CHƯƠNG 2 : TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY
3.1 Dữ liệu nghiên cứu
Nguồn dữ liệu: Dữ liệu được sử dụng trong mơ hình là dữ liệu thứ cấp được thu
thập từ nguồn đáng tin cậy của các tổ chức uy tín như: Tổng cục thống kê, cơ sở dữ liệu của quỹ tiền tệ quốc tế IMF, Cục quản lý năng lượng Mỹ, Ủy ban giá vàng thế giới.
Đặc điểm dữ liệu: luận văn sử dụng dữ liệu theo chuỗi thời gian với tần suất tháng (monthly time series) được thu thập trong khoảng thời gian từ tháng
7/2000 - 12/2014; bao gồm 174 quan sát hàng tháng cho mỗi biến. Lý do chọn mốc thời gian bắt đầu từ năm 2000 là do thị trường chứng khốn Việt Nam chính thức đi vào hoạt động từ tháng 7/2000.
- Biến phụ thuộc VNINDEX: lấy theo giá đóng cửa ngày cuối tháng trên thị trường chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE), từ trang web: finance.vietstock.vn
- Lạm phát được đặc trưng bởi chỉ số giá tiêu dùng CPI, từ website Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF.
- Cung tiền được lấy từ dữ liệu Ngân hàng Nhà nước.
- Tỷ giá hối đoái: từ website Quỹ Tiền tệ Quốc tế imf: http://elibrary- data.imf.org. Trên website của Quỹ Tiền tệ Quốc tế công bố nhiều loại tỷ giá, tuy nhiên bài nghiên cứu sử dụng tỷ giá đồng Việt Nam trên đồng tiền cơ bản là đồng đô la Mỹ theo phương pháp “period – average”, bởi vì đồng đơ la Mỹ là đồng tiền có mức độ giao dịch phổ biến nhất hiện nay trên thế giới cũng như ở Việt Nam.
- Lãi suất liên ngân hàng: bài nghiên cứu sử dụng lãi suất liên ngân hàng làm biến nghiên cứu tương quan với chỉ số giá chứng khoán, nguồn dữ liệu lấy từ
website Quỹ Tiền tệ Quốc tế, tính bằng tỷ lệ phần trăm % theo năm, với mã code 582, tại mục chính sách tiền tệ có liên quan đến lãi suất.
- Giá trị sản xuất công nghiệp được thu thập từ Tổng cục Thống kê Việt Nam.
Bảng 3.1: Tóm tắt các nhân tố kinh tế vĩ mô sử dụng trong nghiên cứu
STT Tên biến Ký hiệu Nguồn Dấu kỳ vọng
1 VNINDEX VR finance.vietstock.vn
2 Lãi suất liên ngân hàng
IR IMF, GSO -
3 Lạm phát CPI IMF -
4 Cung tiền mở rộng M NHNN +
5 Tỷ giá hối đoái EX IMF +
6 Chỉ số sản xuất cơng nghiệp
IP GSO +
Nguồn: Tác giả tính tốn