Đơn vị tính: Quỹ, tỷ đồng
Thời gian Quỹ mở Quỹ đóng Quỹ thành
viên
Quỹ ETF Quỹ bất
động sản Tổng cộng Số quỹ NAV 31/12/2016 19 1 8 2 1 31 7.759 31/5/2017 19 1 8 2 1 31 9.619 29/12/2017 22 1 10 2 1 36 14.831 31/01/2018 23 2 9 2 1 37 18.276 31/5/2018 25 2 9 2 1 39 19.369 Nguồn: [128]
Giá trị tài sản ròng của QĐTCK tăng qua các năm, năm sau tăng trưởng gấp đôi so với năm trước và tổng cộng NAV của các QĐTCK đạt 19.369 tỷ đồng. Đây là thước đo quan trọng đánh giá hiệu quả của QĐTCK và là cơ sở cho việc xác định giá mua, bán CCQ trên thị trường. Tính đến cuối năm 2018, có 3 chứng chỉ quỹ đóng và 2 chứng chỉ quỹ ETF niêm yết tại Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh (Phụ lục 2). Quỹ mở dần chiếm ưu thế và thay thế quỹ đóng.
Cùng là QĐTCK, nhưng mỗi dạng QĐTCK hoạt động đầu tư trong lĩnh vực khác nhau. Quỹ xây dựng danh mục đầu tư đa dạng và hợp lý theo quyết định của Đại hội NĐT nhằm tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
Tổ chức và hoạt động của một số QĐTCK:
(i) Quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam (Quỹ VFMVF1)
Ngày 24/3/2004, UBCKNN cấp Giấy phép số 01/GP-QĐT về việc lập quỹ và phát hành CCQ ra cơng chúng cho Quỹ đầu tư chứng khốn Việt Nam (Quỹ đầu tư VF1), được quản lý bởi Công ty liên doanh quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam và Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam làm NHGS, với vốn điều lệ là 300 tỷ đồng.
Giấy chứng nhận đăng ký lập QĐTCK số 01/UBCK-ĐKQĐT ngày 20/5/2004 do UBCKNN cấp cho Quỹ đầu tư VF1, là loại QĐTCK đóng, thời hạn hoạt động là 10 năm kể từ ngày giấy phép này có hiệu lực. Chứng chỉ quỹ của Quỹ đầu tư VF1 được niêm yết tại Trung tâm giao dịch chứng khoán TPHCM từ ngày 22/9/2004 theo Giấy đăng ký niêm yết CCQ số 01/UBCK-NYQĐT do UBCKNN cấp.
Quyết định số 468/QĐ-UBCK ngày 05/7/2006 của Chủ tịch UBCKNN chấp thuận cho Quỹ đầu tư VF1 tăng vốn từ 300 tỷ đồng lên 500 tỷ đồng và Quyết định số 144/QĐ-UBCK ngày 15/3/2007 của Chủ tịch UBCKNN chấp thuận cho Quỹ đầu tư VF1 tăng vốn từ 500 tỷ đồng lên 1.000 tỷ đồng.
Giấy chứng nhận đăng ký lập quỹ đại chúng số 05/GCN-UBCK ngày 08/10/2013 của Chủ tịch UBCKNN cấp cho Quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam (Quỹ VFMVF1) (Thay thế cho Giấy chứng nhận đăng ký lập QĐTCK số 01/UBCK-ĐKQĐT ngày 20/5/2004), với thời hạn hoạt động là khơng giới hạn và thuộc loại hình quỹ mở. Chứng chỉ quỹ VF1 đã hủy niêm yết theo Quyết định số 288/2013/QD-SGDHCM ngày 26/8/2013 của Sở Giao dịch chứng khoán TPHCM. Các CCQ của Quỹ VF1 được giao dịch thông qua các đại lý phân phối.
Về bộ máy tổ chức quản trị Quỹ VFMVF1
Điều lệ tổ chức và hoạt động của Quỹ VFMVF1 được bổ sung và sửa đổi lần thứ 7 bao gồm 16 Chương, 72 Điều và 03 Phụ lục, có hiệu lực từ 04/4/2018 và Bản cáo bạch Quỹ VFMVF1 (cập nhật và có hiệu lực từ 01/01/2019) quy định về: Đại hội NĐT là cơ quan có thẩm quyền cao nhất của Quỹ VFMVF1; Ban đại diện Quỹ VFMVF1, thành viên độc lập của ban đại diện quỹ và tổ chức cung cấp dịch vụ quản trị quỹ đầu tư.
Bảng 3.6: Báo cáo danh mục đầu tư qua các năm 2014 - 2018
Danh mục đầu tư 2014 (%) 2015 (%) 2016 (%) 2017 (%) 2018 (%)
1/ Cổ phiếu niêm yết và cổ phiếu giao dịch upcom
79,75 79,6 67,76 71,05 73,33
2/ Cổ phiếu chưa niêm yết và không giao dịch upcom
----- ----- ----- 6,59 -----
3/ Trái phiếu ----- ----- ----- ----- 7,19
4/ Tài sản khác 11,38 2,87 13,77 10,09 1,64
5/ Tiền 8,87 17,53 18,47 12,27 17,84
Tổng cộng 100 100 100 100 100
Báo cáo thu nhập qua các năm 2014 - 2018
Chỉ tiêu 2014 2015 2016 2017 2018
1/ Kết quả hoạt động đầu tư (tỷ đồng) 109 99 116 331 - 185 2/ Lỗ/Lợi nhuận kế toán (tỷ đồng) 109 99 116 331 - 182
Báo cáo của CTCP quản lý quỹ đầu tư Việt Nam qua các năm 2014 - 2018
Chỉ tiêu (đơn vị tính) 2014 2015 2016 2017 2018
1/Giá trị tài sản ròng của Quỹ (tỷ đồng) 877 646 773 1.115 1.089 2/Giá trị tài sản ròng/1 CCQ (đồng) 20.768 23.598 28.148 40.770 36.842 3/Số lượng NĐT nắm giữ CCQ (NĐT) Không thống kê Không thống kê 2.788 2.872 3.467
Báo cáo của Ngân hàng giám sát qua các năm 2014 - 2018
Nội dung giám sát 2014 2015 2016 2017 2018
1/ Giám sát hoạt động đầu tư Đúng Đúng Sai lệch Sai lệch Đúng 2/ Định giá, đánh giá tài sản Đúng Đúng Đúng Đúng Đúng
3/ Phát hành, mua lại CCQ Đúng Đúng Đúng Đúng Đúng
4/ Phân phối lợi nhuận Không phân phối lợi nhuận cho NĐT lợi nhuận cho NĐT
[Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ Báo cáo tài chính của VFMVF1]
Hiện nay, VFM đang quản lý các quỹ sau: VFMVF1, VFMVF4 (Quỹ đầu tư doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam), VFMVFB (Quỹ đầu tư trái phiếu Việt Nam), VFMVN30 (Quỹ hoán đổi danh mục) và VFMVEI (Quỹ đầu tư cổ phiếu Việt Nam, Giấy chứng nhận đăng ký thành lập Quỹ đại chúng số 31/GCN-UBCK ngày 02/3/2018).
Quỹ ETF - VFMVN30 là quỹ hoán đổi danh mục đầu tiên, được UBCKNN cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán CCQ ra công chúng số 52/GCN-UBCK ngày 04/7/2014, Giấy chứng nhận đăng ký thành lập Quỹ đầu tư đại chúng dạng quỹ mở số 14/GCN-UBCK ngày 18/9/2014 và Giấy phép niêm yết chứng chỉ quỹ
số 375/QĐ-SGDHCM do Sở giao dịch chứng khoán TPHCM cấp ngày 29/9/2014. Đây là loại hình quỹ kết hợp giữa quỹ mở và quỹ đóng.
Bảng 3.7: Báo cáo thu nhập của Quỹ ETF - VFMVN30 các năm 2014 - 2018
Chỉ tiêu 2014 2015 2016 2017 2018
1/ Kết quả hoạt động đầu tư (tỷ đồng) -14,8 99 116 524,2 -592,4 2/ Lỗ/Lợi nhuận kế toán (tỷ đồng) -14,8 99 116 524,2 -592,4
[Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ Báo cáo tài chính của VFMVN30]
(ii) Quỹ đầu tư Trái phiếu MB Capital Việt Nam (MBBF)
Là Quỹ mở đầu tiên được thành lập theo Giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng số 58/GCN-UBCK ngày 14/12/2012 của Chủ tịch UBCKNN và Giấy chứng nhận đăng ký lập quỹ đại chúng số 01/GCN-UBCK ngày 13/3/2013 do Chủ tịch UBCKNN cấp, với vốn điều lệ hơn 54 tỷ đồng, Công ty quản lý quỹ là Công ty cổ phần quản lý quỹ đầu tư MB và Ngân hàng giám sát là Ngân hàng TNHH MTV HSBC (Việt Nam), thời hạn hoạt động của Quỹ không xác định.
Mục tiêu đầu tư của Quỹ hướng tới tối đa hóa lợi nhuận đồng thời bảo tồn vốn cho NĐT thơng qua việc đầu tư vào các loại trái phiếu, giấy tờ có giá được phát hành tại Việt Nam. Trải qua 5 năm hoạt động (2013 – 2017), kết quả hoạt động của MBBF thể hiện như sau:
Bảng 3.8: Báo cáo danh mục đầu tư
Danh mục đầu tư 2013 (%) 2014 (%) 2015 (%) 2016 (%) 2017 (%)
1/ Trái phiếu 29,27 49,56 91 26,79 30,53
2/ Chứng chỉ tiền gửi 35,12 46,21 2,63 60,16 63,18
3/ Tiền 32,73 1,02 4,24 8,8 1,87
4/ Tài sản khác 2,88 3,22 2,13 4,25 4,2
Tổng cộng 100 100 100 100 100
Báo cáo thu nhập
Chỉ tiêu 2013 2014 2015 2016 2017
1/ Kết quả hoạt động đầu tư (tỷ đồng) 4,6 8,5 4,9 4,9 5
2/ Lỗ/Lợi nhuận kế toán (tỷ đồng) 4,6 8,5 4,9 4,9 5
Báo cáo của CTCP quản lý quỹ đầu tư MB
Chỉ tiêu (đơn vị tính) 2013 2014 2015 2016 2017
2/Giá trị tài sản ròng/1 CCQ (đồng) 10.820 11.912 12.572 13.441 14.720
3/Tổng số đơn vị quỹ (triệu CCQ) 6,3 9,8 6 4,9 2,2
4/ Số lượng NĐT nắm giữ CCQ (NĐT) Không thống kê Không thống kê Không thống kê 93 86
Báo cáo của Ngân hàng giám sát
Nội dung giám sát 2013 2014 2015 2016 2017
1/ Giám sát hoạt động đầu tư và các giao dịch tài sản
Sai lệch Sai lệch Sai lệch Sai lệch Sai lệch 2/ Định giá, đánh giá tài sản Sai lệch Đúng Đúng Đúng Đúng
3/ Phát hành, mua lại CCQ Đúng Đúng Đúng Đúng Đúng
4/ Phân phối lợi nhuận Không phân phối lợi nhuận cho NĐT lợi nhuận cho NĐT
[Nguồn: Tổng hợp của tác gỉả từ Báo cáo tài chính của MBBF]
Ngày 28/6/2018, UBCKNN đã có văn bản số 4007/UBCK-QLQ về việc thông báo giải thể quỹ MBBF, xác nhận MB Capital đã thông báo về việc giải thể Quỹ đầu tư Trái phiếu MB Capital Việt Nam theo quy định của pháp luật.
(iii) Các Quỹ đầu tư chứng khốn do Cơng ty TNHH quản lý quỹ Bảo Việt (BVF) thành lập và quản lý
Công ty TNHH quản lý quỹ Bảo Việt được thành lập theo Giấy phép số 05/UBCK-GPHĐQLQ ngày 08/11/2005 do Tập đoàn Bảo Việt đầu tư 100% vốn. Tháng 7/2006, BVF thành lập Quỹ đầu tư chứng khoán Bảo Việt (BVF1) và giải thể năm 2013.
Tổng tài sản BVF quản lý tính đến ngày 31/12/2018 là 53.886 tỷ đồng và đang quản lý các QĐTCK sau: BVFED (Quỹ đầu tư cổ phiếu năng động Bảo Việt), BVIF (Quỹ đầu tư giá trị Bảo Việt, quỹ thành viên), BVBF (Quỹ đầu tư trái phiếu Bảo Việt) và BVPF (Quỹ đầu tư cổ phiếu triển vọng Bảo Việt).