III. Cỏc khoản phải thu ngắn
4. Tỷ lệ giữa tổng cỏc khoản phải thu khỏch hàng /tổng nợ
phải thu khỏch hàng /tổng nợ phải trả nhà cung cấp
Lõ̀n 2,00 1,18 0,82
Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh của Cụng ty TNHH Tập đoàn Hoàng Phỏt Vissai năm 2015)
Qua bảng sụ́ liệu ta thấy cụng nợ phải thu tại thời điểm cuụ́i năm tăng so với đõ̀u năm, trong khi đú cụng nợ phải trả thời điểm cuụ́i năm lại giảm so với đõ̀u năm. Cụng nợ chiếm dụng tại thời điểm cuụ́i năm nhỏ hơn cụng nợ phải thu cho thấy cụng ty chưa tận dụng được cơ hội sử dụng cỏc nguồn vụ́n với chi phớ sử dụng thấp.
+ Nợ phải thu tăng 33 tỷ đồng (55,27%). Tỷ lệ nợ phải thu so với tổng tài sản tăng 0,22 lần. Tỷ lệ này ở mức khỏ cao và biến động tăng trong năm, chứng tỏ cụng ty bị chiếm dụng một phần vốn khỏ lớn trong tổng tài sản.
+ Nợ phải trả cuối năm 2015 giảm khoảng 16,1 tỷ đồng (20,90%) . Tỷ lệ nợ phải trả trờn tổng tài sản là 0,35 lần giảm 0,01 lần so với đầu năm là do nợ vay giảm nhiờ̀u hơn mức tăng của nợ chiếm dụng. Trong nợ chiếm dụng được chủ yếu là phải trả nhà cung cấp do đú nghĩa vụ trả nợ của cụng ty trở lờn cấp thiết và đỏi hỏi cụng ty cần lập kế hoạch trả nợ, trả lói vay hợp lý tương ứng với kế hoạch thu hồi vốn nhằm hạn chế rủi ro và duy trỡ uy tớn với nhà cung ứng vốn cũng như đảm bảo tinh thần sản xuất cho người lao động.
Trong năm 2015, tổng cỏc khoản phải thu của cụng ty lớn hơn tổng cỏc khoản phải trả (tại thời điểm cuối năm 2015) cụ thể cỏc khoản phải thu 93 tỷ đồng trong khi đú cỏc khoản phải trả 60 tỷ đồng. Điờ̀u này chứng tỏ cỏc khoản bị chiếm dụng của doanh nghiệp tăng. Cụng nợ chiếm dụng tại thời điểm cuối năm nhỏ hơn cụng nợ phải thu cho thấy cụng ty chưa tận dụng được cơ hội sử dụng cỏc nguồn vốn với chi phớ sử dụng thấp.
+ Nợ phải thu tăng 33 tỷ đồng (55,27%). Tỷ lệ nợ phải thu so với tổng tài sản tăng 0,22 lần. Tỷ lệ này ở mức khỏ cao và biến động tăng trong năm, chứng tỏ cụng ty bị chiếm dụng một phần vốn khỏ lớn trong tổng tài sản.
vay giảm nhiờ̀u hơn mức tăng của nợ chiếm dụng. Trong nợ chiếm dụng được chủ yếu là phải trả nhà cung cấp do đú nghĩa vụ trả nợ của cụng ty trở lờn cấp thiết và đỏi hỏi cụng ty cần lập kế hoạch trả nợ, trả lói vay hợp lý tương ứng với kế hoạch thu hồi vốn nhằm hạn chế rủi ro và duy trỡ uy tớn với nhà cung ứng vốn cũng như đảm bảo tinh thần sản xuất cho người lao động.
- Tổng cỏc khoản phải thu tăng lờn hoàn toàn là do cỏc khoản phải thu ngắn hạn tăng lờn.
- Trong phải thu ngắn hạn, trả trước cho người bỏn giảm 98,84% do cụng ty đang ỏp dụng chớnh sỏch thắt chặt với người bỏn nhằm thu hồi vốn nhanh. Mặc dự cỏc khoản phải thu khỏch hàng tăng lờn thể hiện cụng tỏc thu hồi nợ của cụng ty chưa hiệu quả nhưng khoản trả trước cho người bỏn giảm mạnh cho thấy cụng tỏc thu hồi vốn của cụng ty đó được phần nào cải thiện điờ̀u này là hợp lý. Đồng thời, doanh nghiệp cũng chủ động trớch lập dự phũng cỏc khoản phải thu khú đũi để xử lớ dứt điểm cỏc khoản phải thu bất hợp lý trỏnh hiện tượng mất vốn hoặc chiếm dụng vốn bất hợp lý.
Trả trước cho người bỏn giảm xuống là do trong năm cụng ty tiến hành hạn chế cấp tớn dụng cho nhà cung cấp nhằm tiết kiệm vốn, giảm vốn bị chiếm dụng, giỳp giảm nhu cầu tài trợ và giảm chi phớ sử dụng vốn . Hơn nữa, trong nhiờ̀u năm hoạt động, cụng ty đó tạo dựng được uy tớn lớn với cỏc nhà cung cấp yếu tố đầu vào (hàng húa, nguyờn vật liệu, ..). Nờn nguồn cung cấp đầu vào của cụng ty luụn ổn định, giỏ cả hợp lý. Với uy tớn của mỡnh, một số nhà cung cấp cũn cho cụng ty được hưởng ưu đói là khụng phải ứng trước tiờ̀n hàng, mà chỉ phải thanh toỏn khi nhận hàng, hoặc thanh toỏn sau một thời gian ngắn nhất định.
khoản phải trả dự ỏn (cụng ty thanh toỏn cỏc khoản phải trả cho CTCP Xi măng Vicem Bỉm Sơn cho giỏ trị trạm nghiờ̀n và giỏ trị nguyờn vật liệu). Như vậy, trong năm 2015, nhờ giảm cỏc khoản phải trả dài hạn doanh nghiệp đó thực hiện khỏ tốt nghĩa vụ trả nợ, gúp phần nõng cao uy tớn trong kinh doanh của cụng ty.
Nhỡn một cỏch tổng quan thỡ trong năm 2015, nguồn vốn mà doanh nghiệp đi chiếm dụng khỏ thấp so với nguồn vốn mà doanh nghiệp bị chiếm dụng. Điờ̀u này làm tăng chi phớ sử dụng vốn của cụng ty. Tuy nhiờn, trong năm 2015, cụng ty đó thực hiện thanh toỏn được phần lớn nợ. Gúp phần giảm thiểu rủi ro trả nợ khi đến hạn, và nõng cao uy tớn trong kinh doanh.
+Tỷ lệ nợ phải thu khỏch hàng trờn nợ phải trả nhà cung cấp cuối năm tăng 0,82 lần so với đầu năm, cho thấy vốn chiếm dụng từ nhà cung cấp chưa đủ để tài trợ cho phần vốn bị khỏch hàng chiếm dụng. Hệ số này tăng cho thấy việc tài trợ cho cỏc khoản phải thu đang ngày càng khụng phụ thuộc nhiờ̀u vào việc chiếm dụng vốn của nhà cung cấp.
Túm lại, xem xột trong tương quan với quy mụ tăng lờn đỏng kể của tổng
tài sản và nguồn vốn thỡ cụng nợ phải trả và phải thu của cụng ty đang ở mức trung bỡnh, khụng quỏ lớn. Đối với cỏc khoản phải thu, cụng ty quản lý tốt việc thu hồi tiờ̀n bỏn hàng. Đối với cụng nợ phải trả, việc thực hiện nghĩa vụ trả nợ của cụng ty mang tớnh cấp thiết cho cỏc khoản nợ đến hạn. Nhưng cụng ty cũng cần lập kế hoạch trả nợ một cỏch phự hợp trong thời gian tới.
Bảng 2.15. So sỏnh nợ bị chiếm dụng và nợ đi chiếm dụng ĐVT: tr.đồng
Chỉ tiờu 31/12/2015 31/12/2014 Chờnh lệch Tỷ lệ (%)
1. Vốn đi chiếm dụng 264.266 223.117 41.149 18,44 2. Vốn bị chiếm dụng