1.6.2 .Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinhdoanh trong doanh nghiệp
2.1. Tổng quan tình hình và ảnh hưởng của nhân tố môi trường đến hiệu quả
2.1.2. Ảnh hưởng của nhân tố môi trường đến hiệu quả sử dụng vốn kinhdoanh
2.1.2.1. Ảnh hưởng của nhân tố mơi trường bên ngồi cơng ty
Kinh tế thị trường
Kinh tế thị trường là một sự phát triển chung của xã hội nhưng nó vẫn có những mặt trái tồn tại đó là những thay đổi liên tục đến chóng mặt của giá cả, tỷ lệ lạm phát, lãi suất ngân hàng, mức độ thất nghiệp,…Điều đó gây ra tình trạng với một lượng tiền như cũ thì khơng thể tái tạo lại tài sản của DN như ban đầu, nó tác động đến tốc độ SXKD của DN, qua đó tác động đến hiệu quả sử dụng vốn.
- Tình hình lạm phát:Lạm phát xảy ra làm cho lãi suất tăng, công ty phải vay tiền với lãi suất cao, dẫn đến việc công ty thiếu vốn đầu tư và sự tăng trưởng của cơng ty bị chậm lại do khơng có vốn để mở rộng đầu tư kinh doanh. Huy động vốn của cơng ty gặp nhiều khó khăn, chi phí vốn tăng, lợi nhuận giảm.Lạm phát khiến cho chi phí đầu vào tăng cao khiến cơng ty đã phải thực hiện các chính sách nhằm giữ giá hoặc có tăng nhưng tăng ít để có thể cạnh tranh với các cơng ty khác cùng loại trên thị trường.
- Lãi suất tín dụng: Để công ty mở rộng kinh doanh bằng cách vay tín dụng
phần của chi phí sử dụng vốn kinh doanh và để thu được lợi nhuận cao thì giảm chi phí là một điều tất yếu mà công ty quan tâm đến.
Bên cạnh đó, cơng ty cịn quan tâm đến các điều kiện thanh tốn, kì hạn thanh tốn, các quy trình thủ tục. Cơng ty đã so sánh và lựa chọn ra cho mình những ngân hàng đem lại lợi ích nhất, tạo nhiều điều kiện cho công ty khi vay vốn
Khoa học kỹ thuật và công nghệ
Sự phát triển mạnh mẽ của khoa học kỹ thuật và công nghệ đã tạo ra những thời cơ thuận lợi cho các DN trong việc phát triển SXKD. Nhưng mặt khác, nó cũng đem đến những nguy cơ cho các DN nếu như các DN không bắt kịp được tốc độ phát triển của khoa học kỹ thuật. Vì khi đó, các tài sản của DN sẽ xảy ra hiện
tượng hao mịn vơ hình và DN sẽ bị mất vốn kinh doanh. Cơ chế quản lý và chính sách của Nhà nước
Nhà nước đặt ra các chủ trương, chính sách, hệ thống pháp luật nhằm điều chỉnh hoạt động kinh doanh của DN. Các DN phải tuân theo các quy định của pháp luật về thuế, về lao động, bảo vệ mơi trường, an tồn lao động,…Các quy định này trực tiếp và gián tiếp tác động lên hiệu quả sử dụng vốn của DN. Do vậy, chỉ một sự thay đổi nhỏ trong cơ chế quản lý của Nhà nước sẽ làm ảnh hưởng tới hoạt động của DN. Vì vậy, nếu Nhà nước tạo ra cơ chế chặt chẽ, đồng bộ và ổn định sẽ góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của DN.
Môi trường tự nhiên
Đó là tồn bộ các yếu tố tự nhiên tác động đến DN như: khí hậu, thời tiết, mơi trường. Các điều kiện làm việc trong môi trường tự nhiên phù hợp sẽ tăng năng suất lao động và từ đó tăng hiệu quả cơng việc. Ngồi ra có một số nhân tố mà người ta thường gọi là nhân tố bất khả kháng như: thiện tai, dịch họa làm ảnh hưởng đến tiến độ thi cơng các cơng trình, làm cho cơng trình ln bị ngừng trệ, kéo dài thời gian hồn thành. Từ đó ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của DN.
2.1.2.2. Ảnh hưởng của nhân tố bên trong công ty
Con người
Con người là yếu tố quyết định nhất trong việc đảm bảo sử dụng vốn có hiệu quả trong DN. Một DN có trong tay một đội ngũ cán bộ cơng nhân có năng lực, trình độ cao giàu kinh nghiệm làm việc, khả năng tiếp thu nhanh những công nghệ
hiện đại, có tính sáng tạo,…sẽ đem lại hiệu quả kinh doanh cho DN và ngược lại. Bên cạnh đó, với một đội ngũ cán bộ lãnh đạo, quản lý có đủ năng lực, khả năng sẽ ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu quả sử dụng vốn của DN. Vì với đội ngũ này, DN sẽ xây dựng cho mình một phương án kinh doanh tốt nhất, biết tận dụng triệt để nguồn lực sẵn có, xây dựng mối quan hệ tốt với khách hàng, bạn hàng,…tạo được một ekip làm việc từ trên xuống dưới đồn kết, ăn ý và có hiệu quả.
Trình độ chun mơn của người lao động:Đây là nhân tố quyết định nhất
trong việc đảm bảo sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả trong DN. Một DN có trong tay một đội ngũ cán bộ cơng nhân có năng lực, trình độ cao, có kinh nghiệm làm việc, khả năng tiếp thu nhanh những cơng nghệ hiện đại, có tính sáng tạo…sẽ đem lại hiệu quả kinh doanh cho DN và ngược lại. Bên cạnh đó, với một đội ngũ cán bộ lãnh đạo, quản lý có năng lực, khả năng sẽ ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu quả sử dụng vốn của DN. Vì với đội ngũ này, DN sẽ xây dựng cho mình một phương án kinh doanh tốt nhất, biết tận dụng triệt để nguồn lực sẵn có, xây dựng mối quan hệ tốt với khách hàng, bạn hàng…
Trình độ chun mơn của người lao động có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả cơng việc, đối với cùng một cơng việc người có trình độ chun mơn cao sẽ có thể hồn thành được nhanh, đúng u cầu chất lượng hơn là người có trình độ chun mơn kém hơn.
Ý thức trách nhiệm của người lao động: Ý thức trách nhiệm của người lao
động ảnh hưởng đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Khi người lao động làm việc với hết trách nhiệm, ý thức trong cơng việc thì cơng việc sẽ được hồn thành tốt đúng kế hoạch giúp tăng năng suất lao động hiệu quả công việc cũng được nâng cao, tiết kiệm chi phí.
Cơng tác quản lý, tổ chức quá trình sản xuất kinh doanh
Quá trình SXKD của DN gồm các giai đoạn là mua sắm, dự trữ các yếu tố đầu vào, quá trình sản xuất và q trình tiêu thụ.Cơng tác quản lý của DN mà yếu kém sẽ dẫn đến thất thốt vật tư hàng hóa trong các giai đoạn trên, dẫn đến sử dụng lãng phí vốn, hiệu quả sử dụng vốn thấp. Nếu công ty làm tốt cơng tác quản lý, tổ chức trong q trình này thì sẽ làm cho các hoạt động của mình diễn ra thơng suốt, giảm chi phí, tăng hiệu quả.
- Quy chế tài chính, cơ cấu vốn của doanh nghiệp: Quy chế tài
chính của cơng ty là đưa ra các quyết định vay vốn, chuyển tiền, thanh toán nợ, các khoản phải thu của khách hàng…trong hoạt động kinh doanh của cơng ty. Các quy chế tài chính nội bộ của cơng ty đã đưa ra giúp cho các nhân viên thực hiện đúng theo sự chỉ đạo đã đề ra của ban lãnh đạo cơng ty. Bên cạnh đó là các quy chế lương thưởng hay cho vay nợ đối với các nhân viên của cơng ty. Khi nhân viên làm việc tốt, có tinh thần trách nhiệm, hăng say trong cơng việc…cơng ty có chế độ thưởng cho các nhân viên này, dù không nhiều nhưng một chế độ tốt sẽ khuyến khích nhân viên làm việc tốt hơn.
Cơ cấu vốn của công ty là nhân tố vô cùng quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến quá trình nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
- Trình độ quản lý vốn kinh doanh của doanh nghiệp: Do doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực thương mại nên địa bàn hoạt động của công ty rất rộng, công tác quản lý vốn lưu động ở các khâu chưa chặt chẽ dẫn đến vốn lưu động bị thất thoát, ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
- Trình độ quản lý hàng hóa: Do địa bàn hoạt động rộng dẫn đến việc quản lý hàng hóa tồn kho rất khó khăn, cơng tác quản lý hàng hóa chưa chặt do bố trí nguồn nhân lực cịn nhiều hạn chế.
- Tình hình thanh tốn: Khách hàng thường thanh tốn bằng chuyển khoản nên lượng tiền mặt dự trữ trong công ty thường không nhiều, vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng không cao sẽ làm mất cơ hội kinh doanh của cơng ty bởi vì tiền có tính linh hoạt.
- Trình độ quản lý doanh nghiệp:Cơng ty có ban lãnh đạo có
trình độ quản lý tốt nên việc quản lý và sử dụng vốn kinh doanh khá tốt và tiết kiệm. Tuy nhiên do mới thành lập nên công ty cũng chưa thu được hiệu quả như mong muốn nên có những kế hoạch huy động vốn chưa hợp lý, nhanh chóng, kịp thời, chi phí huy động vốn cịn cao.
- Kỹ thuật và máy móc thiết bị:Các máy móc thiết bị của cơng ty cũng
đóng một vai trị quan trọng khơng kém. Máy móc thiết bị hiện đại thì cơng việc sẽ được hồn thành nhanh, tốt. Ngồi ra cơng ty sử dụng máy vi tính là chủ yếu nên việc tạo lập và sử dụng các phần mềm máy tính, phần mềm điện tử của cơng ty phải
tốt và dễ sử dụng, đảm bảo khơng có trục trặc khi sử dụng. Mặc dù vậy đơi khi các máy tính hỏng đột xuất, đẫn đến cơng việc bị ngừng trệ, khơng lấy được số liệu. Vì thế, hàng tháng, cơng ty đã trích ra một khoản để dùng cho việc bảo dưỡng các máy tính đảm bảo hoạt động tốt nâng cao hiệu quả công việc.
Công tác huy động thu hút vốn đầu tư
Muốn cho hoạt động của DN thuận lợi và đạt kết quả cao thì trước hết cơng ty phải đảm bảo đáp ứng đủ nhu cầu về vốn kinh doanh.Muốn vậy, DN phải xác định đầy đủ nhu cầu về vốn của mình, khả năng vốn tự có và các nguồn vốn có thể huy động kèm với các chi phí của từng nguồn vốn sử dụng sẽ khác nhau ra sao.Từ đó DN sẽ có để xây dựng và thực hiện những chính sách huy động vốn nhằm xây dựng một cơ cấu vốn tối ưu nhất.Nếu thực hiện tốt yếu tố này cơng ty sẽ có thêm vốn đầu tư cho vốn lưu động ngày càng mở rộng thị trường đạt hiệu quả kinh doanh tốt.
Các mối quan hệ của doanh nghiệp
Đó là quan hệ giữa DN với khách hàng và quan hệ giữa DN với nhà cung cấp. Các mối quan hệ này rất quan trọng, nó có ảnh hưởng tới nhịp độ sản xuất, khả năng phân phối sản phẩm, lượng hàng tiêu thụ,…là những vấn đề trực tiếp tác động tới lợi nhuận của DN. Nếu các mối quan hệ trên được diễn ra tốt đẹp thì quá trình SXKD của DN mới diễn ra thường xuyên liên tục, sản phẩm làm ra mới tiêu thụ được nhanh chóng, khẳng định vị thế của DN trên thị trường.
2.2. Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại cơng ty TNHH Bình Giang
2.2.1. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại cơng ty TNHH Bình Giang thơng qua các dữ liệu sơ cấp
2.2.1.1. Kết quả điều tra
Số phiếu phát ra là 6 phiếu và số phiếu thu về là 6 phiếu với kết quả đạt được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 2.2 : Kết quả điều tra khảo sát tình hình và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Cơng ty TNHH Bình Giang
Nội dung câu hỏi Phương án trả lời Số phiếu
Tỷ lệ %
1.Cơng ty có tiến hành phân tích kinh tế khơng?
Có 6/6 100
Khơng 0/6 0
2.Cơng ty có bộ phân phân tích kinh tế riêng khơng?
Có 0/6 0
Khơng 6/6 100
3.Ơng (bà) cho biết cơng tác phân tích hiệu quả sử dụng VKD có là vấn đề cấp thiết của cơng ty khơng?
Có 6/6 100
Khơng 0/6 0
4.Ơng (bà) thấy cơ cấu vốn hiện tại của công ty đã hợp lý chưa?
Hợp lý 0/6 0
Chưa hợp lý 6/6 100
5.Ông (bà) cho biết các nhân tố bên ngồi nào sau đây có ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng VKD của công ty?
Kinh tế thị trường 3/6 50 Khoa học kỹ thuật và CN 2/6 33.33 Chính sách của Nhà nước 2/6 33.33 Mơi trường tự nhiên 1/6
Mơi trường chính trị 0/6 0 6.Ơng (bà) cho biết nhân tố bên trong
nào ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VKD của công ty?
Con người 2/6 33,33
Công tác quản lý, tổ chức KD 2/6 33.33 Công tác huy động thu hút vốn
đầu tư 2/6 33.33
Các mối quan hệ của DN 2/6 33.33 7.Những hệ thống chỉ tiêu phân tích
hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh đã phù với mục đích của cơng ty chưa?
Phù hợp 6/6 100
Chưa phù hợp 0/6 0
8.Việc phân tích hiệu quả sử dụng VKD đã mang lại hiệu quả cao cho cơng ty chưa?
Cao 0/6 0
Chưa cao 6/6 100
9.Ơng (bà) cho biết nguyên nhân nào làm giảm hiệu quả sử dụng VKD của cơng ty?
Mơ hình quản lý vốn chưa phù
hợp 1/6 16.67
Chưa thu hồi được các khoản nợ 3/6 50 Do thay đổi quy mô vốn 0/6 0 Chưa để ý đến việc đánh giá hiệu
quả 1/6 16,67
10.Cơng ty cần có biện pháp tăng cường hiệu quả sử dụng vốn đối với loại vốn nào sau đây?
Vốn lưu động 5/6 83.3
Vốn cố định 3/6 50
Vốn đầu tư tài chính 0/6 0 Các loại vốn khác 0/6 0
2.2.1.2. Kết quả phỏng vấn
Trong q trình điều tra, em có phỏng vấn ban lãnh đạo và một số nhân viên kế tốn cơng ty:
PV Bà Nguyễn Thị Thanh (Tổng giám đốc cơng ty): Thưa bà, bà có nhìn nhận xét tổng quan gì về hiệu quả sử dụng VKD của cơng ty?
TL: Nền kinh tế thời gian vừa qua bị khủng hoảng có ảnh hưởng khơng nhỏ đến kết quả kinh doanh của công ty, đặc biệt là làm cho hiệu quả sử dụng VKD không cao. Để có thể mở rộng sản xuất, đầu tư máy móc thiết bị cơng ty cần một lượng vốn đầu tư đủ lớn. Tạo niềm tin với khách hàng, tạo dựng mối quan hệ với các Ngân hàng có mức lãi suất thấp là vấn đề công ty cần chú trọng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
PV bà Phạm Hồng Gấm (kế tốn trưởng của cơng ty): Thưa bà, bà có nhận xét gì về thực trạng cơng tác phân tích hiệu quả sử dụng VKD tại cơng ty?
TL: Cơng ty chưa có bộ phận phân tích kinh tế riêng nên cơng tác phân tích hiệu quả vốn được giao cho phịng Tài chính-Kế tốn. Mặc dù các nhân viên kế tốn có cố gắng nhưng cơng tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn chưa đạt hiệu quả cao, chưa đưa ra được những tồn tại, nguyên nhân trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Đặc biêt, do công tác thu hồi công nợ chưa được chú trọng nên các khoản phải thu từ khách hàng của công ty khá lớn làm cho việc thu hút vốn đầu tư gặp nhiều khó khăn. Chính vì vậy, cơng ty đang tìm ra các giải pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
2.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại cơng ty TNHH Bình Giang thơng qua các dữ liệu thứ cấp Giang thơng qua các dữ liệu thứ cấp
2.2.2.1. Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh
Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn kinh doanh.
Bảng 2.3 : Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn kinh doanh Các chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 So sánh 2013/2012
ST TT(%) ST TT(%) ST TL(%) TT(%) Tổng nguồn vốn KD 52.817.180.950 100 24.565.023.258 100 -28.252.157.692 - 53,49 100 1.Vốn lưu động 48.249.727.389 91.35 19.773167.224 80,49 - 28.476.560.165 - 59,02 100,79 2.Vốn cố định 4.567.453.561 8.65 4.791.856.034 19,51 224.402.473 4,91 -0,79 (Nguồn:Báo cáo tài chính năm 2012 ,năm 2013) Nhận xét:
Tổng nguồn vốn kinh doanh của DN năm 2013 so với năm 2012 giảm
28.252.157.692đ, tỷ lệ giảm 53,49%. Trong đó:
Trong tổng VKD của Cơng ty thì VLĐ chiếm tỷ trọng lớn hơn so với VCĐ. Điều này hoàn toàn phù hợp với một DNTM ln cần nhiều vốn để quay vịng vốn kinh doanh. Cụ thể:
-Lượng vốn lưu động cụ thể năm 2013 so với cuối năm 2012 giảm
28.476.560.165(đồng) tương ứng với tỷ lệ giảm 59,02%,VLĐ giảm khiến cho
Cơng ty gặp khó khăn trong việc quay vịng vốn để mở rộng kinh doanh. Lượng VLĐ tham gia vào quá trình kinh doanh là tương đối lớn, làm tăng quy mô và phạm vi hoạt động của Cơng ty, tuy nhiên VLĐ lại đang có xu hướng giảm dần về tỷ