Đánh giá chung tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán

2.5 .Phân tích giá thành sản phẩm

2.6.1. Đánh giá chung tình hình tài chính của IMICO

2.6.1.1. Đánh giá chung tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế tốn là một báo cáo tài chính tổng hợp trong đó tóm tắt tình hình tài sản, nợ phải trả, vốn chủ sở hữu tại thời điểm lập báo cáo. Từ bảng cân đối kế tốn chúng ta có thể thu nhận được một số thơng tin cần thiết cho hoạt động phân tích như tổng tài sản trong đó có tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn; Tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu trong đó có nợ phải trả và vốn chủ sở hữu cũng như là kết cấu của từng loại tài sản trong tổng tài sản hay kết cấu của nợ phải trả, vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn.

Xem xét bảng cân đối kế tốn giúp phân tích, đánh giá chung tình hình tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệp qua đó đưa ra các kết luận về tình hình tài chính của cơng ty là tốt hay xấu.

Qua bảng 2.16 thấy tình hình tài sản, nguồn vốn như sau:

+ Phần tài sản:

Tổng tài sản của Cơng ty có xu hướng tăng lên: cuối năm 2014 đạt1.883.424.117.92đồng tăng lên 68.276.613.526đồng so với đầu năm tương ứng tăng 3,76%. Nguyên nhân là do tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn tăng lên. Trong đó, cơ cấu tài sản biến động theo xu hướng tăng tỷ trọng TSDH và giảm tỷ trọng TSNH, điều này có thể coi là hợp lý vì nhu cầu đầu tư vào tài sản dài hạn năm 2013 là nhỏ, tới năm 2014 nhu cầu đó tăng lên đáng kể.

Bảng cân đối kế toán của IMICO năm 2014

ĐVT: Đồng Bảng 2.16

TÀI SẢN Mã

số

Thuyết

minh Đầu năm Cuối năm

So sánh Tỷ trọng(%)

± % CN ĐN

A.TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 1.733.755.027.32

2 1.776.202.618.680 42.447.591.358 102,45 97,85 92,05 I.Tiền và các khoản tương đương

tiền 110 V.1 51.251.964.374 49.984.605.040 -1.267.359.334 97,53 2,75 2,72

1. Tiền 111 51.251.964.374 49.984.605.040 -1.267.359.334 97,53 2,75 2,72

2. Các khoản tương đương tiền 112

II. Các khoản đầu tư tài chính

ngắn hạn 120

1. Đầu tư ngắn hạn 121

2. Dự phòng giả giá đầu tư tài

chính ngắn hạn 129

III. Các khoản phải thu ngắn hạn 130 886.644.338.107 859.671.102.431 -26.973.235.676 96,96 47,36 47,08

3. phải thu nội bộ ngắn hạn 133 4. Phải thu theo tiến độ KH hợp

đồng XD 134

5. Các khoản phải thu khác 135 V.4 161.181.614.812 148.774.683.693 -12.406.931.119 92,30 8,20 8,56 6. Dự phịng phả thu ngắn hạn khó

địi 139

IV. Hàng tồn kho 140 557.738.452.690 576.306.830.022 18.568.377.332 103,33 31,75 29,61

1. Hàng tồn kho 141 V.5 557.738.452.690 576.306.830.022 18.568.377.332 103,33 31,75 29,61 2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 149

V. Tài sản ngắn hạn khác 150 V.6 238.120.272.151 290.240.081.187 52.119.809.036 121,89 15,99 12,64

1. Chi phí trả trước ngắn hạn 151 55.450.240.476 72.172.361.950 16.722.121.474 130,16 3,98 2,94 2. Thuế giá rị gia tăng được khấu

trừ 152 4.296.107.238 19.308.340.607 15.012.233.369 449,44 1,06 0,23

3. Thuế và các khoản phải thu nhà

nước 154

TÀI SẢN

Mã số

Thuyết

minh Đầu năm Cuối năm

So sánh

Tỷ trọng

± % CN ĐN

B. TÀI SẢN DÀI HẠN 200 81.392.477.077 107.221.499.245 25.829.022.168 131,73 5,69 4,48

I. Các khoản phải thu dài hạn 210 1.743.148.566 2.874.316.870 1.131.168.304 164,89 0,15 0,1

1. Phải thu dài hạn của khách hàng 211 2. Vốn kinh doanh ở các đơn vị trực

thuộc 212

3. Phải thu dài hạn nội bộ 213

4. Phải thu dài hạn khác 218 1.743.148.566 2.874.316.870 1.131.168.304 164,89 0,15 0,1 5. Dự phong phải thu dài hạn khó địi 219

II. Tài sản cố định 220 50.107.133.690 36.509.853.155 -13.597.280.535 72,86 1,94 2,76

1. Tài sản cố định hữu hình 221 V.7 42.792.783.660 29.186.541.631 -13.606.242.029 68,2 1,55 2,36

Nguyên giá 222 58.172.366.614 53.263.004.219 -4.909.362.395 91,56 2,83 3,2

Gía trị hao mịn lũy kế 223 -15.379.582.954 -24.076.462.588 -8.696.879.634 156,55 -1,28 -0,85 2. Tài sản cố định thuê tài chính 224

Nguyên giá 225

Nguyên giá 228 Gía trị hao mịn lũy kế 229

4. Chi phí xây dựng cơ bản dơ dang 230 V.8 7.314.350.030 7.323.311.524 8.961.494 100,12 0,39 0,4

III. Bất động sản đầu tư 240

Nguyên giá 241

Gía trị hao mịn lũy kế 242

IV. Các khoản đầu tư tài chính dài

hạn 250 V.9 27.984.982.047 66.872.693.404 38.887.711.357 238,96 3,55 1,54

1. Đầu tư vào công ty con 251 2. Dầu tư vào công ty liên kết liên

doanh 252 27.984.982.047 27.984.982.047 100 1,49 1,54

3. Đầu tư dài hạn khác 258 38.887.711.357 38.887.711.357 2,06

4. Dự phòng giảm giá đầu tư tài

chính dài hạn 259

V. Tài sản dài hạn khác 260 1.557.212.774 964.635.816 -592.576.958 61,95 0,05 0,09

1. Chi phí trả trước dài hạn 261 V.10 1.557.212.774 1.245.770.219 -311.442.555 80 0,07 0,09 2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262

3. Tài sản dài hạn khác 268

NGUỒN VỐN

Mã số

Thuyế

t minh Đầu năm Cuối năm

So sánh Tỷ trọn g ± % CN ĐN A. NỢ PHẢI TRẢ 300 1.531.112.417.830 1.348.821.494.621 -182.290.923.209 88,09 71,62 84,3 5 I. Nợ ngắn hạn 310 1.084.851.362.026 930.188.032.738 -154.663.329.288 85,74 49,39 59,7 7 1.Vay và nợ ngắn hạn 311 V.11 203.335.776.891 215.356.882.368 12.021.105.477 105,9 1 11,43 11,2 2. Phải trả người bán 312 V.12 331.641.969.854 383.116.642.932 51.474.673.078 115,5 2 20,34 18,2 7 3. Người mua trả tiền trước 313 V.13 52.559.848.704 317.515.443.243 264.955.594.539 604,1 16,86 2,9 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà

nước 314 V.14 7.656.206.790 4.811.852.368 -2.844.354.422 62,85 0,26 0,42

5.Phải trả người lao động 315 1.644.677.041 2.810.286.683 1.165.609.642

170,8

7 0,15 0,09 6. Chi phí phải trả 316 V.15 9.134.692.687 3.551.035.394 -5.583.657.293 38,87 0,19 0,5

8.Phải trả theo tiến độ KH hợp đồng

XD 318

9. Các khoản phải trả phải nộp ngắn

hạn khác 319 V.1 4.878.190.059 3.025.889.750 -1.852.300.309 62,03 0,16 0,27

10. Dự phòng phải trả ngắn hạn 320 11. Qũy khen thưởng phúc lợi 323 12. Giao dịch mua bán lại trái phiếu

chinh phủ 327

II. Nợ dài hạn 330 446.261.055.804 418.633.461.883 -27.627.593.921 93,81 22,23

24,5 9

1. Phải trả dài hạn người bấn 331 2. Phải trả dài hạn nội bộ 332 3. Phải trả dài hạn khác 333

4. Vay và nợ dài hạn 334 V.17 446.261.055.804 418.633.461.883 -27.627.593.921 93,81 22,23

24,5 9

5. Thuế thu nhập hỗn lại phải trả 335 6. Dự phịng trợ cấp mất việc làm 336 7. Dự phòng phải trả dài hạn 337 8. Doanh thu chưa thực hiện 338

NGUỒN VỐN

Mã số

Thuyết

minh Đầu năm Cuối năm

So sánh 2014/2013

Tỷ trọng(%)

± % CN ĐN

B. NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 284.035.086.569 534.602.623.304 250.567.536.735 188,22 28,38 15,65

I.Vốn chủ sở hữu 410 V.18 284.035.086.569 534.602.623.304 284.602.623.304 213,84 28,38 15,65

1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 411 250.000.000.000 500.000.000.000 250.000.000.000 200 26,55 13,77

2. Thặng dư vốn cổ phần 12

3. Vốn khác của chủ sở hữ 413

4. Cổ phiếu quỹ 414

5. Chênh lệch đánh giá lại tài sản 415 6. Chênh lệch tỉ giá hối đoái 416

7. Qũy đầu tư phát triển 417

8. Qũy dự phịng tài chính 418 9. Qũy khác thuộc vốn chủ sở hữu 419 10. Lợi nhuận sau thuế chưa phân

phối 420 34.035.086.569 34.602.623.304 567.536.735 101,67 1,84 1,88

11. Nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ

bản 421

12. Qũy hỗ trợ sắp xếp doanh

nghiệp 422

II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 430

1. Nguồn kinh phí 432

2. Nguồn kinh phí đã hình thành tài

sản cố định 433

Tài sản ngắn hạn: vào thời điểm cuối năm 2014 là 1.776.202.618.680 đồng chiếm tỷ trọng 97.85% trong tổng tài sản. So với đầu năm thì tài sản ngắn hạn tăng 42.447.591.358 đồng tương ứng tăng 2,45%. Trong tài sản ngắn hạn thì các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao nhất. Có tín hiệu đáng mừng là năm 2014 các khoản phải thu ngắn hạn giảm 26.973.235.676 tương ứng giảm 4,04% so với đầu năm 2014. Điều này cho thấy quy mô về vốn của Công ty đã tăng nhanh, về cuối kỳ quy mô sản xuất của Công ty được mở rộng. Các khoản phải thu ngắn hạn giảm đi dẫn tới tiền tăng sẽ giúp cho công ty đáp ứng được nhu cầu chi tiêu, mua sắm thường xuyên, đáp ứng được nhu cầu thanh tốn nhanh của mình. Tuy nhiên các khoản phải thu vẫn còn cao, giảm nhưng chưa đáng kể do vậy Công ty nên chú ý để đảm bảo quản lý tốt các khoản phải thu, tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn quá nhiều. Tuy nhiên hạng mục hàng tồn kho của công ty lại tăng, cuối năm 2014 đạt 576.306.830.022 đồng, tăng so với đầu năm là 18.568.377.332 đồng, tương ứng tăng 3,33%. Nguyên nhân của việc hàng tồn kho năm 2014 tăng so với năm 2013 là do các cơng trình đang trong q trình hồn thành chờ quyết tốn của bên đầu tư. Tiền và các khoản tương đương tiền cuối năm 2014 giảm 1.267.359.334 đồng, tương đương giảm 3,47% so với đầu năm 2014. Nguyên nhân của việc giảm này là trong năm Công ty đầu tư chiều sâu vào việc mua sắm, mở rộng quy mô dẫn tới giá trị của tiền và các khoản tương đương tiền giảm.

Tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn của Cơng ty có xu hướng tăng, cuối năm 2014 tăng 25.829.022.168 đồng tương ứng với mức tăng là 31,73% so với đầu năm 2014. Nguyên nhân là do các khoản đầu tư tài chính dài hạn của cơng ty có xu hướng tăng đáng kể. Cụ thể: cuối năm 2014 đầu tư này đạt 66.872.693.404 đồng, tăng 38.887.711.357 đồng tương ứng tăng 138,96% so với đầu năm 2014. Nguyên nhân tăng của khoản mục này là do tăng của các khoản đầu tư khác (Là khoản đầu tư của nhà đầu tư giữ dưới 20% quyền biểu quyết của bên nhận đầu tư mà khơng có thoả thuận khác).

+Phần nguồn vốn:

Tổng nguồn vốn của Công ty cuối năm 2014 tăng 68.276.613.526 đồng, tương ứng tăng 3,36% so với đầu năm 2014. Về kết cấu của tổng nguồn vốn thì nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn, cuối năm 2014 chiếm 71,62%, còn vốn chủ sở hữu chiếm 28,38% trong tổng nguồn vốn. Ta thấy, nguồn vốn kinh doanh của Công ty hiện này chủ yếu từ các khoản vay. Mặc dù việc sử dụng cơ cấu nguồn vốn này vẫn đang mang lại lợi nhuận cho cơng ty, tuy nhiên nếu tiếp tục duy trì cơ cấu vớn này về lâu về dài Công ty sẽ gặp phải những khó khắn trong việc thanh tốn các khoản nợ phải trả. Và với cơ cấu nguồn vốn này thì việc đi vay cũng như huy động vốn của Công ty trong thời gian tới sẽ gặp khó khăn.

Trong tỷ trọng nợ phải trả thì nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất nhưng có xu hướng giảm đáng kể. Cuối năm 2014, tỷ trọng nợ ngắn hạn trong nợ phải trả là 49,39%. Cuối năm 2014, nợ ngắn hạn giảm 154.663.329.288 tương ứng giảm 15,26% so với đầu năm 2014. Trong đó, chủ yếu giảm là do giảm các khoản thuế và các khoản phải trả khác. Việc huy động vốn là nợ ngắn hạn góp phần giúp Cơng ty giảm được chi phí sử dụng vốn, tuy nhiên cần lưu ý tới rủi ro có thể xảy ra của việc huy động nợ ngắn hạn vào trong sản xuất kinh doanh của Công ty.

Tỷ trọng nợ dài hạn cuối năm 2014 của Công ty chiếm 22,23% trong nợ phải trả và có xu hướng giảm. Cuối năm 2014, nợ dài hạn giảm 27.627.593.921 đồng tương ứng giảm 7,19% so với đầu năm 2014. Điều này chứng tỏ năm 2014 công ty đã thu hẹp quy mô sản xuất kinh doanh do đó giảm đi nhiều phần nguồn vốn dài hạn.

Nguồn vốn chủ sở hữu cuối năm 2014 tăng 250.567.536.735 đồng, tương ứng tăng 88,22% so với đầu năm. Tỷ trọng của nguồn vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn có xu hướng tăng lên. Qua đó, ta thấy hoạt động kinh doanh của cơng ty ln có lãi, và phần lợi nhuận chưa phân phối của công ty khá lớn, đã bổ sung vào nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty. Đây là một dấu hiệu tốt. Cụ thể: lợi nhuận chưa phân phối của công ty cuối năm đạt 34.602.623.304 đồng,tăng 567.536.735 đồng tương ứng với mức tăng là 1,67% so với đầu năm.

Như vậy, qua bảng cân đối kế tốn ta thấy quy mơ về tài sản cũng như nguồn vốn của Công ty năm 2014 được mở rộng, kết cấu tài sản và nguồn vốn cũng hợp lý hơn. Tỷ trọng của tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn tăng; tỷ trọng của vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn có xu hướng tăng điều này chứng tỏ rằng công ty làm ăn khá tốt và đang trên đà phát triển.

2.6.1.2. Đánh giá chung tình hình tài chính qua báo cáo kết quả kinh doanh.

Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, nhằm phản ánh tình hình tổng hợp tài chính và kết quả kinh doanh theo từng hoạt động của doanh nghiệp. Chỉ ra các hoạt động sản xuất kinh doanh có đem lại lợi nhuận hay khơng. Đây là báo cáo tài chính cho nhiều đối tượng tài chính khác nhau nhằm phục vụ cho đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất kinh

doanh và khả năng sinh lời của doanh nghiệp. Số liệu và kết quả tính tốn được tập hợp tại bảng 2.17 sau:

Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2013 và năm 2014 của Công ty IMICO cho thấy Công ty hoạt động kinh doanh kém phát triển. Để thấy rõ hơn nguyên nhân để đạt được kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh ta sẽ đi phân tích sự biến động của giá vốn hàng bán trên cơ sở tương quan với doanh thu thuần và lợi nhuận gộp của Công ty. Trong khi doanh thu thuần của năm 2014 tăng lên 8,2% so với năm 2013 thì giá vốn hàng bán tăng lên 22,47%. Từ đó làm cho lợi nhuận gộp của năm 2014 giảm đi 32.578.257.447 đồng, tương ứng giảm 51,3% so với năm 2013.

Qua đó cho ta thấy yếu tố giá vốn hàng bán tăng đã ảnh hưởng tới lợi nhuận gộp của Cơng ty. Do đó, Cơng ty cần quan tâm tới nguyên nhân của việc giá vốn hàng bán tăng cao như trên để có biện pháp nhằm làm giảm giá thành và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.

Ngoài ra, ta thấy doanh thu từ hoạt động tài chính cũng có bước tăng đáng kể, năm 2013 đạt 71.450.724 đồng, tới năm 2014 đạt 1.047.455.595 đồng, tăng 976.004.871 đồng, tương ứng tăng 1.465,98% so với năm 2013. Tại công ty IMICO, doanh thu từ hoạt động tài chính này chủ yếu là lãi tiền gửi và tiền cho cơng ty khác vay. Cùng với đó năm 2014 là sự nâng cao đời sống CBCNV, tăng cường quảng cáo, tiếp khách và các khoản phát sinh khác làm tăng doanh số bán hàng dẫn tới các chi phí về quản lý doanh nghiệp tăng lên với mức là 683.601.941 đồng, tương ứng tăng 5,54%, và chi phí khác của cơng ty cũng tăng đáng kể, năm 2014 tăng 6.511.345.387 đồng, tương ứng tăng 100% so với năm 2013. Một số chi phí khác có xu hướng giảm: chi phí tài chính, chi phí bán hàng. Cụ thể: năm 2014 chi phí tài chính giảm 5.632.457.371 đồng, tương ứng giảm 33,25%; chi phí bán hàng giảm 11.349.116 đồng, tương ứng giảm 1,64%.

Phân tích bảng báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2013-2014 của IMICO ĐVT:Đồng Bảng 2.17 CHỈ TIÊU Mã số Thuyết

minh Năm 2013 Năm 2014

So sánh 2014/2013

± %

Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1 VI.1 328.254.149.432 355.165.620.915 26.911.471.483 108,2

Các khoản giảm trừ doanh thu 2 0

Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ 10 328.254.149.432 355.165.620.915 26.911.471.483 108,2 Giá vốn hàng bán 11 VI.2 264.754.900.155 324.244.629.085 59.489.728.930 122,47 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch

vụ 20 63.499.249.277 30.920.991.830 -32.578.257.447 48,7 Doanh thu từ hoạt động tài chính 21 VI.3 71.450.724 1.047.455.595 976.004.871 1.465,98 Chi phí tài chính 22 VI.4 24.335.287.578 18.702.830.207 -5.632.457.371 76,85 Trong đó:chi phí lãi vay 23 24335287578 16.474.506.388 -7.860.781.190 67,7 Chi phí bán hàng 24 VI.5 692.590.811 681.241.695 -11.349.116 98,36 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 VI.6 12.330.369.657 13.013.971.598 683.601.941 105,54 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 30 26.212.451.955 -429.596.075 -26.642.048.030 -1,64 Thu nhập khác 31 47.880.000 7.668.552.661 7.620.672.661

16.016,1 9

Chi phí khác 32 6.511.345.387 6.511.345.387 100

Lợi nhuận khác 40 47.880.000 1.157.207.274 1.109.327.274 2.416,89 Lợi nhuận kế toán trước thuế 50 26.164.571.955 727.611.199 -25.436.960.756 2,78 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 51 5.777.273.030 160.074.464 -5.617.198.566 2,78 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại 52 0

Cơng ty có xu hướng giảm mạnh, trong đó năm 2013 đạt 26.164.571.955 đồng, tới năm 2014 giảm xuống còn 727.611.199 đồng, giảm 25.436.960.756 đồng, tương ứng giảm 97,22% so với năm 2013. Đây là một dấu hiệu xấu của Công ty, mặc dù năm 2014 doanh thu của công ty tăng so với năm 2013 xong lợi nhuận lại giảm rất