6. Nội dung nghiên cứu
1.4 Rủi ro thanh khoản tại một số ngân hàng trên thế giới và bài học cho các ngân
1.4.2 Rủi ro thanh khoản tại ngân hàng Lehman Brothers
Lehman Brother, một ngân hàng lâu đời với lịch sử 158 năm hoạt động cùng với việc phát minh ra nhiều cơng cụ tài chính mới cho thị trường, đã phải nộp đơn phá sản sau nhiều bê bối về vấn đề quản trị rủi ro do chính những cơng cụ này đem lại. Người sáng lập ngân hàng này là 3 anh em nhà Lehman nhập cư từ Đức vào Mỹ thành lập vào năm 1850, ngân hàng Lehman Brothers tiền thân là một công ty giao dịch trái phiếu có quy mơ vừa phải. Trong thời gian tồn tại của mình, Lehman Brothers đã khơng ít lần gặp khủng hoảng, nhưng đều đã vượt qua nhờ có tiếng là một ngân hàng đầu tư khôn ngoan và quản lý tốt, tuy nhiên ngân hàng Lehman Brothers đã không vượt qua cuộc khủng hoảng tài chính 2008.
Năm 1984, Lehman Brother đưa vào một loại khế ước gọi là chứng khốn lãi suất đấu giá, theo đó, các cá nhân sẽ cho một tổ chức vay dài hạn, có thể lên tới 30 năm. Tuy nhiên, cứ sau mỗi khoảng thời gian, thường là một tuần, tổ chức này sẽ tổ chức đấu giá để các nhà đầu tư mới sẽ thay thế các nhà đầu tư rút lui. Cho đến năm 2008, các cuộc đấu giá thất bại liên tiếp do quá ít nhà đầu tư mới tham gia để các nhà đầu tư cũ rút lui. Và khi đó, những nhà đầu tư cũ nhận ra rằng những khoản tiền kếch xù của họ bị chôn vùi trong những khoản đầu tư dài hàng thập kỷ. Kết cục của những chứng khốn có lãi suất đấu giá này là một chuỗi các vụ hoảng loạn rút tiền.
Theo các nhà quan sát, lý do Lehman Brothers bị cơn bão khủng hoảng tài chính làm sụp đổ là vì ngân hàng này đã liều mình tham gia và rồi thua cuộc trong một trò chơi đầy mạo hiểm, với những khoản đầu tư có khả năng đem lại lợi nhuận cực cao nhưng cũng vì thế mà có độ rủi ro cực lớn.
Lehman Brothers đã vay quá nhiều vốn và dùng phần lớn khoản tiền này vào những vụ đầu tư các loại tài sản có chất lượng đáng ngờ, rồi chờ mất vài tháng để khẳng định rằng, tình hình vẫn ổn, trong khi thực tế khơng phải vậy.
Năm 2007, khi khủng hoảng bắt đầu tấn công vào phố Wall, người đứng đầu của Lehman Brothers khẳng định, đó chỉ là những rắc rối ngắn hạn và những công ty dám chấp nhận rủi ro lớn sẽ là những người thu lợi lớn một khi khủng hoảng chấm dứt. Do đó, Lehman Brothers đã tăng gấp đôi số tiền đầu tư vào các loại chứng khoán phái sinh phát hành dựa trên nợ cầm cố.
Tháng 10/2007, giữa lúc giá địa ốc ở Mỹ rơi tự do, Lehman Brothers đã chi tới 22,2 tỷ đô la Mỹ để mua lại một công ty đầu tư phát triển nhà chung cư lớn là Archstone. Vụ làm ăn này ngay lập tức đem lại thua lỗ, từ đó, Lehman Brothers liên tục lỗ đậm. Cùng với đà leo thang của khủng hoảng, các loại chứng khoán này liên tục sụt giá và trở thành liều thuốc độc đối với khả năng thanh khoản của Lehman Brothers. Đến năm 2008, Lehman Brothers lỗ nặng chưa từng thấy. Kết quả là riêng trong nửa đầu năm 2008, cổ phiếu của Lehman Brothers mất giá tới 70%. Lòng tin của các nhà đầu tư tiếp tục giảm đi khi cổ phiếu của công ty mất giá thêm 50% vào ngày 09/09/2008 và trước dấu hiệu Chính phủ Mỹ sẽ khơng làm gì để cứu Lehman Brothers. Ngày 10/09/2008, Lehman Brothers tuyên bố đã thua lỗ 3,9 tỷ đô la Mỹ. Ngày 15/09/2008, Lehman Brothers tuyên bố phá sản với khoản nợ 613 tỷ đơ la Mỹ sau khi khơng có cơng ty nào chấp nhận mua lại.
1.4.3 Bài học về hạn chế rủi ro thanh khoản cho các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam
Thứ nhất, các ngân hàng thương mại cần đo lường, phân tích và tính tốn con số hợp lý về dự trữ thanh khoản để vừa không dư thừa một lượng tiền mặt trong ngân quỹ, lại vừa có thể đảm bảo được an tồn thanh khoản. Thanh khoản thường được đảm bảo không những bằng các khoản tín dụng ngắn hạn, có chất lượng mà còn bằng các khoản đầu tư vào giấy tờ có giá dễ chuyển đổi ra tiền trên thị trường.
Thứ hai, các ngân hàng thương mại cần phải chủ động trong nhận dạng và phòng ngừa rủi ro thanh khoản. Ban quản trị rủi ro thanh khoản cần có các biện pháp nhằm phối hợp giữa quản lý thanh khoản tài sản Nợ và quản lý thanh khoản tài sản Có để có thể tận dụng được giá trị của tiền mặt trong ngân quỹ vừa có thể đảm bảo huy động vốn trong trường hợp cầu thanh khoản tăng cao. Trong đó, ngân hàng thương mại cần nhận thức rõ rủi ro nào cũng có thể ảnh hưởng đến an tồn thanh khoản của ngân hàng, đặc biệt là rủi ro tín dụng. Rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản có mối quan hệ chặt chẽ với nhau, với tốc độ tăng trưởng tín dụng như mấy năm trở lại đây, các ngân hàng thương mại lại càng phải lưu tâm đến quản trị rủi ro thanh khoản. Thứ ba, các ngân hàng thương mại luôn phải nâng cao công tác dự báo kinh tế vĩ mô nhằm chuẩn bị tinh thần cho những biến động thị trường tài chính tiền tệ, những biến động xảy ra một cách bất ngờ có thể ảnh hưởng nặng nề đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Thứ tư, để giảm thiểu ảnh hưởng của rủi ro thanh khoản nếu có, các ngân hàng thương mại cần có các biện pháp tài trợ cho rủi ro thanh khoản ví dụ như ký kết các hợp đồng bảo hiểm tiền gửi, nâng cao công tác quản trị rủi ro thanh khoản trong toàn hệ thống nhằm nhận diện, đo lường và phân tích chính xác mức độ rủi ro thanh khoản.
Thứ năm, ngân hàng thương mại cần có công tác quản trị thông tin minh bạch, tránh những tin đồn thất thiệt xảy ra gây ảnh hưởng đến uy tín của ngân hàng và khủng hoảng lịng tin trong cơng chúng.
Thứ sáu, ngân hàng cần có những hoạt động và quan hệ thật tốt đối với giới truyền thông đại chúng, cần xử lý nhanh nhạy đối với những tin từ báo chí với một bộ phận phụ trách truyền thơng chun biệt, nhằm chặn đứng, đính chính ngay những thơng tin bất lợi đến với ngân hàng. Khơng kiểm sốt tốt đối với truyền thơng cũng là một trong những nguy hiểm có sức tác động và ảnh hưởng nghiêm trọng đối với hoạt động của ngân hàng.
Kết luận chƣơng 1
Rủi ro thanh khoản không chỉ ảnh hưởng đến một ngân hàng mà nó ảnh hưởng đến tồn hệ thống ngân hàng, gián tiếp ảnh hưởng đến nền kinh tế của đất nước.
Chương này với mục đích khái quát những lý luận chung về thanh khoản, rủi ro thanh khoản để thấy được tầm quan trọng của rủi ro thanh khoản đối với ngân hàng thương mại. Qua đó, phân tích những ngun nhân chính dẫn đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại và xây dựng cơ sở để đánh giá rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại. Đồng thời, rút ra bài học kinh nghiệm cho các ngân hàng thương mại Việt Nam trong việc quản lý và hạn chế rủi ro thanh khoản từ các ngân hàng bị phá sản do thiếu thanh khoản trên thế giới.
Từ những cơ sở lý luận này để tạo tiền đề cho việc phân tích thực trạng rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng TMCP Việt Nam thông qua 12 ngân hàng TMCP đã lựa chọn và đưa ra những giải pháp hạn chế rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng TMCP Việt Nam.
CHƢƠNG 2:
THỰC TRẠNG RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM
2.1 Tổng quan về hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam
Trong quá trình phát triển, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đã trải qua nhiều mốc lịch sử quan trọng.
Từ năm 1986 đến 1990, Việt Nam thực hiện tách dần chức năng quản lý Nhà nước ra khỏi chức năng kinh doanh tiền tệ, tín dụng, chuyển hoạt động ngân hàng sang hạch toán, kinh doanh theo cơ chế thị trường. Cơ chế mới về hoạt động ngân hàng thương mại được hình thành và hồn thiện dần. Tháng 05/1990, hai Pháp lệnh ngân hàng ra đời (Pháp lệnh ngân hàng Nhà nước Việt Nam và Pháp lệnh ngân hàng, hợp tác xã tín dụng và cơng ty tài chính) đã chính thức chuyển cơ chế hoạt động của ngân hàng Việt Nam từ 1 cấp sang 2 cấp. Theo đó:
Ngân hàng Nhà nước thực thi nhiệm vụ quản lý nhà nước về hoạt động kinh doanh tiền tệ, tín dụng, thanh tốn, ngoại hối và ngân hàng; thực thi nhiệm vụ của ngân hàng Trung ương – ngân hàng duy nhất được phát hành tiền, là cơ quan tổ chức điều hành chính sách tiền tệ, lấy nhiệm vụ ổn định giá trị đồng tiền và quản lý hệ thống ngân hàng cấp 2 làm nhiệm vụ chủ yếu.
Ngân hàng thương mại thực hiện lưu thơng tiền tệ, tín dụng, thanh tốn và dịch vụ ngân hàng trong toàn nền kinh tế. Cùng với sự đổi mới cơ chế vận hành trong kinh doanh ngân hàng là sự ra đời hàng loạt ngân hàng chuyên doanh cấp 2 với các hình thức sở hữu: ngân hàng thương mại quốc doanh, ngân hàng TMCP, ngân hàng liên doanh, chi nhánh hoặc văn phịng đại diện của nước ngồi…
Đầu năm 2001, Việt Nam tiếp tục thực hiện một chương trình cải cách hệ thống ngân hàng toàn diện được tiến hành trong nhiều năm nhằm tăng cường khuôn khổ thể chế, giám sát và quản lý cho khu vực ngân hàng hiệu quả hơn; đa dạng hoá khu
vực ngân hàng thông qua phát triển thị trường vốn; nâng cao tính minh bạch và tự chịu trách nhiệm của khu vực tài chính; cải thiện năng lực tài chính của hệ thống ngân hàng; áp dụng các tiêu chuẩn Quốc tế vào hoạt động ngân hàng; xây dựng các chính sách khuyến khích các ngân hàng thương mại hoạt động trên cơ sở thương mại hơn. Mục đích chính của chương trình cải cách là nâng cao năng lực cạnh tranh cho từng ngân hàng trong nước và toàn bộ hệ thống để chuẩn bị hội nhập Quốc tế. Điểm cốt lõi trong nỗ lực cải cách đối với ngân hàng thương mại là tăng vốn cho các ngân hàng này, bao gồm tăng vốn điều lệ và tiến tới đạt được hệ số an toàn vốn tối thiểu (CAR) theo tiêu chuẩn quốc tế là 8%.
Năm 2006 – 2007 chứng kiến sự phát triển mạnh mẽ của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam cả về số lượng và quy mô. Số lượng ngân hàng tăng từ 09 ngân hàng trong năm 1991 lên 80 ngân hàng vào năm 2007. Số lượng ngân hàng tăng thêm tập trung vào khối ngân hàng TMCP và chi nhánh ngân hàng nước ngoài, cho thấy sức hấp dẫn của ngành ngân hàng Việt Nam đối với các nhà đầu tư trong nước cũng như các tổ chức tài chính quốc tế.
Năm 2008, thực hiện cam kết gia nhập WTO, ngân hàng Nhà nước Việt Nam chính thức cấp giấy phép thành lập 05 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, bao gồm Ngân hàng ANZ Việt Nam, Ngân hàng Hong Leong Việt Nam, Ngân hàng Standard Chartered Việt Nam, Ngân hàng HSBC Việt Nam, Ngân hàng Shinhan Việt Nam. Năm 2010, theo lộ trình tăng vốn điều lệ, Thủ tướng Chính phủ cũng đồng ý gia hạn thời gian hiệu lực áp dụng vốn điều lệ mới đến hết ngày 31/12/2011, giải tỏa áp lực tăng vốn cho các ngân hàng thương mại Việt Nam. Đồng thời sửa đổi Luật Ngân hàng Nhà nước để phù hợp với tình hình kinh tế thị trường.
Ngân hàng thương mại Nhà nước với vai trò chủ đạo trong hoạt động ngân hàng, trong những năm qua đã có sự đóng góp rất lớn vào sự thành công trong sự nghiệp đổi mới đất nước, đã triển khai thực hiện chính sách tiền tệ một cách tích cực, cơ bản ổn định được giá trị và sức mua của đồng tiền, kiềm chế lạm phát, tăng dự trữ ngoại tệ cho quốc gia và góp phần tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, sự phát triển của
hệ thống ngân hàng thương mại Nhà nước vẫn chưa đáp ứng kịp thời nhu cầu phát triển chung của nền kinh tế, chưa phát huy hết chức năng huy động và sử dụng vốn có hiệu quả. Chính vì thế việc cổ phần hóa các ngân hàng thương mại Nhà nước là vấn đề cấp thiết.
Ngân hàng đi tiên phong trong việc cổ phần hóa là Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam ngày 02/06/2008, tiếp đến là Ngân hàng Công thương Việt Nam tháng 06/2009, Ngân hàng phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long tháng 07/2011, Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam ngày 23/04/2012. Hiện nay chỉ cịn lại Ngân hàng Nơng Nghiệp và Phát triển Nơng thơn Việt Nam.
Cuối năm 2011, Chính phủ và ngân hàng Nhà nước Việt Nam cũng đã xác định 4 mục tiêu cơ bản của tái cơ cấu hệ thống ngân hàng.
Một là, lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng. Hai là, xây dựng hệ thống ngân hàng có đủ sức cạnh tranh trong và ngồi nước. Ba là, cấu trúc lại cơ cấu hoạt động của hệ thống ngân hàng để bảo đảm cấp tín dụng và cung ứng dịch vụ cho nền kinh tế một cách hợp lý. Bốn là, hệ thống ngân hàng phải đáp ứng được yêu cầu hội nhập Quốc tế ngày càng sâu rộng của Việt Nam.
Vụ sáp nhập đầu tiên giữa Ngân hàng TMCP Liên Việt (LienVietBank) và Tiết kiệm Bưu điện (VPSC), vụ tiếp theo diễn ra vào cuối năm 2011 giữa ba ngân hàng là Ngân hàng TMCP Đệ nhất, Ngân hàng TMCP Tín nghĩa và Ngân hàng TMCP Sài Gịn. Đây được xem là một bước đi đúng đắn đang được các ngân hàng nhỏ dõi theo. Tiếp theo đó, vào đầu tháng 08/2012 vụ sáp nhập là giữa Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội (Habubank) vào Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội (SHB) cũng đã diễn ra. Tháng 09/2013 đã diễn ra vụ hợp nhất giữ
Tái cơ cấu ngân hàng đã đạt được kết quả bước đầu. Trong đó, đáng chú ý là an toàn hệ thống các tổ chức tín dụng được cải thiện rõ rệt; nguy cơ đổ vỡ hệ thống từng bước được đẩy lùi; tài sản của Nhà nước và nhân dân được bảo đảm an toàn; tiền gửi của nhân dân vẫn chi trả bình thường, kể cả ở ngân hàng yếu kém. Các tổ
chức tín dụng yếu kém có nguy cơ đổ vỡ đã được ngân hàng Nhà nước kiểm soát chặt chẽ và từng bước được xử lý bằng những giải pháp thích hợp nhờ đó thị trường tiền tệ dần đi vào ổn định. Các tổ chức tín dụng từng bước cơ cấu lại hoạt động theo hướng lành mạnh; tích cực lành mạnh hóa tài chính thơng qua tăng vốn điều lệ để cải thiện các chỉ tiêu lành mạnh tài chính và an tồn hoạt động; hệ thống quản trị, kiểm soát và kiểm tốn nội bộ được chú trọng củng cố (Tơ Ánh Dương, 2013). Qua các vụ sáp nhập ngân hàng cho thấy đây là hướng đi đúng cho các ngân hàng thương mại nhỏ để giải quyết vấn đề nợ xấu và thanh khoản của ngân hàng.
Tính đến 30/06/2013 Việt Nam có 06 ngân hàng thương mại Nhà nước (gồm 04 ngân hàng TMCP Nhà nước và 02 ngân hàng thương mại Nhà nước chưa cổ phần), 01 ngân hàng chính sách, 35 ngân hàng TMCP khơng có vốn Nhà nước, 50 chi nhánh ngân hàng nước ngoài, 04 ngân hàng liên doanh, 05 ngân hàng 100 vốn nước ngoài và 50 văn phịng đại diện của các ngân hàng nước ngồi tại Việt Nam.
2.2 Thực trạng các nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro thanh khoản của các ngân
hàng TMCP Việt Nam
2.2.1 Ảnh hƣởng của khủng hoảng tài chính thế giới
Khủng hoảng tài chính thế giới bắt đầu từ năm 2008, làm chao đảo thế giới hơn nửa thập kỷ qua. Do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính thế giới, cộng với những vấn đề nội tại khiến kinh tế Việt Nam ngày càng khó khăn và chưa thể thoát khỏi đáy suy thoái.
Giai đoạn 2002 – 2007, Việt Nam luôn được coi một trong những điểm sáng trong bản đồ kinh tế toàn cầu với tốc độ tăng trưởng bình quân đạt 7,8%. Với việc gia