6. Nội dung nghiên cứu
2.3 Đánh giá rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng TMCP Việt Nam thông qua các
2.3.4 Chỉ số năng lực cho vay (H4)
H4 = Tổng dư nợ/ Tổng tài sản Có
Chỉ số này phản ánh năng lực cho vay. Đây là chỉ số thanh khoản âm bởi vì cho vay là tài sản có tính thanh khoản thấp nhất mà ngân hàng nắm giữ. Dư nợ càng cao, lợi nhuận thu từ hoạt động tín dụng càng nhiều, đồng thời rủi ro thanh khoản của ngân hàng càng lớn.
Bảng 2.6: Chỉ số năng lực cho vay của các ngân hàng (H4)
STT NGÂN HÀNG NĂM 2008 NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM 2011 NĂM 2012 06 THÁNG 2013 I NHÓM 1 1 BIDV 63,6% 67,8% 68,0% 71,0% 68,9% 68,6% 2 Vietinbank 61,3% 66,3% 62,9% 63,1% 65,5% 63,0% 3 Vietcombank 48,9% 53,6% 55,7% 55,7% 56,9% 53,1% 4 MHB 45,2% 49,7% 43,7% 47,9% 63,7% -
II NHÓM 2 1 ACB 32,9% 36,8% 42,2% 36,2% 57,5% 64,4% 2 EAB 72,9% 80,0% 67,8% 66,1% 71,8% 72,3% 3 Eximbank 43,2% 58,1% 47,1% 40,3% 43,7% 51,0% 4 MB 34,9% 42,2% 43,8% 41,7% 41,7% 44,9% 5 VIB 56,4% 47,9% 44,0% 44,2% 51,8% 48,6% III NHÓM 3 1 ABB 47,9% 48,0% 51,7% 47,2% 39,9% - 2 MDB 66,9% 93,6% 15,5% 30,7% 42,4% 51,7% 3 NamAbank 63,3% 45,6% 36,2% 32,5% 42,2% 44,4%
Nguồn: Tính tốn từ BCTC của các ngân hàng
Chỉ số năng lực cho vay của các ngân hàng TMCP được khảo sát tăng qua các năm gần đây. Chỉ số này ngày càng tăng là do các ngân hàng đều chú trọng đến mục tiêu tăng trưởng tín dụng, vì tín dụng là kênh đem lại lợi nhuận nhiều nhất, nhưng rủi ro cũng cao nhất.
Theo các chuyên gia ngân hàng, chỉ số này chỉ nên đạt trong tầm 30% và phải luôn được kiểm sốt thì khả năng rơi vào rủi ro của các ngân hàng thương mại mới có thể hạn chế được. Như vậy, chỉ số H4 của các ngân hàng TMCP Việt Nam cao (H4 > 30%) cho thấy các ngân hàng TMCP đang tiềm ẩn nhiều rủi ro trong vấn đề thanh khoản, đặc biệt là rủi ro thanh khoản có thể xảy ra nếu các ngân hàng TMCP khơng được kiểm sốt chặt chẽ của ngân hàng Nhà nước.
Các ngân hàng nhóm 1 có quy mơ lớn do đó chỉ H4 của các ngân hàng này cao hơn và ổn định hơn so với các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3, điển hình BIDV hệ số này bình quân là 68%, vietinbank là 63%, MHB có quy mơ nhỏ tương đương đương với các ngân hàng nhóm 2, nhóm 3 do đó H4 bình quân đạt 45% tương đương với hệ số này của ABB, VIB, MB.
Chỉ số này cao cho thấy các ngân hàng TMCP dễ gặp phải rủi ro lãi suất và rủi ro về kỳ hạn huy động vốn và sử dụng vốn, đây là nguyên nhân chính dẫn đến rủi ro thanh khoản cho các ngân hàng.
2.3.5 Chỉ số Tổng dƣ nợ/ Tiền gửi khách hàng (H5)
Đây là chỉ tiêu thể hiện khả năng tự huy động để sử dụng cho vay của ngân hàng. Chỉ tiêu này càng lớn thì khả năng thanh khoản của ngân hàng sẽ càng thấp tuy nhiên lại đem lại lợi nhuận nhiều hơn cho ngân hàng.
Bảng 2.7: Tổng dƣ nợ/ Tiền gửi khách hàng (H5)
STT NGÂN HÀNG NĂM2008 NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM 2011 NĂM 2012 06 THÁNG2013
I NHÓM 1 1 BIDV 91,1% 99,6% 91,2% 104,3% 97,5% 94,0% 2 Vietinbank 90,9% 98,9% 96,0% 87,6% 85,4% 84,8% 3 Vietcombank 59,2% 65,9% 64,8% 74,2% 74,1% 66,7% 4 MHB 60,1% 68,1% 62,5% 63,2% 95,0% - II NHÓM 2 1 ACB 46,7% 63,5% 64,0% 57,5% 75,3% 74,1% 2 EAB 95,0% 80,0% 108,4% 107,7% 94,2% 86,2% 3 Eximbank 64,3% 92,0% 68,9% 62,0% 72,1% 76,3% 4 MB 43,4% 56,4% 58,1% 49,9% 49,3% 51,6% 5 VIB 61,7% 57,3% 62,0% 60,4% 79,0% 82,4% III NHÓM 3 1 ABB 73,9% 60,7% 65,8% 66,2% 56,4% - 2 MDB 94,3% 280,3% 20,2% 63,4% 141,2% 206,2% 3 NamAbank 83,4% 63,1% 54,2% 51,6% 72,6% 60,7%
Nguồn: Tính tốn từ BCTC của các ngân hàng
Chỉ số H5 cho biết ngân hàng đã cho vay bao nhiêu đồng trên một đồng tiền gửi của khách hàng. Dựa vào bảng tính ở trên, đa số các ngân hàng đều cho vay thấp hơn một đồng tiền gửi của khách hàng, chỉ có BIDV năm 2011, EAB năm 2010, 2011, MDB năm 2012, 06 tháng 2013 cho vay vượt một đồng tiền gửi. Tỷ lệ cho vay vượt của MDB là cao nhất so với các ngân hàng (206,2%).
Thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 của ngân hàng Nhà nước Việt Nam có quy định tỷ lệ cấp tín dụng từ nguồn vốn huy động không được vượt quá 80%, đến nay các ngân hàng không cịn bị ràng buộc bởi tỷ lệ này, thơng tư 22/2010/TT- NHNN ngày 30/08/2011 đã bỏ tỷ lệ cấp tín dụng từ nguồn vốn huy động của các
ngân hàng nhằm tạo sự luân chuyển và điều hòa vốn giữa thị trường liên ngân hàng và thị trường vốn huy động từ các tổ chức và dân cư, giữa ngân hàng thừa và ngân hàng thiếu vốn, giúp các ngân hàng thiếu vốn có điều kiện tăng trưởng tín dụng.
Biểu đồ 2.5: Tổng dƣ nợ/ Tiền gửi khách (H5) hàng bình quân của các nhóm ngân hàng
Nguồn: Tính tốn từ BCTC của các ngân hàng
Đối với các ngân hàng nhóm 1 (ngân hàng TMCP Nhà nước) chỉ số H5 ít biến động qua các năm, và duy trì ở mức cao hơn các ngân hàng TMCP khác, đều này cũng cho thấy được các ngân hàng TMCP Nhà nước có tốt độ tăng trưởng tín dụng tốt, ổn định, nguồn vốn của ngân hàng đến được với khách hàng. Các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3 (ngân hàng TMCP khơng có vốn Nhà nước), chỉ số này có nhiều biến động, khơng ổn định; một số ngân hàng có chỉ số này q an tồn (bình qn 50%), số khác lại có chỉ số này quá lớn (lớn hơn 100%) đặt biệt là các ngân hàng nhóm 3. Điều đó cho thấy nguồn vốn huy động của các ngân hàng nhóm 3 khơng ổn định, các ngân hàng khơng chủ động được nguồn vốn để cấp tín dụng cho khách hàng hoặc nguồn vốn không đến được với khách hàng.
Các ngân hàng nhóm 2 có hệ số này tăng trưởng và ổn định qua các năm, tuy nhiên hệ số này thấp hơn các ngân hàng nhóm 1 và H5 < 80%, cho thấy các ngân hàng này
hoạt động thật sự chưa hiệu quả bằng các ngân hàng nhóm 1, tỷ lệ cho vay còn thấp so với nguồn vốn huy động, tạo áp lực thanh toán tiền lãi huy động cho các ngân hàng này.
Tóm lại, hệ số H5 cho thấy các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3 gặp khó khăn trong việc huy động và cấp tín dụng cho khách hàng nhiều hơn các ngân hàng nhóm 1, rủi ro thanh khoản của các ngân hàng nhóm 3 cao hơn so với các ngân hàng nhóm 1 và nhóm 2.
2.3.6 Chỉ số Tiền vay/ Tổng tài sản Có (H6)
H6 phản ánh khả năng đáp ứng nhu cầu thanh khoản tạm thời của ngân hàng. Nếu một ngân hàng có tỷ lệ này càng cao, có nghĩa là ngân hàng đã dựa chủ yếu vào nguồn vốn ngắn hạn hơn nguồn vốn dài hạn để cấp tín dụng. Ngân hàng có thể gặp rủi ro thanh khoản nếu như hiện tại ngân hàng chủ yếu vay vốn trên thị trường liên ngân hàng để cấp tín dụng cho khách hàng.
Bảng 2.8: Tiền vay/ Tổng tài sản Có (H6)
STT NGÂN HÀNG NĂM 2008 NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM 2011 NĂM 2012 06 THÁNG 2013 I NHÓM 1 1 BIDV 3,0% 4,7% 7,4% 8,5% 6,5% 6,5% 2 Vietinbank 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 3 Vietcombank 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4 MHB 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 14,3% - II NHÓM 2 1 ACB 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,5% 1,4% 2 EAB 0,0% 0,5% 1,2% 2,4% 5,5% 3,1% 3 Eximbank 0,0% 0,0% 1,5% 3,4% 15,0% 18,1% 4 MB 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 5 VIB 0,2% 0,0% 1,1% 2,0% 11,5% 20,7% III NHÓM 3 1 ABB 0,0% 1,3% 0,0% 0,2% 6,9% - 2 MDB 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 21,8% 17,1% 3 NamAbank 0,0% 0,0% 0,0% 0,8% 9,2% 6,7%
Như đã phân tích ở trên, khi ngân hàng khơng chủ động được nguồn vốn huy động từ dân cư và các tổ chức thì sẽ huy động vốn trên thị trường liên ngân hàng để cung cấp tín dụng của khách hàng và các nhu cầu phát sinh khác của ngân hàng. Các ngân hàng nhóm 1 huy động được lượng vốn lớn từ khu vực dân cư và các tổ chức nên vay vốn rất ít, hoặc khơng vay vốn trên thị trường liên ngân hàng, vốn vay chiếm tỷ trọng nhỏ so với tổng tài sản (chỉ có BIDV và MHB vay vốn trên thị trường liên ngân hàng).
Đối với các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3, nguồn vốn huy động từ khu dân cư và các tổ chức ít, kém ổn định, do đó phải thường xuyên vay vốn trên thị trường liên ngân hàng. Một số ngân hàng có chỉ số H6 rất lớn trong năm 2012 và 06 tháng 2013 như Eximbank (lớn hơn 18%), MDB (lớn hơn 17%), VIB (lớn hơn 20%), cho thấy hoạt động của các ngân hàng này kém hiệu quả, tiềm ẩn rủi ro thanh khoản cao.
Biểu đồ 2.6: Tiền vay/ Tổng tài sản Có (H6) bình qn của các nhóm ngân hàng
Nguồn: Tính tốn từ BCTC của các ngân hàng
Dựa vào biểu đồ cho thấy chênh lệch chỉ số H6 giữa ba nhóm ngân hàng rất lớn trong những năm gần đây. Từ năm 2012 các ngân hàng nhóm 1 đi vay với tỷ lệ thấp, ngân hàng có nguồn vốn ổn định để cấp tín dụng cho khách hàng, các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3 chủ yếu sử dụng vốn ngắn hạn để đáp ứng các nhu cầu vốn
của mình, nguồn vốn huy động khơng đáp ứng đủ nhu cầu vốn của ngân hàng, các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3 vay vốn liên ngân hàng rất lớn, tỷ lệ này đặt biệt cao đối với các ngân hàng nhóm 3.
Qua đó có thể đánh giá được các ngân hàng TMCP Nhà nước ít chịu áp lực về vốn, rủi ro thanh khoản ít hơn các ngân hàng TMCP khơng có vốn Nhà nước, các ngân hàng nhóm 3 thật sự khó khăn về thanh khoản, rủi ro thanh khoản cao.
2.3.7 Chỉ số cơ cấu tiền gửi (H7)
H7 = Tiền gửi khơng kỳ hạn/ Tiền gửi có kỳ hạn
H7 phản ánh tính ổn định của nguồn cung thanh khoản, tỷ lệ này càng thấp chứng tỏ khả năng cung thanh khoản càng cao và ngược lại. Tuy nhiên trong thực tiễn kinh doanh, các ngân hàng ln muốn có một chỉ số cơ cấu tiền gửi cao (tiền gửi không kỳ hạn chiếm một tỷ trọng lớn nhất định so với tiền gửi có kỳ hạn) để có thể có mức giá vốn huy động đầu vào bình quân thấp nhằm thu được nhiều lợi nhuận hơn.
Bảng 2.9: Chỉ số cơ cấu tiền gửi của các ngân hàng (H7)
STT NGÂN HÀNG NĂM 2008 NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM 2011 NĂM 2012 06 THÁNG 2013 I NHÓM 1 1 BIDV 44,9% 43,5% 36,3% 33,2% 22,9% 17,3% 2 Vietinbank 27,9% 31,1% 25,8% 19,3% 26,4% 21,2% 3 Vietcombank 58,1% 54,2% 36,9% 42,0% 39,3% 43,2% 4 MHB 8,6% 5,6% 6,6% - - - II NHÓM 2 1 ACB 11,6% 16,2% 11,8% 10,3% 10,7% 10,7% 2 EAB 13,7% 18,9% - 18,4% 15,4% - 3 Eximbank 14,1% 19,1% 8,5% 8,1% 8,0% 9,2% 4 MB 36,3% 47,9% 38,9% 33,4% 45,0% 37,9% 5 VIB 10,5% 11,5% - - 18,0% 14,6% III NHÓM 3 1 ABB - - - - - - 2 MDB - - - - - - 3 NamAbank - - 13,5% 5,6% 3,6% 18,9%
Chỉ số tiền cơ cấu tiền gửi của các ngân hàng TMCP Nhà nước cao (bình quân khoảng 30%), của các ngân hàng TMCP khơng có vốn Nhà nước thấp hơn (bình qn ngân hàng nhóm 2 khoảng 17%, ngân hàng nhóm 3 là 10%), cho thấy tiền gửi khơng kỳ hạn của các ngân hàng nhóm 1 chiếm tỷ lệ cao hơn nhiều so với các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3. Chỉ số H7 của các ngân hàng đều < 50% đảm bảo một tỷ lệ an tồn giữa tiền gửi khơng kỳ hạn và tiền gửi có kỳ hạn trong hoạt động của các ngân hàng. Tuy nhiên các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3 tỷ lệ này chưa cân đối lắm, tỷ lệ này quá thấp, chủ yếu dưới 15%.
Trong bối cảnh nền kinh tế gặp nhiều khó khăn như hiện nay thì các ngân hàng giữ nhiều tiền gửi khơng kỳ hạn sẽ có điều kiện cấp tín dụng cho khách hàng với chi phí thấp, hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả, lợi nhuận cao. Các ngân hàng nhóm 1 có ưu thế trong việc huy động vốn khơng kỳ hạn, do đó chi phí đầu ra thấp hơn các ngân hàng TMCP khơng có vốn Nhà nước, thanh khoản của các ngân hàng này ổn định hơn. Ngược lại các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3 bỏ nhiều chi phí để huy động vốn khơng kỳ hạn, do đó chi phí đầu ra cao, nguồn vốn của ngân hàng không đến được khách hàng, hoặc ngân hàng không muốn cho vay để hạn chế rủi ro trong bối cảnh nền kinh tế cịn nhiều khó khăn, nợ xấu khơng ngừng gia tăng, làm phát sinh rủi ro thanh khoản cho các ngân hàng.
2.4 Đánh giá chung về rủi ro thanh khoản của các ngân hàng TMCP Việt
Nam
2.4.1 Rủi ro thanh khoản của các ngân hàng TMCP Việt Nam
Thanh khoản của một số ngân hàng TMCP đã gây ra những ảnh hưởng xấu đến thị trường tiền tệ, do đó làm yếu đi vai trị của hệ thống ngân hàng là kênh dẫn vốn cho nền kinh tế. Do thiếu thanh khoản các ngân hàng đã gây ra các cuộc đua lãi suất, đẩy lãi suất lên cao khiến cho các doanh nghiệp khó tiếp cận được vốn hoặc phải chịu lãi suất cao, mặt khác dòng vốn trên thị trường liên ngân hàng cũng bị ách tắc. Tình hình thanh khoản của các ngân hàng TMCP xáo trộn tại một vài thời điểm nhưng về cơ bản đã được xử lý kịp thời. Tài sản có tính thanh khoản nhanh bao gồm
tiền mặt tại quỹ, tiền gửi tại ngân hàng Nhà nước, giấy tờ có giá dễ chuyển đổi thành tiền có xu hướng tăng trong thời gian gần đây. Cân đối huy động vốn và cho vay xét trên toàn hệ thống đảm bảo (Báo cáo thường niên 2011 của ngân hàng Nhà nước, 2012).
Các ngân hàng TMCP được khảo sát có chỉ số thanh khoản tương đối tốt. Chỉ số thanh khoản tốt khơng đảm bảo hồn tồn cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng hiệu quả. Các ngân hàng TMCP khơng có vốn Nhà nước tiềm ẩn rủi ro thanh khoản nhiều hơn các ngân hàng TMCP Nhà nước. Vì vậy các nhà quản trị ngân hàng phải duy trì một tỷ lệ hợp lý các chỉ tiêu thanh khoản, đảm bảo cho rủi ro thanh khoản của ngân hàng được kiểm soát nhưng không ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Thanh khoản của hệ thống ngân hàng TMCP đã được củng cố và ổn định, các ngân hàng TMCP nhỏ đã ngăn chặn được nguy cơ mất khả năng thanh toán và đang hoạt động ổn định trở lại, các ngân hàng đã chú trọng hơn trong việc quản trị rủi ro thanh khoản. Về tổng thể, thanh khoản của hệ thống các ngân hàng TMCP được bảo đảm và cải thiện đáng kể; rủi ro thanh khoản của các ngân hàng TMCP được kiểm soát.
2.4.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng TMCP Việt Nam Việt Nam
Thơng qua việc phân tích, đánh giả rủi ro thanh khoản của các ngân hàng TMCP Việt Nam, nhận thấy rủi ro thanh khoản của các ngân hàng TMCP Việt Nam đến từ một số nguyên nhân chính sau:
Nguyên nhân từ việc điều hành chính sách vĩ mơ của Chính phủ và ngân hàng Nhà nước
Sự bất ổn của nền kinh tế đất nước buộc Chính phủ và ngân hàng Nhà nước đưa ra nhiều giải pháp nhằm kiềm chế lạm phát, thúc đẩy kinh tế phát triển. Tuy nhiên, chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa khơng được phối hợp chặt chẽ đã làm giảm hiệu quả điều hành chính sách, đồng thời gây ra những áp lực về thanh khoản cho hệ thống ngân hàng. Cụ thể:
Giai đoạn 2006 – 2010, Việt Nam tập trung vào tăng trưởng kinh tế với mục tiêu đặt ra là tăng trưởng GDP ở mức 7,5% – 8%/ năm, do đó các chính sách vĩ mơ đều nhằm vào kích thích tăng trưởng kinh tế. Nới lỏng chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa đã làm gia tăng lạm phát. Năm 2008 lạm phát là 19,9%, năm 2009 là 6,5% và năm 2010 lạm phát là 11,8% vượt quá so với