2.2.2 Tình hình vốn kinh doanh và nguồn hình thành vốn kinh doanh
2.2.2.1. Tình hình biến động và cơ cấu vốn kinh doanh
Dựa vào bảng cân đối kế tốn của cơng ty tại thời điểm 31/12/2041 và 31/12/2013, ta xem xét tình hình biến động VKD năm 2014 của công ty
Bảng 2.2.2.1 Tình hình biến động VKD năm 2014 Đvt: VNĐ CHỈ TIÊU 31/12/2014 31/12/2013 So sánh Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) A Tài Sản Ngắn Hạn (100=110+120+130+140+150) 49,953,543,992 87.74 44,229,110,623 86.07 5,724,433,369 12.94 1.68 I Tiền và các khoản tương đương
tiền 460,390,437 0.92 440,631,814 1.00 19,758,623 4.48 -0.07
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
1. Đầu tư ngắn hạn
2. Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn
III Các khoản phải thu ngắn hạn 6,942,908,727 13.90 6,486,253,129 14.67 456,655,598 7.04 -0.77
1. Phải thu của khách hàng 4,019,234,426 57.89 3,801,906,114 58.61 217,328,312 5.72 -0.73 2. Trả trước cho người bán 2,923,674,301 42.11 2,684,347,015 41.39 239,327,286 8.92 0.73 3. Các khoản phải thu khác
4. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi IV Hàng tồn kho 40,409,009,989 80.89 35,040,239,595 79.22 5,368,770,394 15.32 1.67 1. Hàng tồn kho 40,409,009,989 100.00 35,040,239,595 100.00 5,368,770,394 15.32 0.00 2. Dự phòng GG hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác 2,141,234,849 4.29 2,261,986,085 5.11 -120,751,236 -5.34 -0.83
1. Thuế GTGT được khấu trừ 1,340,889,737 62.62 1,466,199,721 64.82 -125,309,984 -8.55 -2.20 2. Thuế và các khoản phải thu nhà
nước 3. Tài sản ngắn hạn khác 800,345,112 37.38 795,786,364 35.18 4,558,748 0.57 2.20 B Tài sản dài hạn (200=210+220+230+240) 6,977,912,843 12.26 7,159,810,350 13.93 -181,897,507 -2.54 -1.68 I Tài sản cố định 6,623,402,698 94.92 6,835,960,760 95.48 -212,558,062 -3.11 -0.56 1. Nguyên giá 6,793,484,958 102.57 6,793,484,958 99.38 0.00 3.19 2. Giá trị hao mòn lũy kế -2,837,317,160 -42.84 -2,400,173,058 -35.11 -437,144,102 18.21 -7.73 3. Chi phí xây dựng cơ bản dở
dang 2,667,234,900 40.27 2,442,648,860 35.73 224,586,040 9.19 4.54
II Bất động sản đầu tư
1. Nguyên giá 2. Hao mòn lũy kế
III Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
1. Đầu tư tài chính dài hạn 2. Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn
IV Tài sản dài hạn khác 354,510,145 5.08 323,849,490 4.52 30,660,655 9.47 0.56
1. Phải thu dài hạn
2. Tài sản dài hạn khác 354,510,145 100.00 323,849,490 100.00 30,660,655 9.47 0.00 3. Dự phịng phải thu khó địi
Khái qt:
Qua bảng phân tích trên, nhận thấy, trong năm 2014, VKD của cơng ty đã có sự thay đổi cả về quy mô lẫn cơ cấu vốn:
Về quy mô:
Tổng tài sản tại thời điểm cuối năm 2014 đạt gần 56.931 tỷ đồng,
tăng khoảng 5.542 tỷ (tương đương với 10.79%) so với thời điểm cuối năm 2013. Nguyên nhân do có sự thay đổi về quy mô VCĐ và VLĐ.
_ VCĐ: tại thời điểm cuối năm 2014, VCĐ của công ty đạt 6.977 tỷ đồng
giảm 181 triệu đồng so với cuối năm 2013, tương ứng giảm 2.54 %. Nguyên nhân chủ yếu do giá trị hao mòn lũy kế của TSCĐ tăng.
_ VLĐ tại thời điểm cuối năm 2014 đạt 49.953 tỷ đồng, tăng 12.94% so
với thời điểm cuối năm 2013.
_ Tỷ lệ tăng của VLĐ lớn hơn tỷ lệ giảm của VCĐ là nguyên nhân chính làm cho VKD tăng.
Về cơ cấu:
_ Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, chiếm tỷ trọng 87.74% ( tăng 1.68%). Tài sản ngắn hạn tăng nhanh hơn so với tài sản dài hạn. Cơ cấu phân bổ vốn cũng thay đổi theo xu hướng đầu tư vào tài sản ngắn hạn,. Với đặc điểm ngành nghề kinh doanh là sản xuất dệt may thì cơ cấu phân vổ vốn tập trung vào tài sản ngắn hạn được coi là hợp lý.
_ Tài sản ngắn hạn cuối năm đạt 59.953 tỷ đồng, tăng 12.94% so với năm 2013:
Tiền mặt tồn quỹ tăng nhưng khơng đáng kể đủ đảm bảo thanh tốn cho các khoản nợ đến hạn.
Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản ngắn hạn trên 80.89%, tăng nhẹ so với cuối năm 2013. Công ty dựa vào các đơn đặt hàng và các hợp đồng thương mại đã ký với khác hàng từ đó xây dựng kế hoạch dữ trữ
hàng tồn kho hợp lý vừa đảm bảo tiến độ hợp đồng. Cơng ty khơng trích lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho cũng có thể chấp nhận được
Nợ phải thu cuối năm 2014 đạt 6.942 tỷ, tăng 7.04% so với 2013 _ Tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng gần 12.26% và có xu hướng giảm so với thời điểm cuối năm 2013. Trong đó, đầu tư vào tài sản cố định chiếm trên 94%.