3. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của cơng ty cổ phần mía đường Thanh Hóa:
3.3.3. Tình hình quản lý hàng tồn kho:
Qua bảng số liệu ta nhận thấy hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất ( năm 2008 chiếm 68,8%, năm 2009 chiếm 60,65%) trong tổng vốn lưu động và có xu hướng năm sau tăng hơn năm trước. Nhìn vào số liệu bảng 04 ta thấy tỷ trọng hàng tồn kho năm 2009 so với năm 2008 tuy đã giảm được 8,15% nhưng hàng tồn kho năm 2009 so với năm 2008 vẫn tăng 17.970 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 22,31% nhất là sản phẩm dở dang và NVL tồn kho.
Phân tích kỹ hơn chỉ tiêu trong hàng tồn kho thì về cơng cụ dụng cụ trong kho chiếm tỷ trọng không đáng kể, năm 2009 tăng 130 triệu đồng với tỷ lệ là 18,31%. Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang trong năm 2009 tuy là giảm đi 14.544 triệu đồng nhưng vẫn chiếm tỷ trọng cao ( 43,47% ) trong tổng lượng giá trị hàng tồn kho. Đối với nguyên vật liệu tồn kho là yếu tố thứ 2 sau các sản phẩm dở dang có tỷ trọng lớn ( 55,68% ) trong tổng giá trị hàng tồn kho, mà nguyên nhân là do đến năm 2009 đã có nhiều sản phẩm hồn thành và bán ra thị trường, đây cũng
chính là nguyên nhân khiến cho các khoản phải thu tăng lên. Và để bắt đầu cho một chu kỳ sản xuất kinh doanh mới thì Cơng ty phải mua một lượng nguyên vật liệu dự trữ phục vụ sản xuất mới, do đó mà đã làm cho lượng nguyên vật liệu tồn kho tăng mạnh. Vì thế mà Cơng ty cần phải tìm ra các giải pháp nhằm tối thiểu hóa nguyên vật liệu tồn kho, để từ đó làm giảm các chi phí liên quan ( như chi phí lưu kho, chi phí bảo quản…) và tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Sử dụng vốn lưu động có hiệu quả là một trong những vấn đề then chốt quyết định sự tồn tại và phát triển của Cơng ty, phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động sẽ đánh giá được chất lượng sử dụng vốn lưu động từ đó thấy được những hạn chế cần khắc phục, từ đó vạch ra các phương hướng, có biện pháp để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn lưu động nhằm tăng lợi nhuận cho Công ty.
Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Cơng ty cổ phần mía đường Thanh Hóa ta xem xét một số chỉ tiêu cụ thể qua bảng sau:
Bảng 05: Một số chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng VLĐ tại công ty. Các chỉ tiêu ĐVT Năm 2008 Năm 2009 So sánh Số tiền Tỷ lệ %
1.Doanh thu thuần Trđ 327.293 475.016 147.723 45,13
2.Vốn lưu động Trđ 117.060 162.423 45.363 38,75
3.Vốn lưu động bình quân Trđ 105.234 139.741 34.507 32,79 4.Lợi nhuận trước thuế Trđ 6.916 8.112 1.196 17,29
5.Vốn bằng tiền Trđ 2.811 3.310 499 17,75
6.Nợ ngắn hạn Trđ 145.051 170.310 25.259 17,41
7.Hàng tồn kho Trđ 80.532 98.502 17.970 22,31
8.Doanh thu thuần bình quân ngày Trđ 0.909 1.319 0.410 45,10 9.Số dư các khoản phải thu bình quân
năm
Trđ 250.127 315.667 65.540 26,20
10.Kỳ thu tiền trung bình(9/8) Trđ 275.167 239.323 -35.844 -13,03 11.Hàng tồn kho bình quân trong kỳ Trđ 6.711 8.209 1.498 22,32
12.Số vòng quay VLĐ(1/3) Vòng 3,11 3,40 0,29 9,32 13.Kỳ luân chuyển(360/12) Ngày 115,76 105,88 -9,88 -8,53 14.Hệ số sinh lời VLĐ(4/3) Đồng 0,066 0,058 -0,8 -12,12 15.Hệ số đảm nhiệm(3/1) Đồng 0,322 0,294 -0,028 -8,70 16.Hệ số thanh toán hiện thời(2/6) % 0,81 0,95 0,14 17,28 17.Hệ số thanh toán nhanh(2-7)/6 % 0,25 0,38 0,13 52 18.Hệ số thanh toán tức thời(5/6) % 0,02 0,02 - -
19.Hệ số nợ(6/2) Trđ 1.239 1.049 -190 -15,33
20.Vòng quay hàng tồn kho(1/11) vòng 48,770 57,865 9,095 18,65
* Số vòng quay vốn lưu động và kỳ luân chuyển vốn lưu động:
So sánh hai năm 2008 và 2009 ta thấy: Doanh thu thuần của công ty từ năm 2008 đến năm 2009 tăng khá cao, tăng 45,13%, trong khi đó vốn lưu động bình qn cũng tăng thêm 38,75% so với năm 2008. Số vòng quay vốn lưu động trong năm 2008 là 3,11 vịng thì đến năm 2009 tăng lên 3,40 vòng. Do số vòng quay vốn lưu động năm 2009 tăng lên khiến cho chu kỳ luân chuyển vốn giảm đi từ 115,76 ngày xuống còn 105,8 ngày. Điều này đã có tác động tích cực đến việc sử dụng vốn lưu động của Cơng ty. Hay nói cách khác là việc tăng vịng quay vốn lưu động, rút ngắn chu kỳ quay do đó đã tiết kiệm được một lượng vốn lưu động:
= * * =
= - 13.037 trđ
Nguyễn Thị Lan Lớp KT3A
Mức tiết kiệm (lãng phí) VLĐ 475.01 6 360 (105,88 – 115,76) 1
Nếu số vòng quay vốn lưu động càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và chỉ tiêu kỳ luân chuyển năm 2009 càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển càng lớn. Ta cũng nhận thấy rằng, thời gian một vòng luân chuyển vốn lưu động giảm dần qua các năm bởi số vòng quay của vốn lưu động tăng qua các năm do doanh thu bán hàng của Công ty ngày càng tăng. Điều này chứng tỏ Công ty hoạt động kinh doanh và quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu quả.
Ta đi sâu vào các chỉ tiêu khác để thấy rõ hơn:
* Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động:
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động là chỉ tiêu cho biết để có một đồng doanh thu thuần thì cần bao nhiêu đồng vốn lưu động. Hệ số này càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại.
Nhìn vào bảng kê ta thấy, năm 2008 cứ một đồng doanh thu thì cần 0,322 đồng vốn lưu động, đến năm 2009 thì một đồng doanh thu sinh ra cần 0,294 đồng vốn lưu động. Như vậy, mức chi phí của vốn lưu động để có một đồng doanh thu thuần cần ít hơn năm 2008 là 0,03 đồng.
* Hệ số sinh lời của vốn lưu động:
Hệ số sinh lời của vốn lưu động cũng là một chỉ tiêu rất quan trọng trong đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Cơng ty. Nhìn vào bảng số liệu 05 ta thấy, năm 2008 là 0,066 đồng thì năm 2009 đã giảm đi 12,12%. Điều này chứng tỏ năm 2008 Công ty bỏ ra một đồng vốn lưu động bình quân thì thu được 0,066 đồng lợi nhuận, nhưng đến năm 2009 Công ty cũng bỏ ra một đồng vốn lưu động sử dụng bình quân chỉ thu được 0,058 đồng lợi nhuận, giảm so với năm trước là 0,8 đồng tương ứng với tỷ lệ là 12,12%, việc tồn tại tình trạng này là do đâu mà có? Như chúng ta đã biết, lợi nhuận là một chỉ tiêu chất lượng phản ánh kết quả tổng hợp của nhiều yếu tố, nhiều khâu hoạt động. Đối với số liệu kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong 2 năm 2008 và năm 2009, với diễn biến thực tế của khách hàng, của nền kinh tế nước ta cho thấy Công ty đạt được kết quả như trên là do: