1.1.2 .Chứng khoán phái sinh
1. THỰC TRẠNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SIN HỞ VIỆT
1.2. Đánh giá thực trạng trạng thị trường chứng khoán phái sinh tại Việt Nam
1.2.1.1. Cơ sở pháp lý và hoạt động quản lý, giám sát thị trường
1.2.1.1.1. Cơ sở pháp lý
Trên thực tế, trong hơn 10 năm hoạt động vừa qua, thị trường chứng khoán Việt Nam đã có được những bước phát triển đáng kể cả về lượng và về chất.
Kể từ khi Luật Chứng khốn được Quốc hội ban hành ngày 29/6/2006 và có hiệu lực thi hành kể từ ngày 01/01/2007, đã tạo lập được khuôn khổ pháp lý cao, đồng bộ và thống nhất cho hoạt động của thị trường chứng khoán, từng bước loại bỏ những mâu thuẫn, xung đột với các văn bản pháp luật khác có liên quan (về cơ bản thống nhất với Luật Doanh nghiệp và Luật Đầu tư); phù hợp hơn với luật pháp, thông lệ quốc tế, tạo nền tảng cho thị trường chứng khoán Việt Nam khả năng hội nhập với các thị trường vốn quốc tế và khu vực; tăng cường tính cơng khai minh bạch cho thị trường và nâng cao khả năng quản lý giám sát thị trường của cơ quan quản lý nhà nước.
1.2.1.1.2. Hoạt động quản lý, giám sát thị trường
Công tác quản lý Nhà nước và điều hành thị trường chứng khoán được thực hiện tương đối linh hoạt, bảo đảm thị trường chứng khốn vận hành an tồn và phát triển ổn định, không để xảy ra đổ vỡ, xáo trộn lớn ảnh hưởng đến sự phát triển kinh tế – xã hội của đất nước, từng bước nâng cao năng lực giám sát và cưỡng chế thực thi quy định của pháp luật, bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư. Hoạt động quản lý và giám sát thị trường chứng khoán
với trọng tâm lấy việc bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư là nịng cốt; các chính sách quản lý thị trường chứng khốn đã thể hiện mục tiêu tăng cường tính cơng khai, minh bạch, từng bước áp dụng các thông lệ về quản trị cơng ty tốt, các chuẩn mực về kế tốn, kiểm toán quốc tế và khuyến cáo của Tổ chức quốc tế các ủy ban chứng khoán (IOSCO).
Thiết lập cơ chế giám sát thị trường chứng khoán chuyên sâu, chuyên nghiệp theo thông lệ quốc tế. Công tác thanh tra, giám sát của Ủy ban chứng khoán nhà nước tập trung vào: giám sát tuân thủ các tổ chức trung gian thị trường; giám sát tuân thủ các tổ chức phát hành, tổ chức niêm yết; giám sát tuân thủ của các sàn giao dịch chứng khốn, trung tâm lưu ký chứng khốn; bên cạnh đó, giám sát giao dịch trên thị trường chứng khốn nhằm phát hiện các hành vi lạm dụng thị trường; thanh tra thực hiện chức năng cưỡng chế thực thi.