II. Nguồn kinh phớ và quỹ khỏc
2.3.6 Phõn tớch khả năng thanh toỏn của cụng ty trong 3 năm 2008-2010.
BẢNG PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA TỔNG CễNG TY THỦY SẢN HẠ LONG 2008-2010.
( Nguồn bỏo cỏo tài chớnh của Tổng cụng ty 2008-2010).
STT Chỉ tờu 2008 2009 2010 Chờnh lệch
2009/2008
Chờnh lệch 2010/2009
± % ± %
1 Khả năng thanh toỏn tổng quỏt 4.5312 4.5661 4.3068 0.0349 0.77 -0.2593 -5.68 2 Khả năng thanh toỏn hiện thời 2.4426 2.1675 2.1156 -0.2752 -11.26 -0.0519 -2.40 3 Khả năng thanh toỏn nhanh 2.3978 2.1516 2.0698 -0.2462 -10.27 -0.0818 -3.80
4 Khả năng thanh toỏn tức thời 0.0784 0.0706 0.0356 -0.0078 -9.99 -0.0350 -49.57 5
Khả năng chuyển đổi TSNH ra
tiền 0.0321 0.0326 0.0168 0.0005 1.43 -0.0157 -48.34
6 Khả năng thanh toỏn lói vay -21.1798 1.2663
12.690
*Nhận xột: Khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp là nội dung quan trọng
để đỏnh giỏ chất lượng tài chớnh và hiệu quả hoạt động. thụng qua số liệu trờn cỏc Bỏo cỏo tài chớnh và những chỉ tiờu đó được phõn tớch ta đỏnh giỏ được cỏc chỉ tiờu: khả năng thanh toỏn tổng quỏt, khả năng thanh toỏn hiện thời,khả năng thanh toỏn nhanh,khả năng thanh toỏn lói vay, khả năng chuyển đổi TSNH ra tiền, khả năng thanh toỏn tức thời.
Nhận xột chung: trong giai đoạn từ 2008 – 2010, cỏc hệ số khả năng
thanh toỏn đều cú xu hướng giảm. Phõn tớch chi tiết từng hệ số: 1. Hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt.
Căn cứ vào bảng trờn, hệ số thanh toỏn tổng quỏt tổng quỏt của doanh nghiệp năm 2009 tăng 0.0349 ứng với tốc độ tăng 0.77%, nhưng năm 2010 hệ số này lại giảm so với năm 2009 là 0.2593 lần ứng với tốc độ giảm 5.68%. Đú là nhõn tố hấp dẫn cỏc tổ chức tớn dụng cho vay dài hạn. Nguyờn nhõn làm khả năng thanh toỏn tổng quỏt năm 2009 cú xu hướng tăng nhẹ so với năm 2008 là tổng tài sản và tổng nợ của 2009 đều giảm nhưng xu hướng giảm tổng nợ cao hơn so với giảm tổng tài sản. Đến năm 2010 hệ số này giảm là do cả tổng tài sản và tổng nợ đều tăng nhưng tốc độ tăng của tổng tài sản lớn hơn tổng nợ.
Tuy nhiờn, chỉ tiờu này tại 3 thời điểm đều cao hơn 1 chứng tỏ doanh nghiệp cú đủ và thừa tài sản để thanh toỏn nợ.
2. khả năng thanh toỏn hiện thời.
Hệ số này của doanh nghiệp trong cả 3 năm đều cú xu hướng giảm nguyờn nhõn là do sự biến động trong cơ cấu tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn ( dựa trờn cỏc Bỏo cỏo tài chớnh và phõn tớch trong cơ cấu tổng nguồn vốn; tổng tài sản), cụ thể năm 2009 giảm 0.2752 tương ứng với tốc độ giảm 11.26% nhưng đến năm 2010 tốc độ giảm của khả năng thanh toỏn hiện thời so với năm 2009 chỉ cũn 2.40%. Nhưng xột tổng thể, hệ số này trong cả 3
năm đều lớn hơn 1( trờn 2) chứng tỏ doanh nghiệp đang duy trỡ một lượng tài sản ngắn hạn phự hợp ảnh hưởng tốt đến khả năng sinh lời.
3.Khả năng thanh toỏn nhanh.
Chỉ tiờu này cho biết khả năng thanh toỏn nhanh của cỏc tài sản dễ chuyển đổi thành tiền (tài sản ngắn hạn – hàng tồn kho) đối với cỏc khoản nợ. Chỉ tiờu này trong cả 3 năm đều lớn hơn 2( lún hơn 1) được xem xột là cao nhưng qua từng năm thỡ cú xu hướng giảm nhẹ: năm 2009, 2010 lần lượt giảm là 0.2462, 0.0818 ứng với tốc độ giảm 10.27%, 3.8%. Điều này chứng tỏ doanh nghiệp đó cú những biện phỏp thớch hợp đưa hệ số này về mức trung bỡnh(0.75 – 2) nhằm giỳp doanh nghiệp tăng hiệu quả trong việc sử dụng vốn.
4. Khả năng thanh toỏn tức thời.
Chỉ tiờu này cho biết khả năng thanh toỏn nhanh của tiền và tương đương tiền đối với cỏc khoản nợ. Từ bảng phõn tớch thấy rằng, chỉ tiờu này là quỏ thấp, kộo dài trong cả 3 năm( dưới 0.08%). Năm 2009 con số này giảm 0.0078 so với năm 2008 ứng với tốc độ giảm 9.99%; năm 2010 giảm 0.035 so với năm 2009 ứng với tỷ lệ giảm 49.57%. Chi tiờu này thấp chủ yếu là do thời gian qua cụng ty dự trữ quỏ it tiền mặt Những phõn tớch này chứng tỏ doanh nghiệp khụng đủ thanh toỏn cỏc khoản cụng nợ ngắn hạn, dấu hiệu rủi ro tài chớnh xuất hiện, nguy cơ phỏ sản cú thể xảy ra. Biện phỏp cần thiết lỳc này đối với doanh nghiệp là nờn tăng tỷ trọng tiền và tương đương tiền trong cơ cấu tổng tài sản.
5.Hệ số khả năng chuyển đổi tài sản ngắn hạn ra tiền.
Hệ số này của doanh nghiệp trong 3 năm đều cú xu hướng giảm nhẹ, tuy nhiờn chỉ tiờu này đều nhỏ hơn 0.1 chứng tỏ doanh nghiệp dự trữ qua ớt tiền, khả năng chuyển đổi thành tiền của cỏc tài sản ngắn hạn thấp ảnh hưởng đến tỡnh hỡnh thanh toỏn ngỏn hạn của doanh nghiệp. Cụ thể năm 2010 dự trữ
tiền và cỏc khoản tương đương tiền của doanh nghiệp chỉ chiếm 1.68% trong khi năm 2008,2009 con số này cũng chỉ hơn 3.2%.
6.Hệ số khả năng thanh toỏn lói vay
Dựa theo số liệu phõn tớch trờn ta thấy hệ số khả năng thanh toỏn lói vay của doanh nghiệp trong 3 năm cú những biến động mạnh: năm 2009 tăng 22.4461 tương ứng với tỷ lệ tăng 105.98% so với năm 2008.năm 2010 tăng so với năm 2009 là 11.4238 tương ứng với tốc độ tăng 902.10%.. Điều này là do trong năm 2008 doanh nghiệp đang trong quỏ trỡnh chia tỏch cụng ty và chuyển thành cụng ty mới nờn chi phớ quản lý doanh nghiệp tăng mạnh, làm cho lợi nhuận trước thuế năm giảm, nhưng đến năm 2009, 2010 doanh nghiệp sản xuất kinh doanh cú lói làm cho lợi nhuận trước thuế tăng mạnh.
Chỉ tiờu này tại 2 năm 2009, 2010 đều lớn hơn . đặc biệt trong năm 2010 hệ số này là 12.6901 chứng tỏ doanh nghiệp khụng những thừa khả năng thanh toỏn phớ lói vay mà cũn thanh toỏn nợ gốc vay chứng tỏ tiền vay sử dụng cú hiệu quả, nhõn tố quan trọng hấp dẫn doanh nghiệp đưa ra quyết định đầu tư, tăng thờm uy tớn của doanh nghiệp trờn thương trường, vay thờm tiền đầu tư vào hoạt động kinh doanh để tớch lũy lợi nhuận.