Để có cái nhìn khái qt về thực trạng VLĐ của công ty, trước tiên cần xem xét cơ cấu VLĐ của công ty, cụ thể :
Bẩng 2.4 : Cơ Cấu Vlđ Công Ty Cp Tư Vấn Và Xây Dựng Dô Thị `Thăng Long
TÀI SẢN (31/12/2014)Số cuối năm
Tỷ trọng % Số đầu năm (31/12/2013) Tỷ trọng % Chênh lệch
Số tuyệt đối Số tương đối %
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN
(100 = 110 + 120 + 130 + 140 + 150) 18.984.708.417 63,99 17.378.858.767 68,85 1.605.849.650 8,46 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 287.074.633 0,97 72.882.633 0,29 214.192.000 74,61 1. Tiền 287.074.633 0,97 72.882.633 0,29 214.192.000 74,61
2. Các khoản tương đương tiền - - - - - -
II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn - - 254.432.469 1,01 (254.432.469) -
1. Đầu tư ngắn hạn - - 254.432.469 1,01 (254.432.469) -
2. Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (*) - - - - - -
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 12.587.708.911 42,43 8.327.746.626 32,99 4.259.962.285 33,84 8,40 1.281.166.844 5,08 1.211.294.066 48,60 2. Trả trước cho người bán 1.121.803.441 3,78 2.025.535.642 8,03 (903.732.201) (80,56) 4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây
dựng - - - - - -
5. Các khoản phải thu khác 8.973.444.560 30,25 5.021.044.140 19,89 3.952.400.420 44,05 6. Dự phịng các khoản phải thu ngắn hạn khó
địi (*) - - - - - -
IV. Hàng tồn kho 5.318.653.298 17,93 7.904.686.471 31,32 (2.586.033.173) (48,62) 1. Hàng tồn kho 5.318.653.298 17,93 7.904.686.471 31,32 (2.586.033.173) (48,62)
2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) - - - - - -
V. Tài sản ngắn hạn khác 791.271.576 2,67 819.110.569 3,25 (27.838.993) (3,52)
1. Chi phí trả trước ngắn hạn - - - - - -
2. Thuế GTGT được khấu trừ 7.547.537 0,03 226.048.543 0,90 (218.501.006) (2.895,00) 3. Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước 48.585.269 0,16 44.166.768 0,17 4.418.501 9,09 5. Tài sản ngắn hạn khác 735.138.770 2,48 548.895.257 2,17 186.243.513 25,33
Thông qua bảng 2.3 ta thấy cuối năm 2014, VLĐ của Công ty đạt 18.984.708.417 đồng, tăng 1.605.849.650 đồng so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ tăng 8.46 %. Có thể thấy, HTK và các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong 2 năm gần đây. Cụ thể HTK là 5.318.653.298 đồng, chiếm 17,93 % và các khoản phải thu là 12.587.708.911 đồng, chiếm 42,43 %. Tiền và các khoản tương đương tiền đạt 287.074.633 đồng, chiếm 0,97 %. Các khoản tài sản ngắn hạn khác không đáng kể, chỉ chiếm 2,67 %. Sự biến động cơ cấu VLĐ của công ty 2 năm vừa qua được biểu hiện cụ thể như sau:
- Nguồn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong VLĐ là các khoản phải thu. Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2014 tăng 4.259.962.285 tỷ ( tương đương 33,84 %) so với năm 2013, tỷ trọng các khoản phải thu tăng 9,43 %. Các sản phầm ngành xây dựng thường có giá trị lớn; khi nghiệm thu, khách hàng thường không thể thanh tốn hết trong một lần, do đó vốn của cơng ty bị chiếm dụng là khá nhiều, Đồng thời công ty cũng thực hiện những chính sách, chiến lược phù hợp với tình hình kinh doanh khó khăn hiện nay. Tuy nhiên, việc để chiếm dụng lượng vốn lớn như vậy cũng là rất đáng ngại. cơng ty cần có những biện pháp để giải quyết được vấn đề này.
- Hàng tồn kho giảm từ 7.904.686.471 đồng năm 2013 còn 5.318.653.298 đồng năm 2014 cùng với đó tỷ trọng hàng tồn kho cũng giảm từ 31,32 % còn 17,93 % tức là giảm 13,39%. Năm 2014 vừa qua, tình hình BĐS đã có chút khởi sắc hơn nhưng không đáng kể, giải quyết HTK đang là bài toán
nan giải đối với tất cả các doanh nghiệp xây dựng. Vậy nên, HTK giảm là dấu hiệu cho thấy tình hình kinh doanh của cơng ty có dấu hiệu tích cực. Ngồi ra do nhận được sự tin tưởng của nhà cung cấp nên việc nhập nguyên liệu, vật tư là tương đối thuận lợi giúp cho dự trữ hàng tồn kho có xu hướng ít đi.
- Vốn bằng tiền: Đây là một bộ phận khá linh hoạt, có thể đáp ứng một cách nhanh chóng nhu cầu chi tiêu, thanh tốn của cơng ty khi có nhu cầu, do đó nó cịn phản ánh khả năng thanh tốn của cơng ty. Mặc dù vậy, dự trữ nhiều tiền quá mức cần thiết lại khơng phải là tốt, vì nó sẽ gây ứ đọng vốn, hạn chế khả năng sinh lời của đồng vốn. Lượng tiền mặt năm 2014 là 287.074.633, chỉ chiếm 0,97%. Tuy đã tăng 0,68% so với cuối năm 2013, nhưng dự trữ tiền mặt như vậy cịn q ít, trong khi đó, doanh nghiệp lại để bị chiếm dụng vốn khá nhiều. Doanh nghiệp cần giải quyết nhanh tình trạng này nếu khơng muốn bị mất khả năng thanh tốn.
- Hai khoản cịn lại trong tài sản ngắn hạn là Đầu tư tài chính ngắn hạn và sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng rất nhỏ không đáng kể trong vốn lưu động của công ty.
Nhìn chung, có thể nhận thấy, cơ cấu vốn lưu động của công ty chủ yếu nghiêng về hàng tồn kho và phải thu của khách hàng, đây là cơ cấu vốn phù hợp với đặc thù kinh doanh của công ty, tuy nhiên 2 khoản mục này chiếm tỷ trọng khá lớn vì vậy cơng ty cần chú ý quản lý tốt 2 khoản mục này vì nếu quản lý
khơng tốt sẽ gây ứ đọng vốn là làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty. Trong năm vừa qua, lượng hàng tồn kho của doanh nghiệp đã giảm đáng kể so với năm 2013, điều đó mang lại những tín hiệu tích cực về cơng tác quản lí hàng tồn kho, cũng như tình hình kinh doanh của cơng ty. Tuy nhiên, điều này cũng khơng giúp tình hình quản lý và sử dụng VLĐ của doanh nghiệp khởi sắc hơn, vì doanh nghiệp đã đề chiếm dụng vốn khá nhiều. Bên cạnh đó, lượng tiền mặt dữ trữ của doanh nghiệp là rất ít. Điều đó cho thây, cơng ty sử dụng VLĐ cịn nhiều bất cập, chưa hiệu quả.