2.3.1. Những kết quả đạt được của công ty
Năm 2015, cơng ty đạt đã có những cố gắng nhất định trong công tác quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh.
Thứ nhất, công ty chủ động tăng dự trữ vật tư nhờ đó tránh được rủi ro
biến động tăng giá vật tư trên thị trường trong năm, nguồn đầu vào ổn định, sẵn sàng tham gia vào quy trình sản xuất để đáp ứng các đơn đặt hàng trong năm của cơng ty. Đầu vào ổn định cũng góp phần ổn định giá bán hàng hóa cơng ty sản xuất, nhờ vậy tạo được ưu thế trong ngành, gia tăng được doanh thu bán hàng của công ty.
Thứ hai, quản trị vốn tồn kho,lượng vốn tồn kho về kết cấu đều có thể
coi là hợp lý với tình hình thực tế, giúp cơng ty trôi chảy cung ứng sản phẩm cho khách hàng. Mặc dù kết quả chưa được như mong đợi nhưng trong năm, cơng ty đã có nhiều biện pháp tích cực trong việc đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm nhất là những mặt hàng chủ đạo để tránh ứ đọng vốn như tổ chức sắp xếp lại đội ngũ nhân sự phòng kinh doanh, xây dựng thêm chi nhánh bán hàng, trưng bày sảnphẩm ...
Thứ ba, về quản trị vốn bằng tiền, khả năng thanh tốn tức thời của cơng
ty được cải thiện, đáp ứng nhu cầu thanh tốn ngay cũng như có thể nắm bắt cơ hội đầu tư kịp thời.
2.3.2. Những hạn chế tồn tại và nguyên nhân
Tuy doanh thu năm 2015 tăng nhưng lợi nhuận kế toán trước và sau thuế lại sụt giảm nghiêm trọng dẫn tới công ty làm ăn thua lỗ. Bên cạnh những số ít kết quả đạt được thì tình hình quản trị VLĐ của cơng ty cịn tồn tại rất nhiều hạn chế tác động tiêu cực tới kết quả kinh doanh của công ty:
Thứ nhất, việc xác định nhu cầu VLĐ: công ty chưa thực sự chú trọng
trong công tác lập kế hoạch nhu cầu vốn bởi vậy mà gặp phải tình trạng bị động, dư thừa hoặc thiếu hụt vốn.
Thứ hai, về vấn đề tài trợ vốn: hệ số nợ công ty thời điểm cuối năm 2015
rất cao, trên 100% cho thấy công ty đang đối mặt với nguy cơ rủi ro tài chính là lớn. Hơn nữa, doanh nghiệp phải chịu những rủi ro về lãi suất cao hơn, bởi lẽ, lãi suất tín dụng ngắn hạn biến động nhiều hơn so với lãi suất dài hạn. Toàn bộ tài sản được tài trợ bằng nguồn ngắn hạn, trong tình trạng cơng ty làm ăn thua lỗ như hiện nay thì sẽ ảnh hưởng rất xấu đến hình ảnh cơng ty, việc vay thêm vốn sẽ khó khăn hơn, cơng ty có thể sẽ khơng thể thanh tốn kịp các khoản nợ đến hạn nếu năm sau tiếp tục thua lỗ. Bởi vậy cần có các biện pháp khẩn trương khắc phục, cố gắng tìm các nguồn tài trợ thay thế để đảm bảo an tồn trong huy động vốn cơng ty.
Thứ ba, về khả năng thanh tốn: ngồi khả năng thanh tốn tức thời tăng thì
các chỉ tiêu khả năng thanh tốn cịn lại đều giảm mạnh, tình hình cơng ty đang mất ổn định. Bên cạnh đó ta thấy vốn lưu động của cơng ty đang tập trung ở phần hàng tồn kho và nợ phải thu, phần vốn bằng tiền nhỏ không đủ để đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn nếu như khơng giải phóng được hàng tồn kho và thu hồi các khoản nợ của khác hàng. Đây là một vấn đề hết sức quan trọng trong tình trạng của doanh nghiệp hiện nay
Thứ tư, công tác quản trị nợ phải thu gặp nhiều vấn đề: Tỉ trọng nợ phải
thu từ các năm trước là quá lớn. Công ty không thành công trong việc đôn đốc thu hồi nợ, làm phát sinh nhiều khoản nợ xấu, nợ khó địi do các khách hàng q thời hạn thanh tốn. Việc lượng tiền khơng thể thu hồi đúng hạn quá lớn buộc cơng ty phải tăng trích lập dự phịng phải thu khó địi, dự phịng phải trích lập cao hơn số dư khoản dự phịng nợ phải thu khó địi, phần chênh lệch rất lớn này phải ghi nhận như một khoản chi phí quản lý doanh nghiệp làm
phát sinh chi phí. Do vậy mà cùng với hiệu quả thu hồi nợ kém thì cơng tác quản lý chi phí dự phịng của cơng ty cũng giảm, làm sụt giảm lợi nhuận công ty, các chỉ tiêu về khả năng sinh lời của công ty trong năm thấp, lợi nhuận trước và sau thuế âm cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của công ty giảm, công ty cần đưa ra các biện pháp kịp thời để khắc phục tình trạng này.
Thứ năm, hiệu quả sử dụng VLĐ thấp do lợi nhuận sau thuế giảm mạnh
và âm. Nguyên nhân là do chi phí bán hàng tăng vọt. Thêm vào đó cịn do năng lực quản trị của công ty chưa cao nên hiệu quả quản trị vốn lưu động của công ty giảm. Trong những năm tới công ty cần đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động để tránh tình trạng ứ đọng vốn trong các khoản phải thu gây khó khăn cho tình hình kinh doanh của cơng ty.
Tình hình quản trị vốn lưu động của công ty trong năm đạt được những kết quả nhất định song vẫn còn nhiều hạn chế địi hỏi cơng ty phải có kế hoạch, biện pháp giải quyết các vấn đề tồn đọng kịp thời bởi kết quả kinh doanh trong năm của công ty đã thua lỗ, nếu tiếp tục khơng có hướng xử lý hợp lý thì gây thiệt hại cho cơng ty và nguy cơ mất khả năng thanh toán dẫn tới giải thể, phá sản.
CHƯƠNG 3
CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CPCTMĐ
VIỆT NAM- HUNGARI