũng ngừa rủi ro cho cỏc khỏch hàng của ngõn hàng. Theo đú, việc hoỏn đổi lói suất sẽ đƣợc thực hiện giữa cỏc ngõn hàng thƣơng mại với cỏc doanh nghiệp đƣợc thành lập, hoạt động theo phỏp luật; giữa cỏc ngõn hàng với nhau; giữa ngõn hàng với cỏc tụ chức tớn dụng. Cỏc ngõn hàng thực hiện giao dịch hoỏn đổi lói suất phải đỏp ứng đƣợc một số điều kiện nhất định nhƣ vốn tự cú từ 1000 tỷ đồng hoặc giỏ trị tƣơng đƣơng trở lờn, bảo đảm cỏc tỷ lệ an toàn vốn trong hoạt động kinh doanh theo quy định của NHNN, cú tổng lói suất rũng cỏc giao dịch hoỏn đổi lói suất là số dƣơng ... Quy chế quy định về thời hạn của hợp đồng hoỏn đổi lói suất phải phự hợp với thời hạn của cỏc khoản vay gốc nhƣng tối đa là 5 năm kể từ ngày hợp đồng cú hiệu lực. Số vốn gốc của giao dịch hoỏn đổi lói suất đối với một doanh nghiệp khụng vƣợt quỏ 30% vốn tự cú của doanh nghiệp. Trong Quy chế cũn cú cỏc điều quy định về hợp đồng lói suất, hạch toỏn kế toỏn và dự phũng rủi ro.
Quyết định số 457/2005/QĐ - NHNN về việc ban hành quy định về tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của tổ chức tớn dụng và quyết định số 03/2007/QĐ - NHNN về việc sửa đổi bổ sung một số điều của quyết định số 457/2005/QĐ - NHNN. Cụ thể, quy chế quy định chi tiết tỷ lệ quy đổi rủi ro cho cỏc cam kết ngoại biờn thuộc về giao dịch phỏi sinh lói suất để tớnh toỏn tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu cho cỏc tổ chức tớn dụng. Cụ thể, về hệ số chuyển đổi cỏc hoạt động giao dịch lói suất cú kỳ hạn ban đầu dƣới 1 năm là 0,5%; từ 1 năm đến 2 năm là 5%; hai năm trở lờn thỡ 1% cho phần kỳ hạn dƣới 2 năm cộng thờm 1% cho mỗi năm tiếp theo. Hệ số rủi ro đối với giỏ trị cỏc hợp đồng giao dịch lói suất sau khi chuyển đổi là 100%.
Nhƣ vậy, hiện nay, hệ thống văn bản phỏp luật về quản lý rủi ro núi chung và quản lý rủi ro lói suất núi riờng cũn rất nghốo nàn và hoàn toàn khụng bắt kịp với tỡnh hỡnh rủi ro lói suất tại cỏc ngõn hàng thƣơng mại. Cỏc văn bản phỏp luật quy định về tổ chức quản lý và đo lƣờng rủi ro lói suất vẫn chƣa đƣợc xõy dựng. Cỏc văn bản phỏp lý về cỏc nghiệp vụ phỏi sinh cũng chƣa đƣợc hoàn thiện. Đõy cũng chớnh là một trong những nguyờn nhõn khiến cho hoạt động quản trị rủi ro lói suất tại NHĐT&PT Quang Trung núi riờng và cỏc ngõn hàng thƣơng mại Việt nam núi chung chƣa đƣợc phỏt triển.
2. Quản trị rủi ro lói suất
Quản trị rủi ro núi chung và quản trị rủi ro lói suất suất núi riờng là một nghiệp vụ đũi hỏi phải cú sự tổng hợp và phõn tớch dựa trờn cỏc bỏo cỏo tài chớnh và cỏc chinh sỏch kinh doanh của ngõn hàng. Thực tế tại cỏc ngõn hàng thƣơng mại Việt nam hiện nay cho thấy, cụng tỏc quản trị rủi ro cũn chƣa phỏt triển và mới chỉ thực hiện tại cỏc ngõn hàng cú quy mụ lớn hay tại Hội sở chớnh của ngõn hàng. Chớnh vỡ vậy, cụng tỏc quản trị rủi ro của Chi nhỏnh Quang Trung cũn phụ thuộc vào NHĐT&PT Việt nam và chƣa thực sự là một trong những nghiệp vụ chớnh của ngõn hàng.
2.1 Cụng tỏc tổ chức quản lý rủi ro lói suất
Trong xu thế hội nhập kinh tế tài chớnh quốc tế, cỏc NHTM Việt nam trong đú cú NHĐT&PT Việt nam núi chung và Chi nhỏnh Quang Trung ngày càng nhận thức rừ hơn tầm quan trọng của cụng tỏc quản lý rủi ro trong kinh doanh ngõn hàng. Tuy nhiờn, cú thể thấy rằng, quản lý rủi ro lói suất hiện đang cũn là vấn đề khỏ mới mẻ đối với ngõn hàng. Trong một thời gian dài cỏc ngõn hàng hầu nhƣ khụng quan tõm đến vấn đề này vỡ với cơ chế điều hành lói suất của Ngõn hàng Nhà nƣớc (NHNN), lói suất trờn thị trƣờng tƣơng đối ổn định, ớt cú sự biến động và ớt gõy tỏc động đến ngõn hàng. Gần đõy, khi lói suất thị trƣờng cú nhiều biến động, cỏc ngõn hàng mới nhận thấy mỡnh đang đứng trƣớc nguy cơ rủi ro và bƣớc đầu thực hiện cỏc hoạt động quản trị rủi ro lói suất.
Xuất phỏt từ tỡnh hỡnh thực tế những năm gần đõy tại Việt nam, kể từ khi NHNN từng bƣớc nới lỏng sự can thiệp trực tiếp vào mức lói suất thị trƣờng, tiến tới tự do húa lói suất, thỡ lói suất trờn thị trƣờng, cả lói suất huy động tiền gửi và lói suất cho vay, cả lói suất nội tệ ,ngoại tệ đó cú nhiều biến động hơn so với trƣớc. Cũng nhƣ cỏc NHTM khỏc, NHĐT&PT Quang Trung hiện đó cú nhận thức về những tổn thất ngõn hàng cú thể phải gỏnh chịu trƣớc những thay đổi của lói suất thị trƣờng và bƣớc đầu cú triển khai những biện phỏp để quản lý loại rủi ro này.
Cú thể núi hệ thống quản trị rủi ro của Chi nhỏnh Quang Trung mặc dự chƣa hồn thiện theo thụng lệ nhƣng đó cú những tiến bộ đỏng kể qua cỏc năm. Cụng tỏc điều hành và quản trị ngõn hàng bƣớc đầu đó cú những đổi mới mạnh dạn lựa chọn
và ỏp dụng cỏc thụng lệ quản trị ngõn hàng quốc tế hiệu quả phự hợp. Về cơ bản, BIDV Quang Trung đó chủ động nhận biết và kiểm soỏt đƣợc rủi ro, khụng xảy ra cỏc sự cố rủi ro lớn. Hoạt động kinh doanh của ngõn hàng đƣợc thực hiện theo nguyờn tắc cú phõn cấp ủy quyền cho từng hoạt động nghiệp vụ, từng đơn vị kinh doanh và từng cấp quản lý. Vỡ vậy, trỏch nhiờm quyền hạn trong hoạt động quản lý kinh doanh là khỏ rừ ràng và đầy đủ. Hệ thống quản lý thụng tin tập trung hiện đại, một cụng cụ quan trọng cho quỏ trỡnh quản lý kinh doanh, quản lý rủi ro đó đƣợc triển khai khỏ sớm và đang phỏt huy hiệu quả tớch cực.
Tuy nhiờn, cụng tỏc tổ chức quản lý rủi ro của Chi nhỏnh Quang Trung vẫn cũn tồn tại nhiều hạn chế. Hiện nay, NHĐT&PT Việt nam đó thành lập Hội đồng ALCO và Ban quản lý rủi ro nhƣng tại Chi nhỏnh Quang Trung vẫn chƣa cú một bộ phận chức năng chuyờn trỏch về thực hiện nhiệm vụ quản lý rủi ro. Cụng tỏc quản trị rủi ro mặc dự đó đƣợc thực hiện nhƣng mới chỉ tập trung nhiều vào khớa cạnh quản lý rủi ro tớn dụng và chủ yếu thiờn về biện phỏp xử lý rủi ro, chƣa cú cỏc giải phỏp nhằm đo lƣờng, dự bỏo và phũng ngừa rủi ro tổng thể cũng nhƣ cho từng loại rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngõn hàng. Mặt khỏc, trong xu thế hội nhập cựng quỏ trỡnh tự do húa tài chớnh thỡ ngõn hàng phải đối mặt với rất nhiều loại rủi ro nhƣ rủi ro lói suất, rủi ro hối đoỏi, rủi ro ngoại bảng ... nờn cú thể thấy mụ hỡnh tổ chức quản lý rủi ro núi chung và quản lý rủi ro lói suất núi riờng thỡ vấn chƣa phự hợp và chƣa đỏp ứng đƣợc yờu cầu quản lý rủi ro trong kinh doanh.
Việc thành lập Hội đồng quản lý tài sản Cú và tài sản Nợ gần đõy là bƣớc đi rất quan trọng của NHĐT&PT Việt nam núi chung và NHĐT&PT Quang Trung núi riờng trong việc đổi mới nội dung và phƣơng phỏp quản lý kinh doanh và quản lý rủi ro trong kinh doanh ngõn hàng. Tuy nhiờn, do Hội đồng quản lý tài sản Cú và tài sản Nợ cũn thiếu kinh nghiệm nờn hiện tại cụng tỏc quản lý rủi ro tại NHĐT&PT Việt nam chƣa toàn diện. Tuy nhiờn, với sự giỳp đỡ của cỏc chuyờn gia trong khuụn khổ dự ỏn TA2, cấu phần quản lý rủi ro đó đƣợc ban lónh đạo Chi nhỏnh Quang Trung đặc biệt chỳ trọng chỉ đạo quyết liệt và thu đƣợc những kết quả quan trọng. Trong đú quan trọng nhất là khỏi niệm và những yờu cầu cung về quản lý rủi ro, trỏch nhiệm của từng mảng kinh doanh, của từng cỏn bộ trong quản lý rủi ro đó
đƣợc nhận thức khỏ đầy đủ. Trờn cơ sở đú những khuyến nghị về mụ hỡnh quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh đó đƣợc nghiờn cứu, lập đề ỏn cho việc chuyển đổi trong thời gian tới. Đõy là một yếu tố quan trọng làm cơ sở cho quỏ trỡnh hoàn thiện mụ hỡnh chức năng của quản lý rủi ro theo thụng lệ quốc tế.
2.2 Cụng tỏc dự bỏo, nhận biết và đo lường rủi ro lói suất
Nhƣ đó phõn tớch ở trờn, cụng tỏc quản lý rủi ro lói suất của NHĐT&PT Quang Trung núi riờng cũng nhƣ cỏc NHTM khỏc trong nƣớc chƣa thực sự phự hợp và toàn diện. Đỏnh giỏ một cỏch đầy đủ, quản lý rủi ro lói suất là việc ngõn hàng tổ chức một bộ phận nhằm nhận biết, định lƣợng những tổn thất đang và sẽ gõy ra từ rủi ro lói suất để từ đú cso thể giỏm sỏt và kiểm soỏt rủi ro lói suất thụng qua việc lập nờn những chớnh sỏch, chiến lƣợc sử dụng những cụng cụ phũng ngừa và hạn chế rủi ro lói suất từ cỏc hoạt động kinh doanh của ngõn hàng một cỏch toàn diện, đầy đủ và liờn tục. Trong khi đú, cũng nhƣ tại cỏc NHTM khỏc, cho đến nay NHĐT&PT Quang Trung chƣa cú những quy định cụ thể về vấn đề nhận biết, dự bỏo và lƣợng húa rủi ro lói suất. Vỡ vậy, việc trả lời cỏc cõu hỏi nhƣ : (i) sự biến động lói suất năm vừa qua gõy thiệt hại bao nhiờu cho ngõn hàng? (ii) nếu trong một thỏng tới, 3 thỏng tới, 6 thỏng tới ... lói suất thị trƣờng tăng giảm 1% thỡ sẽ gõy thiệt hại về thu nhập hoặc làm giảm giỏ trị tài sản của ngõn hàng là bao nhiờu?... sẽ khụng thực sự chớnh xỏc. Chắc chắn, ngõn hàng sẽ phải gỏnh chịu tổn thất từ loại rủi ro này.
2.3 Cỏc biện phỏp được sử dụng để phũng ngừa rủi ro lói suất
Xột về cỏc biện phỏp đƣợc ngõn hàng sử dụng để phũng ngừa rủi ro lói suất, hiện tại biện phỏp phũng ngừa nội bảng đƣợc sử dụng phổ biến nhất là việc quy định lói suất thả nổi, đƣợc điờu chỉnh trong vũng 6 thỏng hoặc mỗi khi lói suất thị trƣờng biến động trong cỏc hợp đồng cho vay trung và dài hạn. Biện phỏp này xuất phỏt từ thực tế hoạt động kinh doanh của ngõn hàng là phải sử dụng một lƣợng khụng nhỏ nguồn vốn huy động ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn. Nếu ngõn hàng ỏp dụng lói suất cho vay cố định trong cỏc hợp đồng cho vay trung dài hạn, khi lói suất thị trƣờng tăng trong ngắn hạn, chi phớ huy động của cỏc khoản tiền gửi mới để duy trỡ cỏc khoản cho vay trung dài hạn sẽ tăng lờn và gõy nờn sự suy giảm thu
nhập lói rũng từ hoạt động cho vay. Việc ỏp dụng cỏc điều khoản lói suất thả nổi cú điều chỉnh trong cỏc hợp đồng cho vay trung dài hạn sẽ giỳp ngõn hàng hạn chế đƣợc phần nào rủi ro lói suất. Ngồi ra, ngõn hàng cũng đó tớch cực duy trỡ sự cõn xứng về kỳ hạn của tài sản Cú và tài sản Nợ. Điều này đƣợc thể hiện ở việc ngõn hàng chấp hành quy định của NHNN về giới hạn tối đa nguồn vốn ngắn hạn đƣợc sử dụng để cho vay trung - dài hạn, một số hạn chế rủi ro thanh khoản, mặt khỏc duy trỡ tƣơng đối sự cõn xứng về kỳ hạn của ngõn hàng nhằm hạn chộ rủi ro lói suất. Về việc phũng ngừa rủi ro lói suất bằng cỏc biện phỏp ngoại bảng, sử dụng cỏc cụng cụ tài chớnh phỏi sinh, nhận thức đƣợc tầm quan trọng của việc sử dụng cỏc cụng cụ tài chớnh phỏi sinh để phũng ngừa rủi ro lói suất tại cỏc NHTM, đặc biệt trong điều kiện tự do húa lói suất tại Việt nam hiện nay, cả Ngõn hàng Nhà nƣớc Việt nam với tƣ cỏch là cơ quan quản lý cũng nhƣ cỏc NHTM Việt nam đều đó cú những việc làm cụ thể để triển khai nghiệp vụ này. Trong khối cỏc NHTM trong nƣớc, BIDV là ngõn hàng đi tiờn phong trong lĩnh vực nghiờn cứu và cung cấp cỏc sản phẩm giao dịch tài chớnh phỏi sinh tới khỏch hàng. Cú thề điểm qua cỏc hợp đồng phỏi sinh mà BIDV đó cung cấp nhƣ: Hợp đồng hoỏn đổi lói suất một đồng tiền với cỏc doanh nghiệp trong nƣớc; hợp đồng hoỏn đổi lói suất hai đồng tiền với ngõn hàng đối tỏc Standard Chartered Bank tại London cho cặp đồng tiền EUR/USD; ký kết hợp đồng khung ISDA16 để chuẩn húa cỏc giao dịch phỏi sinh với ngõn hàng HSBC; hợp đồng tƣơng lai cà phờ với oụng ty Natexis Commodity Markets (Singapore)…
Trong khi đú, về cỏc nghiệp vụ phỏi sinh, vỡ chỉ là một chi nhỏnh nhỏ do chƣa đƣợc chuẩn bị về nguồn vốn, về nghiệp vụ cũng nhƣ về nhõn sự nờn NHĐT&PT Chi nhỏnh Quang Trung vẫn chƣa thực hiện đƣợc một hợp đồng phỏi sinh nào. Tuy nhiờn, với sự đầu tƣ thớch đỏng của NHĐT&PT Trung ƣơng, trong thời gian tới cỏc Chi nhỏnh núi chung và Chi nhỏnh Quang Trung núi riờng cú thể tự cung cấp cỏc sản phẩm phỏi sinh đến khỏch hàng.