6. Nội dung nghiên cứu
2.3 Đánh giá rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng TMCP Việt Nam thông qua các
2.3.3 Chỉ số chứng khoán thanh khoản (H 3)
H3 = (Chứng khoán kinh doanh + Chứng khoán sẵn sàng để bán)/ Tổng tài sản Có Chỉ số này phản ánh tỷ lệ nắm giữ các chứng khốn có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt đáp ứng nhu cầu thanh khoản trên Tổng tài sản Có của ngân hàng. Tỷ lệ này càng cao, thì khả năng thanh khoản của ngân hàng càng tốt. Theo kinh nghiệm quản trị của các ngân hàng thương mại trên thế giới, chỉ số này nên đạt ở mức 5 – 6%.
Bảng 2.5: Chỉ số chứng khoán thanh khoản của các ngân hàng (H3)
STT NGÂN HÀNG NĂM2008 NĂM2009 NĂM2010 NĂM2011 NĂM2012 06 THÁNG2013
I NHÓM 1 1 BIDV 12,7% 10,2% 8,4% 7,8% 10,7% 12,6% 2 Vietinbank 19,5% 14,0% 15,2% 14,3% 14,2% 14,5% 3 Vietcombank 13,8% 8,2% 7,4% 7,3% 18,0% 12,1% 4 MHB 19,9% 17,5% 20,1% 17,7% 15,1% - II NHÓM 2 1 ACB 0,9% 0,6% 1,5% 0,4% 3,1% 5,0% 2 EAB 1,1% 1,7% 5,6% 4,8% 6,5% 6,6% 3 Eximbank 2,6% 0,7% 0,034% 0,001% 0,6% 0,001% 4 MB 14,0% 10,0% 6,6% 11,3% 21,7% 25,1% 5 VIB 13,9% 15,6% 20,2% 21,1% 21,2% 17,9% III NHÓM 3 1 ABB 0,1% 0,5% 0,6% 0,8% 3,5% - 2 MDB 0,4% 0,8% 4,8% 22,7% 31,0% 17,1% 3 NamAbank 4,5% 9,7% 8,9% 13,5% 10,7% 6,9%
Nguồn: Tính tốn từ BCTC của các ngân hàng
Trong bối cảnh nền kinh tế cịn nhiều khó khăn, thị trường tài chính tiền tệ diễn biến bất thường, các ngân hàng đều muốn nắm giữ các chứng khốn có tính thanh khoản tốt để hạn chế rủi ro thanh khoản tại ngân hàng.
Căn cứ theo bảng phân tích số liệu, ta thấy được các nhóm 1 (ngân hàng TMCP có vốn Nhà nước) nắm giữ một số lượng lớn các chứng khoán thanh khoản tốt so với tổng tài sản của ngân hàng, làm cho trung bình các chỉ số này qua các năm đều lớn hơn 12%, các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3 chỉ số này thấp hơn nhiều, đồng thời
chênh lệch của chỉ số này qua các năm lớn, cho thấy các ngân hàng thuộc nhóm 2 và nhóm 3 khả năng nắm giữ các chứng khoán thanh khoản thấp hơn và kém ổn định hơn so với các ngân hàng nhóm 1, rủi ro thanh khoản của các ngân hàng này cao hơn so với các ngân hàng nhóm 1.
Hệ số H3 của các ngân hàng nhóm 1 cao hơn nhiều so với mức đưa ra của các chuyên gia. Các ngân hàng nhóm 1 và nhóm 2 giữ một lượng ít các chứng khốn thanh khoản tốt vì các ngân hàng TMCP này không thể cạnh tranh được giá đối với các ngân hàng TMCP Nhà nước. Trong số ngân hàng TMCP khơng có vốn Nhà nước chỉ có MB là có hệ số chứng khốn thanh khoản là cao nhất. Hệ số này của ACB, EAB và Eximbank thấp hơn nhiều so với tỷ lệ đưa ra của các chuyên gia và hệ số này đã được các ngân hàng cải thiện trong trong 06 tháng 2013.
Nắm giữ nhiều chứng khốn có tính thanh khoản tốt, đảm bảo cho hoạt động thanh khoản các ngân hàng TMCP Nhà nước, các ngân hàng chủ động được dịng tiền để thanh tốn cho các khoản nợ đến hạn, hạn chế rủi ro thanh khoản tại ngân hàng. Các ngân hàng nhóm 1 và nhóm 2 vẫn đủ khả năng thanh tốn các khoản nợ đến hạn nhưng gặp khó khăn hơn trong vấn đề thanh khoản, rủi ro thanh khoản cao hơn.
Biểu đồ 2.4: Chỉ số chứng khốn thanh khoản bình qn theo nhóm ngân hàng
Dựa vào biểu đồ ta thấy hệ số chứng khốn thanh khoản bình qn của các ngân hàng nhóm 1 từ năm 2008 đến 2010 cao hơn nhiều so với các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3, hệ số H3 của các ngân hàng nhóm 2 cao hơn so với các ngân hàng nhóm 3 cho thấy các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3 gặp rủi ro thanh khoản nhiều hơn ngân hàng nhóm 1 và ngân hàng nhóm 3 gặp rủi ro thanh khoản nhiều hơn ngân hàng nhóm 2.
Từ năm 2011 cho đến nay, các ngân hàng nhóm 3 đã cải thiện chỉ số H3, khả năng thanh khoản của các ngân hàng nhóm 3 được cải thiện, tỷ lệ nắm giữ các chứng khoản thanh khoản cao của các ngân hàng này cao hơn các ngân hàng nhóm 2, tuy nhiên hệ số này của các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3 vẫn thấp hơn các ngân hàng nhóm 1. Đồng thời hệ số chứng khoản thanh khoản của các ngân hàng nhóm 1 duy trì ở một tỷ lệ ổn định, ít biến động hơn các ngân hàng nhóm 2 và nhóm 3.
Qua đó ta thấy được các ngân hàng TMCP khơng có vốn Nhà nước dễ gặp rủi ro thanh khoản hơn và rủi ro thanh khoản cao hơn các ngân hàng TMCP Nhà nước, đặt biệt là các ngân hàng nhóm 3.