IV. ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NHĐT&PT CHI NHÁNH
1. KẾT QUẢ ĐẠT ĐƢỢC
Trong thời gian qua, việc NHNN Việt Nam nới lỏng dần sự kiểm soỏt lói suất đũi hỏi cỏc NHTM phải quan tõm hơn đến cụng tỏc quản lý rủi ro lói suất. Trong cụng tỏc này, tuy chƣa nhiều nhƣng NHĐT&PT Quang Trung đó đạt đƣợc một số kết quả nhất định đỏng ghi nhận.
Một là, NHĐT&PT Quang Trung đó cú nhận thức rừ ràng về nguy cơ rủi ro
lói suất, đó nhận ra thực tế là ngõn hàng cú thể phải gỏnh chịu những tổn thất trƣớc những thay đổi của lói suất thị trƣờng. Nhận thức này là rất quan trọng, tạo cơ sở để ngõn hàng cú định hƣớng đỳng trong cụng tỏc quản lý rủi ro, khụng chỉ tập trung vào việc quản lý rủi ro tớn dụng mà cũn cần phải quan tõm quản lý cỏc loại rủi ro khỏc cú khả năng gõy thiệt hại cho ngõn hàng.
Hai là, NHĐT&PT Quang Trung đó cú những bƣớc triển khai đầu tiờn thực
hiện biện phỏp để phũng ngừa rủi ro lói suất, thể hiện ở sự chỉ đạo của Tổng giỏm đốc ngõn hàng Trung ƣơng đối với cụng tỏc điều hành lói suất kinh doanh trong toàn hệ thống, từ trụ sở chớnh đến cỏc chi nhỏnh. Đú chớnh là việc quản lý lói suất tập trung tại trụ sở chớnh, đồng thời Tổng giỏm đốc ngõn hàng cú xem xột ủy quyền cho cỏc Giỏm đốc đơn vị thành viờn quyết định lói suất huy động vốn, lói suất cho vay tối thiểu trờn địa bàn thành phố, thị xó và những nơi cú cạnh tranh. Trờn cơ sở đú, ngõn hàng đó tự chủ trong việc ỏp dụng chớnh sỏch lói suất cho vay thỏa thuận thay đổi theo thời gian đối với cỏc khoản vay trung dài hạn để hạn chế rủi ro về lói suất.
2. Hạn chế và nguyờn nhõn
2.1 Hạn chế
Đối với cỏc NHTM Việt Nam, quản lý rủi ro lói suất cũn là vấn đề khỏ mới mẻ. Chớnh vỡ vậy, mặc dự NHĐT&PT Quang Trung đó cú quan điểm triển khai một số biện phỏp phũng ngừa rủi ro lói suất nhƣng trong cụng tỏc quản lý rủi ro vẫn cũn những mặt hạn chế cơ bản nhƣ sau:
Một là, trong nhận thức về rủi ro lói suất NHĐT&PT Quang Trung mới chỉ
dừng lại ở nhận định là ngõn hàng cú rủi ro lói suất khi lói suất thị trƣờng thay đổi, nhƣng chƣa đo lƣờng, đỏnh giỏ cụ thể mức độ rủi ro là bao nhiờu, lói suất biến động
theo chiều hƣớng nào sẽ gõy thiệt hại cho ngõn hàng ... Hiện tại, cỏc NHTM tại nhiều quốc gia trờn thế giới đó sử dụng nhiều phƣơng phỏp và mụ hỡnh khỏc nhau để lƣợng húa rủi ro lói suất phự hợp với trỡnh độ của từng ngõn hàng và quy định của cơ quan quản lý ở từng nƣớc. Mặc dự mỗi mụ hỡnh đo lƣờng rủi ro lói suất đều cú những hạn chế nhất định nhƣng việc sử dụng những mụ hỡnh này cú thể giỳp cỏc NHTM xỏc định một cỏch cụ thể những thiệt hại cả trong quỏ khứ, hiện tại và thiệt hại dự tớnh trong tƣơng lai mỗi khi lói suất thị trƣờng biến động. Những tớnh toỏn này sẽ là cơ sở cần thiết để ngõn hàng ỏp dụng cỏc biện phỏp khỏc nhau nhằm hạn chế thấp nhất những tổn thất cú thể xảy ra. Tuy nhiờn, do chƣa thực hiện việc lƣợng húa rủi ro lói suất do chƣa cú đủ điều kiện cần thiết nờn cỏc biện phỏp mà NHĐT&PT Quang Trung đó sử dụng để kiểm soỏt rủi ro này mới chỉ dựa trờn cảm tớnh và chƣa hiệu quả.
Hai là, NHĐT&PT Quang Trung chƣa thực hiện một cỏch toàn diện những
biện phỏp cần thiết để phũng ngừa rủi ro lói suất. Cụ thể, về cỏc biện phỏp nội bảng, chủ yếu ngõn hàng mới dừng lại ở việc ỏp dụng những chớnh sỏch lói suất thả nổi trong cho vay trung dài hạn mà chƣa cú những biện phỏp tớch cực để duy trỡ sự cõn xứng về kỡ hạn của tài sản cú và tài sản nợ. Hơn nữa, NHĐT&PT Quang Trung là một trong số cỏc ngõn hàng cú tỷ lệ dƣ nợ cho vay trung dài hạn chiếm một tỷ trọng lớn hơn trong tỷ trọng dƣ nợ so với cỏc chi nhỏnh khỏc và cỏc NHTM khỏc. Trong khi đú, cỏc khoản vốn huy động của ngõn hàng chủ yếu lại là ngắn hạn chƣa cõn xứng với kỳ hạn của cỏc khoản cho vay. Về biện phỏp ngoại bảng, BIDV Quang Trung chƣa thực hiện đƣợc biện phỏp phỏi sinh nào để phũng ngừa cỏc rủi ro lói suất và cỏc loại rủi ro khỏc.
2.2 Nguyờn nhõn
2.2.1 Nguyờn nhõn chủ quan
► Tại NHĐT&PT Quang Trung chưa cú những cỏn bộ ngõn hàng am hiểu một cỏch toàn diện về rủi ro lói suất
Hiện nay, vấn đề rủi ro lói suất cũn khỏ mới mẻ với cỏn bộ nhõn viờn NHĐT&PT Quang Trung, từ cỏn bộ chuyờn mụn đến cỏn bộ làm cụng tỏc quản lý.
Vỡ vậy mà việc nhận biết rủi ro, xỏc định đỏnh giỏ rủi ro của cỏc cỏn bộ nhõn viờn ngõn hàng cũn hạn chế. Do cũn hạn chế về sự hiểu biết và nghiờn cứu về rủi ro lói suất nờn cỏc ngõn hàng thƣờng bỏ ngỏ những bƣớc quan trọng. Trờn thực tế, muốn biết đƣợc mức độ tổn thất của rủi ro lói suất để cú biện phỏp phũng chống thỡ cỏc ngõn hàng cần phả tớnh toỏn đƣợc cỏc rủi ro lói suất tỏc động nhƣ thế nào đến thu nhập rũng cũng nhƣ giỏ trị tài sản của ngõn hàng. Để xỏc định một cỏch chớnh xỏc những tỏc động này đũi hỏi cỏn bộ ngõn hàng phải thực sự am hiểu về quản lý tài sản nợ - tài sản cú của ngõn hàng, đồng thời cú những kiến thức nhất định về tài chớnh để nắm vững những kĩ thuật đo lƣờng rủi rỏ lói suất bằng việc sử dụng cỏc mụ hỡnh. Đối với NHĐT&PT Quang Trung đõy là vấn đề tƣơng đối mới nờn phần lớn cỏn bộ nhõn viờn ngõn hàng đều chƣa đƣợc trang bị những kiến thức này.
Bờn cạnh đú, trỡnh độ hiểu biết của cỏn bộ nhõn viờn ngõn hàng về cỏc nghiệp vụ phỏi sinh nhƣ giao dịch kỡ hạn, hoỏn đổi, quyền chọn, vẫn cũn hạn chế. Ngõn hàng chƣa cú đội ngũ nhõn viờn am hiểu những kiến thức về tài chớnh, phỏp lý, về thị trƣờng giao dịch, đặc biệt là kĩ thuật định giỏ và giao dịch cỏc cụng cụ tài chớnh phỏi sinh, và đõy chớnh là một trong những nguyờn nhõn gõy trở ngại trong việc triển khai cỏc nghiệp vụ phỏi sinh phũng ngừa rủi ro lói suất tại ngõn hàng.
► Hệ thống kế toỏn thống kờ tại ngõn hàng chưa cung cấp đầy đủ những số liệu cần thiết cho việc tớnh toỏn, lượng húa rủi ro lói suất
Để tớnh toỏn đo lƣờng rủi ro lói suất cần phải cú cỏc số liệu thống kờ về cỏc tài sản trong ngõn hàng một cỏch chớnh xỏc nhƣng hiện nay tại NHĐT&PT Quang Trung núi riờng cũng nhƣ tại cỏc ngõn hàng thƣơng mại Việt Nam núi chung chƣa thống kờ đƣợc cỏc số liệu này. Chẳng hạn, hiện nay cỏc ngõn hàng cú cỏc số liệu thống kờ về thời gian cũn lại của cỏc khoản cho vay, cỏc tài sản đầu tƣ cũng nhƣ thời hạn cũn lại của cỏc nguồn vốn huy động và vốn vay. Đối với cỏc khoản mục tài sản đƣợc thanh toỏn theo nhiều kỡ hạn, vớ dụ: cho vay tiờu dựng trả gúp, cho vay trung dài hạn, cỏc ngõn hàng cũng chƣa cú số liệu tổng hợp về giỏ trị của cỏc nguồn thanh toỏn ứng với từng kỡ hạn. Chớnh hạn chế này sẽ gõy trở ngại rất lớn cho cỏc ngõn hàng trong việc lƣợng húa và quản lý rủi ro lói suất một cỏch hữu hiệu.
► Chưa cú bộ phận chuyờn trỏch thực hiện việc đo lường rủi ro lói suất
Đo lƣờng, đỏnh giỏ rủi ro lói suất của cỏc ngõn hàng thƣơng mại là cụng việc tƣơng đối khú và đũi hỏi những kĩ thuật khỏ phức tạp. Cụng việc này cú một vị trớ quan trọng trong quỏ trỡnh quản lý rủi ro lói suất của mỗi ngõn hàng nờn thƣờng do một bộ phận chuyờn trỏch thực hiện. Tuy nhiờn, hiện tại NHĐT&PT Quang Trung chƣa thành lập bộ phận chuyờn trỏch này. Nguyờn nhõn chủ yếu là do hiện nay ngõn hàng chƣa quan tõm đến việc đo lƣờng đỏnh giỏ rủi ro lói suất nờn cụng việc này chƣa đƣợc phõn cụng cụ thể cho bộ phận nào trong ngõn hàng nghiờn cứu thực hiện.
► Hệ thống thụng tin, trỡnh độ cụng nghệ của ngõn hàng cũn yếu chưa đỏp ứng được yờu cầu quản lý rủi ro trong kinh doanh ngõn hàng trong xu thế hội nhập quốc tế
Hoạt động kinh doanh ngõn hàng trong xu thế hội nhập quốc tế đũi hỏi ngõn hàng phải cú hệ thống thụng tin thụng suốt và cập nhật từng phỳt đối với cỏc biến động của thị trƣờng tiền tệ quốc tế cũng nhƣ từng hoạt động của bản thõn hệ thống ngõn hàng mỡnh là vấn đề thiết yếu. Hiện tại, cỏc mạng thụng tin quốc tế nhƣ Reuters, Dowjones ... đó giỳp cỏc ngõn hàn thƣơng mại nắm bắt kịp thời biến động của thị trƣờng tiền tệ quốc tế. Tuy nhiờn, cỏc vấn đề bất cập lại nằm ngay trong bản thõn từng ngõn hàng. Một số ngõn hàng với nhiều chi nhỏnh hiện vẫn chƣa cú khả năng kiểm soỏt trạng thỏi kỳ hạn cũn lại của cỏc khoản mục TSC và TSN hàng ngày của hệ thống theo phƣơng phỏp chuẩn quốc tế.
Bờn cạnh đú việc xỏc định một cỏch chớnh xỏc mức lói suất trong tƣơng lai là rất khú khăn đối với một ngõn hàng. Thay vào đú, ngõn hàng chỉ cú thể phản ứng và điều chỉnh hoạt động của mỡnh theo xu hƣớng vận động của lói suất. Chớnh vỡ vậy, những thụng tin về thị trƣờng là rất quan trọng đối với ngõn hàng trong việc dự đoỏn xu hƣớng biến động của lói suất. Qua phõn tớch đú để thấy rằng, từ khi NHNN Việt Nam bắt đầu quỏ trỡnh tự do húa lói suất, lói suất thị trƣờng trong nƣớc cả nội tệ và ngoại tệ đều cú nhiều sự biến động do chịu sự tỏc động của cỏc nhõn tố bờn trong và bờn ngoài. Tuy nhiờn, khả năng nhận biết và dự bỏo xu hƣớng biến động lói suất của cỏc NHTM trong đú cú NHĐT&PT Quang Trung cũn cú nhiều hạn chế.
Ngõn hàng cũn bị bất ngờ trƣớc sự biến động của lói suất ngoại tệ do khụng dự đoỏn chớnh xỏc đƣợc sự biến động của lói suất trờn thị trƣờng quốc tế. Điều này là do ngõn hàng thiếu thụng tin về tỡnh hỡnh kinh tế cỏc nƣớc trờn thế giới, tỡnh hỡnh kinh tế toàn cầu, thiếu thụng tin về hoạt động của cỏc ngành kinh tế quốc dõn, những dự bỏo kinh tế, cỏc thụng tin cú liờn quan đến tỡnh hỡnh cung cấp vốn trờn thị trƣờng trong nƣớc và quốc tế.
► Hoạt động kiểm toỏn nội bộ của ngõn hàng cũn nhiều hạn chế
Kiểm toỏn đƣợc coi là một phƣơng tiện thụng tin quan trọng cho chủ ngõn hàng bởi mục tiờu chủ yếu của nhiệm vụ kiểm toỏn là chứng nhận rằng cỏc tài khoản hàng năm là đều đặn và chõn thực và cho một hỡnh ảnh trung thực về kết quả của những hoạt động trong tài khúa đó qua, cũng nhƣ tỡnh hỡnh tài chớnh và tổng thể tài sản ở cuối tài khúa đú. Nhiệm vụ thƣờng xuyờn của kiểm toỏn là kiểm tra cỏc giỏ trị và cỏc tài liệu kế toỏn và kiểm tra sự phự hợp của kế toỏn với cỏc quy tắc (thể lệ) hiện hành, kiểm tra sự chõn thực và khớp nhau giữa cỏc tài khoản hàng năm với cỏc thụng tin đƣợc đƣa ra trong cỏc bỏo cỏo về quản lý.
Đối với NHĐT&PT Quang Trung việc thực hiện kiểm toỏn hiện nay mới thực hiện đƣợc một phần việc kiểm tra tớnh tuõn thủ, cũn việc kiểm tra, xỏc định tớnh chớnh xỏc của những con số về tài sản cú, tài sản nợ cũng nhƣ lợi tức và chi tiờu của ngõn hàng, việc kiểm toỏn về mức độ tin cậy của cỏc hệ thống thụng tin chƣa đƣợc phản ỏnh một cỏch rừ ràng hay việc tƣ vấn nõng cao hiệu quả hoạt động cũng chƣa đƣợc phỏt huy trong quỏ trỡnh hoạt động.
2.2.2 Nguyờn nhõn khỏch quan
► Chưa cú cơ quan dự bỏo sự thay đổi của lói suất
í nghĩa của việc đo lƣờng rủi ro lói suất khụng chỉ là đỏnh giỏ những tổn thất mà ngõn hàng phải gỏnh chịu trong quỏ khứ trong điều kiện lói suất thị trƣờng biến động mà quan trọng hơn là giỳp cỏc ngõn hàng dự tớnh đƣợc những thiệt hại cú thể phỏt sinh trong tƣơng lai, qua đú giỳp ngõn hàng lựa chọn những giải phỏp phũng ngừa một cỏch cú hiệu quả những rủi ro này. Để dự tớnh đƣợc chớnh xỏc mức độ thiệt hại của ngõn hàng khi lói suất thị trƣờng biến động thỡ một trong những vấn
đề quan trọng là phải dự bỏo chớnh xỏc mức độ biến động của lói suất trong tƣơng lai. Cho đến nay, tại Việt Nam chƣa cú cơ quan nào chịu trỏch nhiệm thực hiện dự bỏo xu hƣớng biến động của những biến số vĩ mụ quan trọng, trong đú cú lói suất. Đõy cũng là một trở ngại khụng nhỏ đối với cỏc ngõn hàng trong việc lƣợng húa rủi ro lói suất một cỏch chớnh xỏc.
► Chưa cú quy định trong cỏc văn bản phỏp lý về việc đo lường và quản lý rủi ro lói suất tại cỏc NHTM
Cho đến nay trong cỏc văn bản phỏp luật về hoạt động ngõn hàng chƣa cú văn bản nào quy định về việc quản lý, đo lƣờng rủi ro lói suất tại cỏc NHTM, kể cả trong Quy chế giỏm sỏt thanh tra NHNN cũng chƣa cú quy định nội dung giỏm sỏt này. Một khi cơ quan quản lý chƣa cú yờu cầu cụ thể thỡ cỏc NHTM chƣa thể nhận thức đầy đủ sự cần thiết cũng nhƣ cỏch thức thực hiện việc quản lý rủi ro lói suất và đõy cũng là một điểm hạn chế cho việc lƣợng húa rủi ro lói suất tại cỏc NHTM.
Mặt khỏc, cỏc văn bản phỏp lý về nghiệp vụ phỏi sinh cũng chƣa đƣợc hoàn thiện. Hiện tại, NHNN mới chỉ ban hành cỏc văn bản quy định về nghiệp vụ phỏi sinh ngoại tệ: giao dịch kỡ hạn, giao dịch hoỏn đổi, đối với nghiệp vụ phỏi sinh lói suất mới chỉ cú giao dịch hoỏn đổi lói suất , chƣa cú văn bản phỏp lý nào đƣợc ban hành để quy định hƣớng dẫn cỏc NHTM thực hiện cỏc nghiệp vụ phỏi sinh về lói suất khỏc nhƣ kỡ hạn tiền gửi (FDD), kỡ hạn lói suất (FRA), cỏc nghiệp vụ quyền chọn nhƣ: CAP, FLOORS, COLLAR. Đối với cỏc giao dịch phỏi sinh về chứng khoỏn nhƣ giao dịch kỡ hạn , quyền chọn trỏi phiếu, cổ phiếu cũng chƣa cú đầy đủ cơ sở phỏp lý để thực hiện tại Việt Nam.
► Thị trường tài chớnh - tiền tệ chưa phỏt triển
Hiện nay, thị trƣờng tài chớnh - tiền tệ của Việt Nam cũn rất hạn chế. Xột về độ sõu tài chớnh, mức độ tiền tệ húa nền kinh tế, thị trƣờng tài chớnh Việt Nam vẫn cũn hết sức kộm phỏt triển và lạc hậu so với cỏc nƣớc trong khu vực.
Sự nụng cạn của thị trƣờng sẽ làm cho cỏc cụng cụ thị trƣờng kộm phỏt huy tỏc dụng của lói suất. Sự yếu kộm của thị trƣờng tài chớnh Việt Nam đƣợc phản ỏnh
qua cỏc chỉ số cơ bản đo độ sõu tài chớnh của một quốc gia nhƣ: M2/GDP, tiền gửi/GDP, đều ở mức thấp so với chỉ số của một số quốc gia khỏc.
Sự lạc hậu, sơ khai của thị trƣờng tài chớnh Việt Nam cũn đƣợc thể hiện qua việc thị trƣờng tiền tệ với sự hoạt động của thị trƣờng mở, thị trƣờng liờn ngõn hàng cũn ớt sụi động. Cỏc giao dịch trờn thị trƣờng này cũn mang tớnh một chiều, tức là một số ngõn hàng luụn là ngƣời cung ứng vốn cũn một số ngõn hàng luụn cú nhu cầu vay vốn. Chớnh vỡ vậy mà thị trƣờng tiền tệ hoạt động cũn rất nhiều hạn chế, chƣa thực sự thành trung gian điều tiết vốn trờn thị trƣờng. Thị trƣờng tiền tệ cung cấp những thụng tin quan trọng về mức lói suất ngắn hạn để cú thể hỡnh thành đƣợc đƣờng con lói suất, làm cơ sở cho việc dự bỏo lói suất thị trƣờng cũng nhƣ việc định giỏ cỏc trỏi phiếu cú lói suất cố định và cỏc hợp đồng phỏi sinh.
► Kiến thức hiểu biết của nhiều doanh nghiệp về cỏc giao dịch phỏi sinh và