Loại hình TCTD 2008 2010
NHTMNN 3.000 tỷ VND 3.000 tỷ VND NHTMCP 1.000 tỷ VND 3.000 tỷ VND NHLD 1.000 tỷ VND 3.000 tỷ VND NHNNg 1.000 tỷ VND 3.000 tỷ VND Chi nhánh NNNNg 15 triệu USD 15 triệu USD
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Tuy nhiên đến 31/12/2010 chỉ có 20 ngân hàng đáp ứng được yêu cầu về vốn đúng thời hạn, do đó Chính phủ đã gia hạn đến 31/12/2011. Bốn ngân hàng có vốn điều lệ lớn nhất đều là NHTMNN, trong đó CTG giữ vị trí thứ nhất với 37.234 tỷ VND. STB dẫn đầu nhóm NHTMCP với vốn điều lệ 12.425 tỷ VND. Trong số 33 NHTMCP, chỉ có bốn ngân hàng có vốn trên 10.000 tỷ VND, cịn lại gần một nửa có vốn điều lệ dưới 5.000 tỷ VND.
23% 20% 17% 17% 17% 22% 21% 18% 4% 2% 2% 5% 6% 65% 50% 55% 61% 65% 22% 19% 17% 15% 16%
Hình 2.5: Vốn điều lệ của hệ thống tài chính (nghìn tỷ VND)
Phi NH 5% 250 200 NHNNg 19% NHTMCP 46% NHTMNN 30% 150 100 50 0 NHTMNN NHTMCP NHNNg Vốn điều lệ các TCTD 31/12/2013 2011 2012 2013
Nguồn: www.sbv.gov.vn/Thống kê tiền tệ ngân hàng
Về cơ cấu nguồn vốn, huy động từ TCKT và dân cư chiếm tỷ trọng chính trong tổng nguồn vốn tồn hệ thống và duy trì nhịp tăng từ cuối 2011 đến nay. Tại tháng 12/2013, tiền gửi từ TCKT và dân cư chiếm 65% tổng nguồn vốn toàn hệ thống, tăng 23.2% so với cuối năm 2012 và 52% so với cuối năm 2011. Phát hành giấy tờ có giá giảm đáng kể do nguồn huy động từ tiền gửi TCKT và dân cư tăng mạnh và ổn định nên nhu cầu phát hành giấy tờ có giá của TCTD củng giảm bớt.
Hình 2.6: Cơ cấu Tài sản và Nguồn vốn hệ thống ngân hàng
80% 60% 5 40% 1% 52% 20% 0%
Tiền gửi tại và cho vay TCTD khác Cho vay TCKT và cá nhân
CK kinh doanh và CK đầu tư Tài sản khác
0%
Các khoản nợ khác và vốn CSH Phát hành GTCG
Tiền gửi của khách hàng
Tiền gửi và đi vay của TCTD khác
Nguồn: UBGSTCQG, Báo cáo tổng quan thị trường tài chính 2013
13% 14% 13% 13% 13%
80% 13% 14% 14% 14% 15%
53.9% 51.5% 37.5% 32.4% 28.6% 23.5% 25.4% 20.0% 14.3% 23.2% 13.9% 13.8% 12.5% 5.4% 9.1% 5.0% 8.5% 6.8% 6.2% 5.3% 5.9% 2.2.3 Tăng trƣởng tín dụng và huy động
Khu vục ngân hàng có sự tăng trưởng ấn tượng cả về huy động và tín dụng từ 2007 với tỷ lệ trung bình hàng năm là 25% đối với huy động và 26.5% đối với tín dụng. Sự tăng trưởng này đạt kỷ lục vào năm 2007 ở mức 51.49% đối với huy động và 53.89% với tín dụng trong cả giai đoạn từ 2000 đến 2013.
Hình 2.7: Tăng trƣởng huy động và tín dụng 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 GDP Huy động Tín dụng
Nguồn: www.sbv.gov.vn/Thống kê tiền tệ ngân hàng
Trong thời gian dài, tốc độ tăng trưởng tín dụng ln cao hơn tốc độ tăng trưởng của huy động để phục vụ mục tiêu tăng trưởng (cho cả ngân hàng và nền kinh tế) nhưng thiếu sự giám sát chặt chẽ từ cơ quan quản lí và bản thân ngân hàng đã để lại những hậu quả nặng nề đối với tình trạng khó khăn về thanh khoản và nợ xấu của tồn hệ thống những năm sau đó. Tốc độ tăng trưởng trong ba nằm gần đây giảm đáng kể, đặc biệt là tín dụng. Tăng trưởng tín dụng năm 2012 chỉ đạt 9.14% thấp nhất kể từ năm 2000 và tăng nhẹ lên 12.51% trong năm 2013. Tốc độ tăng trưởng của tín dụng chỉ bằng một nửa so với huy động, điều này đối lập hồn tồn so với giai đoạn trước đó khi tín dụng ln tăng trưởng cao hơn so với huy động.
23.5% 23.2%
14.3%
13.9%
12.5% 9.1%
Hình 2.8: Huy động và tín dụng (nghìn tỷ VND) và tăng trƣởng hàng năm
4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2011 2012 2013 Huy động Tín dụng 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2011 2012 2013 Huy động Tín dụng
Nguồn: www.sbv.gov.vn/Thống kê tiền tệ ngân hàng
2.2.4 Hoạt động liên ngân hàng
Trong một thời gian dài trước khi Thông tư 21/2012/TT-NHNN quy định hoạt động cho vay, đi vay, mua bán có kỳ hạn giấy tờ có giá giữa các TCTD ra đời và có hiệu lực từ ngày 1/9/2012, thị trường LNH gần như không được tổ chức và sắp xếp. Hệ quả tất yếu của việc bng lỏng quản lý chính là nợ xấu gia tăng và bất ổn lãi suất trên thị trường. Trong giai đoạn từ năm 2009 đến 2011, nhu cầu thanh khoản khiến lãi suất trên thị trường LNH có lúc đã vọt lên 30% cho kỳ hạn 1 tháng, từ đó lãi suất tín dụng cũng bị đẩy lên cao hơn. Hiệu ứng đổ vỡ dây chuyền xuất hiện khi doanh nghiệp khơng thể thanh tốn nợ vay đúng hạn, lập tức bất ổn dồn ngược lại, khiến những ngân hàng này khơng thanh tốn được nợ vay thanh khoản LNH đáo hạn, ngân hàng chủ nợ cũng bị đẩy vào tình trạng bị động cân đối nguồn vốn. Nợ xấu cho vay liên ngân hàng từ đó phát sinh và cứ thế gia tăng.
Thơng tư 21 quy định các TCTD chỉ được phép cho vay và vay lẫn nhau với thời hạn dưới một năm, không được gửi và nhận tiền gửi của nhau trừ khi tiền gửi đó phục vụ mục đích thanh tốn. Với quy định mới này, thị trường LNH ít nhiều bị ảnh hưởng khi hoạt động gửi tiền lẫn nhau mang lại nhiều lợi ích cho các bên chính thức bị cấm cửa. Nhiều TCTD dư thừa vốn cũng không thể sử dụng vốn để kinh
doanh, trong khi một số TCTD yếu kém không thể bổ sung thanh khoản bằng hình thức nhận tiền gửi trong điều kiện không đáp ứng được các yêu cầu vay vốn. Các TCTD yếu kém lộ diện và buộc phải tái cơ cấu theo phương án của mình hoặc theo yêu cầu của NHNN khi không thể bước chân vào thị trường LNH.
Hình 2.9: Doanh số giao dịch LNH trƣớc và sau khi có Thơng tƣ 21
200,000 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 - 24/08/2012 31/08/2012 07/09/2012 05/10/2012 02/11/2012 07/12/2012 04/01/2013
Doanh số VND Doanh số USD
Nguồn: www.sbv.gov.vn/Thống kê tiền tệ ngân hàng
Sau 4 tháng triển khai Thông tư 21, thị trường LNH đã đi vào ổn định. Ngày 7/1/2013 NHNN ban hành Thông tư 01/2013/TT-NHNN để sửa đổi, bổ sung Thơng tư 21, theo đó nới lỏng quy định để cho phép các TCTD được thực hiện các hoạt động gửi tiền, nhận tiền gửi có kỳ hạn tốt đa là 3 tháng tại các TCTD. Thơng tư 01 đã giúp nhiều ngân hàng có thể thực hiện kinh doanh vốn dễ dàng hơn và các TCTD khác có nhu cầu thanh khoản tạm thời cũng dễ dàng được đáp ứng mà không cần phải nhờ sự hỗ trợ của NHNN, từ đó giúp khơi thơng dịng vốn cung cấp cho thị trường 1, tạo đà cho phục hồi kinh tế nhưng vẫn đảm bảo sự an toàn, lành mạnh của cả hệ thống.
2.3 Thực trạng thanh khoản của hệ thống NHTM Việt Nam
Kể từ sau cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới 2007 đến nay, hệ thống NHTM Việt Nam đã trải qua hai đợt căng thẳng thanh khoản với quy mơ tồn hệ thống vào đầu năm 2008 và cuối năm 2010. Trong thời gian này mặt bằng lãi suất huy động bình quân đã được các ngân hàng nâng lên 16-17%, đặc biệt một vài ngân hàng vừa và nhỏ lên đến 20% để cải thiện vấn đề thanh khoản và đáp ứng các chỉ tiêu an toàn hoạt động cũng như CSTT của NHNN. Cùng với lãi suất huy động, lãi suất liên ngân hàng trong giai đoạn này cũng tăng kỷ lục gần 40% vào cuối năm 2009.
Hình 2.10: Mặt bằng lãi suất VND giai đoạn 2006-2013 (%)
Nguồn: UBGSTCQ, Báo cáo tổng quan thị trường tài chính 2013
Có thể thấy, hai đợt căng thẳng thanh khoản 2008 và 2010 bắt nguồn từ những nguyên nhân chủ yếu sau:
- Chính sách nới lỏng tín dụng của NHNN để phục vụ mục tiêu tăng trưởng trong thời gian dài. Từ năm 2003-2007 tốc độ tăng cung tiền hằng năm 25-35% trong khi lãi suất và tỉ lệ dự trữ bắt buộc không đổi đã khiến lạm phát liên tục tăng cao và đạt 12% vào cuối 2007.
- Trước sức ép của lạm phát và lo ngại rủi ro quá lớn từ các khoản cho vay đầu tư vào bất động sản và cổ phiếu, NHNN thực hiện CSTT thắt chặt một cách quyết liệt: tăng tỉ lệ dự trữ bắt buộc, điều chỉnh tăng lãi suất cơ bản, lãi suất tái cấp vốn, lãi suất chiết khấu, phát hành tín phiếu bắt buộc khiến một số NHTM không thể xoay chuyển kịp thời, bị mất thanh khoản do cơ cấu đầu tư.
- Bên cạnh CSTT thắt chặt của NHNN, các NHTM phải đối mặt với áp lực rất lớn nhằm đáp ứng các chỉ tiêu an toàn hoạt động của NHNN như tỉ lệ LDR tối đa
80%, hệ số CAR 9%, nâng hệ số rủi ro cho vay chứng khoán và bất động sản lên 250%...làm cho tình trạng thanh khoản của NHTM càng khó khăn.
- Các NHTM đã khơng thực hiện chính sách quản lý rủi ro thanh khoản một cách khoa học và bài bản. Do tính chất hệ thống đặc biệt chặt chẽ của ngành trong quan hệ vốn giữa các ngân hàng, chỉ cần một vài ngân hàng mất khả năng thanh khoản sẽ gây hiệu ứng dây chuyền, nhanh chóng lan toả trong tồn hệ thống.
Hiện nay, tình hình thanh khoản của hệ thống ngân hàng đã cải thiện rỏ rệt do nguồn vốn huy động từ các TCKT và dân cư tăng mạnh, các TCTD giảm bớt sự phụ thuộc vào nguồn vốn thị trường 2 và huy động ngoại tệ từ nước ngoài. Trong bối cảnh thị trường hiện nay, tăng trưởng tín dụng chưa có dấu hiệu hồi phục, các kênh đầu tư khác như chứng khốn, bất động sản, vàng,…cịn tiềm ẩn nhiều rủi ro thì tiền gửi vào ngân hàng vẫn là kênh đầu tư tài chính an tồn.
Có thể thấy qua hai đợt căng thẳng thanh khoản 2008 và 2010, hệ quả khơng chỉ đối với hệ thống NHTM nói riêng mà cịn tác động tiêu cực đến sự phát triển kinh tế và các yếu tố chính trị - xã hội khác. Do đó, NHNN đã có nhiều qui định nhằm kiểm soát, đảm bảo thanh khoản nói riêng và đảm bảo an toàn trong hoạt động của hệ thống NHTM nói chung. Tuy nhiên, các NHTM vẫn chưa đáp ứng đầy đủ dẫn đến những yếu kém của toàn hệ thống.
2.3.1 Tỷ lệ an toàn vốn
Trong những năm qua, hệ thống NHTM đã từng bước phát triển về quy mơ và chất lượng, đóng vai trị quan trọng trong việc cung ứng thanh khoản cho nền kinh tế. Vốn điều lệ của các ngân hàng đã đạt 3.000 tỷ đồng theo Nghị định 141.