(ĐVT: VNĐ)
STT Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012
Chênh lệch Số tiền (VNĐ) Tỷ lệ(%) 1 Nợ ngắn hạn 523,736,737,708 508,642,249,608 15,094,488,100 2.97 2 Tài sản ngắn hạn 591,744,694,615 575,342,545,023 16,402,149,592 2.85 3
Nguồn vốn lưu động thường
xuyên (3) = (2) - (1) 68,007,956,907 66,700,295,415 1,307,661,492 1.96 4 Nguồn vốn tạm thời (4) = (2) - (3) 523,736,737,708 508,642,249,608 15,094,488,100 2.97 5 Nợ dài hạn 0 911,038,809 -911,038,809 (100.00) 6 Vốn chủ sở hữu 70,112,866,232 67,381,223,565 2,731,642,667 4.05 7
Nguồn vốn thường xuyên
(7) = (5) + (6) 70,112,866,232 68,292,262,374 1,820,603,858 2.67 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn cơng ty CP Xây dựng số 2 năm 2013) Qua bảng phân tích hoạt động tài trợ ta thấy, nguồn vốn lưu động thường xuyên cuối năm 2013 tăng khá nhiều so với đầu năm, đạt 70,112,866,232 đồng, tăng 1,820,603,858 đồng (2.85%) so với đầu năm. Vốn lưu động thường xuyên tăng lên là do cuối năm, tài sản ngắn hạn tăng nhiều hơn nợ ngắn hạn. Lượng VLĐ thường xuyên này sẽ sẵn sàng bù đắp cho khoảng thời gian mà VLĐ chuyển đổi hình thái của mình từ tiền thành nguyên vật liệu hoặc từ các khoản nợ thành tiền. Bên cạnh đó, một doanh nghiệp xây dựng ln cần lượng vốn ổn định duy trì ở chi phí sản xuất kinh doanh dở dang để đảm bảo thi công liên tục, ổn định.
SƠ ĐỒ 2.3: Sơ đồ biểu diễn mơ hình tài trợ của cơng ty
Cơng ty đang áp dụng mơ hình tài trợ thứ hai: Tồn bộ TSCĐ, TSLĐ thường xuyên và một phần TSLĐ tạm thời được bảo đảm bằng nguồn vốn thường xuyên, và một phần TSLĐ tạm thời còn lại được bảo đảm bằng nguồn vốn tạm thời. Điều này là hợp lý với tình hình hiện tại của cơng ty bởi vì cơng ty đang có hệ số nợ rất cao, khả năng thanh tốn thấp hơn trung bình của ngành. Áp dụng mơ hình tài trợ này sẽ giúp cho công ty luôn đảm bảo được khả năng thanh tốn, tiết kiệm chi phí sử dụng vốn cũng như ổn định về mặt tài chính .Tuy nhiên, cơng ty đang có mức độ tăng trưởng doanh thu rất tốt, khả năng thanh toán lãi vay khá đảm bảo nên trong nhiều trường hợp công ty cần linh hoạt trong cách sử dụng vốn để phù hợp với chu kỳ sản xuất kinh doanh từ đó tận dụng được thời cơ trong sản xuất kinh doanh.
2.2.2 Về tình hình đầu tư và sử dụng vốn của Công ty cổ phần Xây dựng số 2
a. Hệ số cơ cấu về tài sản
Nguồn vốn tạm thời Nguồn vốn thường xuyên TSLĐ tạm thời TSLĐ thường xuyên TSCĐ Thời gian Tiền
Hệ số cơ cấu về tài sản phản ánh mức độ đầu tư vào các loại tài sản của Công ty cổ phần Xây dựng số 2: Tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn.