Bên cạnh những kết quả đạt được, công tác quản trị VLĐ của cơng ty CPCTMĐ Việt Nam- Hungari vẫn cịn nhiều hạn chế cần khắc phục, bởi vậy, cần có các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là góp phần quan trọng để cơng ty tăng trưởng và phát triển. Dựa vào những kiến thức đã học cùng với những tìm hiểu thực tế tại cơng ty CPTMĐ Việt Nam- Hungari trong thời gian thực tập, em xin đưa ra một số giải pháp cơ bản, mang tính chủ quan, nhằm tăng cường quản trị VLĐ tại công ty như sau:
3.2.1. Xây dưng phương pháp xác định nhu cầu VLĐ hợp lý
Xác định nhu cầu vốn lưu động đóng vai trị rất quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp. Khi Công ty xác định đúng đắn và hợp lý nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết sẽ giúp đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục, tiết kiệm với hiệu quả kinh tế cao. Tuy nhiên, có thể thấy được cơng tác xác định nhu cầu vốn lưu động của Công ty chưa được chú trọng. Trong năm tới, công ty nên cân nhắc việc sử dụng phương pháp tỉ lệ phần trăm trên doanh thu để xác định nhu cầu VLĐ.
Để xác định hợp lý nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết, công ty cần quan tâm đến một số yếu tố ảnh hưởng bao gồm:
+ Quy mô, đặc điểm ngành nghề: công ty hoạt động trong lĩnh vực sản xuất động cơ điện, chu kỳ sản xuất kinh doanh thường không quá kéo dài.
+ Giá cả vật tư, nguyên vật liệu trên thị trường: sắt, thép là nguyên vật liệu chủ yếu, giá cả thường xuyên biến động ảnh hưởng đến chi phí sản xuất kinh doanh.
Để xác định nhu cầu VLĐ cho năm 2016 cơng ty có thể tiến hành như sau:
(1) Tính số dư các khoản vốn của cơng ty dựa vào bảng cân đối kế tốn năm 2015.
Doanh thu năm 2015 là 195,215,126,188 đồng, doanh thu kế hoạch năm 2016 là 200,000,000,000 đồng.
Chỉ tiêu 31/12/2015 31/12/2014 Số dư bình quân
năm 2015 A. Tài sản ngắn hạn 74,640,135,969 147,457,968,589 111,049,052,279 B. Vốn chiếm dụng 30,625,854,121 35,811,842,171 33,218,848,146 1.Phải trả người bán 13,155,708,999 17,266,424,154 15,211,066,577 2.Người mua trả tiền trước 6,817,442,873 5,614,434,424 6,215,938,649
3.Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 1,009,564,989 2,948,050,016 1,978,807,503
4.Phải trả người lao động 1,390,049,313 2,077,116,673 1,733,582,993
5.Chi phí phải trả 4,883,267,480 4,068,404,096 4,475,835,788
6.Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 2,980,981,709 3,257,708,141 3,119,344,925
7.Khen thưởng, phúc lợi 388,838,758 579,704,667 484,271,713
(2) Xác định tỉ lệ % các khoản mục so với doanh thu:
Tỉ lệ % TSNH = 111,049,052,279/195,215,126,188 = 56.89%
Tỉ lệ % vốn chiếm dụng = 33,218,848,146/195,215,126,188 = 17.02%
(3) Tính nhu cầu VLĐ tăng thêm
= (200,000,000,000 - 195,215,126,188) * ( 56.89% - 17.02%) = 1,907,678,532.96 VNĐ
Vậy nhu cầu VLĐ năm 2016 tăng so với năm 2015 là 1,907,678,532.96 VNĐ. Việc dự đốn giúp cơng ty chủ động trong việc huy động nguồn VLĐ, sử dụng tiết kiệm, hiệu quả, tránh tình trạng thừa, thiếu vốn.
3.2.2. Xây dựng mơ hình tài trợ VLĐ linh hoạt, lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp
Để đảm bảo tình hình tài chính ổn định, cơng ty nên xây dựng mơ hình tài trợ vốn nói chung và mơ hình tài trợ vốn lưu động nói riêng, từ đó tìm nguồn tài trợ vốn với quy mô, cơ cấu phù hợp nhất.
Thực trạng mơ hình tài trợ vốn lưu động của cơng ty CPCTMĐ Việt Nam- Hungari vẫn chưa hợp lý. Nguồn vốn lưu động thường xuyên của công ty âm, công ty không đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính, nguồn vốn dài hạn khơng có để đầu tư cho tài sản dài hạn mà toàn bộ tài sản dài hạn được tài trợ bởi nguồn vốn ngắn hạn, do đó tiềm ẩn rủi ro cao trong tương lai.
Do vậy, việc cần thiết hiện nay là công ty phải cơ cấu lại nguồn vốn theo hướng tăng nguồn vốn thường xun của mình.
Cơng ty có thể tăng nguồn vốn thường xuyên của mình bằng cách tăng vay nợ dài hạn hoặc tăng vốn chủ sở hữu.
Tuy nhiên với tình hình làm ăn thua lỗ như hiện tại, lợi nhuận sau thuế âm thì việc thuyết phục các cổ đơng để tăng vốn chủ bằng cách huy động thêm từ vốn góp của chủ sở hữu như phát hành thêm cổ phiếu là tương đối khó khăn và khơng khả thi.
Do vậy biện pháp trước mắt để tăng nguồnvốn thường xun cơng ty có thể vay dài hạn các ngân hàng thương mại hoặc các tổ chức tín dụng, đồng thời giảm các khoản vay ngắn hạn. Tuy hệ số nợ công ty đang cao, các chỉ tiêu đánh giá tình hình tài chính khơng được tốt nhưng Cơng ty CPCTMĐ Việt Nam- Hungari là một cơng ty có bề dày truyền thống, có uy tín và có vị trí nhất định, đồng thời là khách hàng lớn của Ngân hàng CPTM Ngoại thương Việt Nam. Nếu đệ trình được với ngân hàng phương án khả thi khắc phục yếu kém hiện tại thì vẫn có thể vay được. Lợi ích khi có được các khoản vay dài hạn chính là giảm được áp lực thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn cho cơng ty, đồng thời có được lượng vốn với thời gian sử dụng dài đủ để đảm bảo cho các tài sản dài hạn và tiến hành các kế hoạch cải thiện hoạt động sản xuất, kinh doanh.
Nhưng theo dự báo năm 2016 lãi suất ngân hàng có thể tăng lên do lạm phát tăng, lãi suất vay trung và dài hạn lại thay đổi theo từng thời kỳ, do vậy việc sử dụng nguồn vốn này có thể gây ra bất lợi, công ty cần xem xét lãi vay phải trả và khả năng thanh tốn lãi của mình đồng thời căn cứ vào tình hình thị trường vốn để kí kết được hợp đồng vay tiết kiệm chi phí nhất trong điều kiện các ngân hàng cạnh tranh nhau như hiện nay.
Đây là giải pháp tình thế trước mắt giúp cơng ty vượt qua những khó khăn hiện tại do vậy là hồn tồn cần thiết và có thể chấp nhận được song làm gia tăng gánh nặng nợ nần, phụ thuộc quá lớn vào biến động lãi suất. Do vậy mà biện pháp về lâu dài của công ty phối (sau khi đã khắc phục được những yếu kém và cơng ty bắt đầu có lãi trở lại) vẫn nên là tăng vốn chủ từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối hoặc tăng huy động vốn từ phát hành cổ phiếu để tăng tự chủ tài chính.
3.2.3. Cải thiện khả năng thanh tốn, tăng cường quản trị vốn bằng tiền
Các chỉ tiêu khả năng thanh tốn của cơng ty đang khơng được tốt. Ngồi khả năng thanh tốn tức thời tăng thì các chỉ tiêu khả năng thanh tốn cịn lại đều giảm mạnh, tình hình cơng ty đang mất ổn định. Bên cạnh đó ta thấy vốn lưu động của cơng ty đang tập trung ở phần hàng tồn kho và nợ phải thu, phần vốn bằng tiền nhỏ không đủ để đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn nếu, đặc biệt khi nền kinh tế gặp khó khăn, cơng ty khơng giải phóng được hàng tồn kho và thu hồi được các khoản nợ của khác hàng. Bởi vậy tuy chỉ chiếm tỉ trọng nhỏ trong tổng VLĐ nhưng công tác quản trị vốn bằng tiền của công ty cũng cần được quan tâm hơn nữa để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh và thanh tốn các khoản nợ của cơng ty.
Cơng ty có thể xem xét một số biện pháp sau đây để nâng cao hiệu quả quản lý, sử dụng vốn bằng tiền và cải thiện khả năng thanh toán:
+ Chủ động lập và thực hiện kế hoạch lưu chuyển tiền tệ dựa vào tình hình thực tế của những thời kỳ trước, đảm bảo cân đối thu, chi, tránh tình trạng bị động khi phát sinh các khoản chi lớn, các khoản chi bất thường.
+ Đối với tiền mặt thì tiến hành kiểm tra quỹ tiền mặt thường xuyên, đối chiếu số liệu sổ sách kế toán với lượng tiền thực tế trong két. Đối với tiền gửi ngân hàng cần định kỳ đối chiếu số dư giữa sổ sách kế tốn cơng ty và tại ngân hàng để phát hiện các khoản chênh lệch (nếu có) và xử lý kịp thời.
+ Thực hiện quản lý chặt chẽ các khoản thu, chi. Thu, chi phải qua quỹ, phân định rõ ràng trách nhiệm quản lý vốn bằng tiền của kế toán và thủ quỹ trên cơ sở các chứng từ hợp pháp.
+ Việc điều chỉnh chính sách bán hàng cần đảm bảo dịng tiền thu về từ hoạt động kinh doanh, tiền thu hồi nợ có thể chuyển một phần vào két công ty và vào tài khoản công ty tại ngân hàng để đáp ứng yêu cầu thanh toán các khoản nợ trước mắt.
3.2.4. Xây dựng kế hoạch dự trữ hàng tồn kho hợp lý, tăng cường công tác bảo quản hàng tồn kho
Dự trữ hợp lý HTK có ý nghĩa rất quan trọng, đặc biệt là một doanh nghiệp kinh doanh và sản xuất động cơ điện.
Trong năm 2015, số vòng quay hàng tồn kho giảm. Tuy nguyên nhân do giá nguyên vật liệu tăng nên công ty tăng cường dự trữ nhưng điều này có thể dẫn tới ứ đọng vốn đồng thời phát sinh chi phí lưu kho, bảo quản.
Vì vậy, để tăng cường hiệu quả tổ chức sử dụng VLĐ thì cần thiết phải nâng cao hiệu quả công tác quản lý HTK thông qua thực hiện 2 biện pháp:
3.2.4.1. Có kế hoạch dự trữ nguyên vật liệu hợp lý, đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh
Nguyên vật liệu chính của cơng ty sắt, thép các loại, có nguồn cung chủ yếu từ Cơng ty Cổ phần thép HPSC và Công ty cổ phần Gia Hưng. Nguồn
cung các loại nguyên vật liệu này trên thị trường nhìn chung tương đối ổn định tuy nhiên giá cả lại liên tục biến động.
Thực tế tại công ty năm 2015 cho thấy, lượng nguyên vật liệu tồn kho tương đối lớn do cơng ty dự đốn giá thép cuối năm sẽ tăng, nhưng với việc dự trữ lớn trong khi công ty không đảm bảo được điều kiện bảo quản tốt nhất về kho chứa lại làm phát sinh tăng chi phí bảo quản, lưu kho, đồng thời dẫn tới hư hỏng nguyên vật liệu gây tổn thất cho công ty. Để khắc phục, trong thời gian tới cơng ty có thể thực hiện các biện pháp sau:
+ Dựa vào định mức tiêu hao nguyên vật liệu để có kế hoạch dự trữ nguyên vật liệu hợp lý, tránh tình trạng cố tăng dự trữ để tránh biến động giá trong khi điều kiện kho bãi chưa được khắc phục.
+ Thay vì mua ngay sẽ tăng chi phí bảo quản trong khi kho bãi hiện nay của cơng ty đã lỗi thời, cũ kỹ thì cơng ty có thể ký kết hợp đồng với nhà cung cấp đặt cọc trước một khoản tiền hàng, khoản mục trả trước người bán tăng lên tuy nhiên sẽ vừa đảm bảo lượng nguyên vật liệu theo dự tính của cơng ty, vừa tránh biến động giá lại tiết kiệm được chi phí bảo quản nguyên vật liệu.
+ Bên cạnh việc duy trì quan hệ với các nhà cung cấp truyền thống cơng ty cần tích cực tìm kiếm nhà cung cấp mới có chất lượng cũng như giá cả phù hợp để có sự lựa chọn tối ưu.
3.2.4.2. Khai thác, tìm kiếm khách hàng đồng thời áp dụng các biện pháp đẩy mạnh tiêu thụ, giảm tồn kho thành phẩm
Thành phẩm của công ty chủ yếu là động cơ điện và quạt cơng nghiệp các loại, có thị trường tiêu thụ rộng lớn.
Năm 2015 nhìn chung lượng dự trữ hàng tồn kho của cơng ty tuy có tăng nhưng vẫn chỉ tiêu trung bình ngành. Song do khả năng bảo quản của công ty không tốt nên sẽ gây tăng chi phí tồn kho, cần đẩy mạnh cơng tác quản trị hàng tồn kho để khắc phục tình trạng này. Bởi vậy, công ty cần phải:
+ Xác định được mức dự trữ thành phẩm hợp lý bằng cách dựa vào khả năng năng sản xuất thực tế của cơng ty, tình hình thị trường đầu ra thơng qua việc phân tích thơng tin của các đối tượng khách hàng.
+ Thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm, giải phóng tồn thành phẩm bằng cách đưa ra những chính sách bán hàng hợp lý với từng đối tượng khách hàng, có các chính sách chiết khấu nhằm khuyến khích khách hàng tiêu dùng sản phẩm cơng ty.
+ Ngồi ra, cần thực hiện bảo quản hàng tồn kho hiệu quả, sửa chữa các kho chứa bị hư hỏng, đầu tư xây dựng mới các kho đã quá cũ kỹ không đủ khả năng đáp ứng yêu cầu bảo quản, đồng thời cắt cử đội ngủ nhân viên trực và kiểm kê, theo dõi số lượng và chất lượng của thành phẩm trong kho, tránh xảy ra hiện tượng hàng hóa bị hư hỏng, gây thiệt hại cho cơng ty.
3.2.5. Xây dựng chính sách bán chịu phù hợp
Năm 2015, chính sách bán chịu của cơng ty vẫn có nhiều hạn chế, chủ yếu dựa vào lịng tin của cơng ty với khách hàng và mối quan hệ với khách hàng để quyết định có bán chịu hay không, điều khoản về cho phép dư nợ với khách hàng còn nới lỏng, mức cho phép dư nợ vẫn tương đối cao. Đây là vấn đề đã từ vài năm trở lại đây nhưng công ty vẫn chưa xử lý triệt để. Do đó mà số liệu về các khoản nợ khó địi có tuổi nợ trên 3 năm phải trích dự phịng phải thu khó địi 100% là rất lớn, làm giảm lợi nhuận cơng ty.
Chính vì vậy, việc điều chỉnh chính sách bán chịu là cần thiết và là một trong những biện pháp quan trọng trong giải quyết vấn đề thua lỗ của cơng ty hiện nay. Cơng ty có thể xem xét các biện pháp sau để cải thiện chính sách bán chịu:
+ Về mức dư nợ: dứt điểm giảm mức dư nợ cho khách hàng để đảm bảo ít nhất cơng ty thu hồi được tiền vốn hàng bán, tùy từng lịch sử trả nợ của khách hàng trước đây mà có thể điều chỉnh mức dư nợ cho từng khách hàng
là khác nhau. Kiên quyết không tiếp tục bán chịu và không cho phép dư nợ đối với các khách hàng vẫn còn dư nợ lớn.
+ Về thời hạn bán chịu: đảm bảo các khoản bán chịu chỉ được kéo dài đến một thời gian nhất định, quá thời hạn, công ty được phép thực hiện các biện pháp thu hồi, xử lý nợ theo quy định của Nhà nước.
+ Về chiết khấu: công ty áp dụng tỷ lệ chiết khấu nhiều ưu đãi cho các khách hàng thanh toán nợ sớm. Tuy làm giảm đi lợi nhuận cơng ty nhưng lại kích thích người mua trả tiền sớm, giảm được kỳ thu tiền và giảm rủi ro nợ quá hạn.
+ Về tài sản bảo đảm: đối với các khách hàng cịn dư nợ cao mà cơng ty đánh giá có thể cho mua chịu do có tình hình tài chính khả quan hơn thì có thể xem xét thêm về điều khoản này nhằm giảm thiểu rủi ro mất vốn.
Trong 2 năm 2014- 2015 gần đây, chính sách bán chịu của doanh nghiệp tuy có những thay đổi nhưng chưa đáng kể, chưa hiệu quả. Việc điểu chỉnh chính sách bán chịu hợp lý sẽ giúp công ty hạn chế hơn những rủi ro từ việc bán chịu, để từ đó dần cải thiện tình hình kinh doanh của cơng ty.
3.2
.6. Quản lý chặt chẽ khoản phải thu, đơn đốc khách hàng thanh tốn nợ đúng hạn
Nguyên nhân nợ xấu một phần cũng đến từ công tác quản lý nợ phải thu còn nhiều hạn chế, cơng ty cịn chưa lưu tâm đúng mức đến việc thu hồi nợ, để cho yếu tố tình cảm, nhân nhượng ảnh hưởng đến việc thu hồi công nợ.
Rút kinh nghiệm từ thực tế này, trong thời gian tới, công ty cần thực hiện nghiêm ngặt hơn nữa các công việc sau:
+ Mở sổ theo dõi các khoản nợ theo từng khách hàng, phân loại chi tiết các khoản nợ, chuẩn bị đầy đủ các chứng từ để thu hồi các khoản phải thu đến hạn. Bên cạnh đó, định kỳ cơng ty cần tổng kết cơng tác tiêu thụ hàng hóa, cơng tác bán chịu, kiểm tra khách hàng đang nợ và thời hạn thanh toán nợ.
+ Áp dụng chiết khấu thương mại như đã nói trên cũng là một trong những biện pháp để thôi thúc các khách hàng trả nợ để được hưởng chiết khấu.
+ Định kỳ cần nhắc nhở khách hàng việc trả nợ còn đối với các khách hàng đã quá hạn vẫn chưa thanh toán được nợ cần phân công nhân viên trao