5. KẾT CẤU LUẬN VĂN
2.3.4. Mối quan hệ giữa dòng tiền lưu chuyển thuần với khả năng thanh toán nợ
toán nợ ngắn hạn của công ty cổ phần vận tải Trà Vinh (2008 – 2010)
Thông thường nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bao gồm: vay ngắn hạn, phải trả cho người bán, người mua trả tiền trước, thuế và các khoản phải nộp Nhà nước, phải trả người lao động, chi phí phải trả, các khoản phải trả ngắn hạn khác. Tuy nhiên, ở công ty cổ phần vận tải Trà Vinh các mục nợ ngắn hạn chỉ bao gồm các yếu tố được trình bài trong bảng sau
a) Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của tiền và các khoản tương đương tiền (số tiền thuần LC trong kỳ)
(Nguồn: Phòng Kế toán tài vụ Công ty cổ phần vận tải Trà Vinh)
Ta nhận thấy ngoại trừ năm 2009 hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của số tiền thuần LC bị “âm” 0,25 hai năm còn lại hệ số này đều dương nhưng không được cao lắm. Đều này cho thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn từ tiền và các khoản tương đương tiền của doanh nghiệp không cao lắm, thậm chí doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn không thanh toán được nợ ngắn hạn nhất là trong năm 2009.
Bảng 2.23: ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG THANH TOÁN NỢ NGẮN HẠN
CỦA SỐ TIỀN LCT TRONG KỲ
ĐVT: đồng
Chỉ tiêu 2008 2009 2010
1. Số tiền thuần LCT trong kỳ (1’) 55.874.408 -67.159.229 126.806.032
2. Nợ ngắn hạn (2’=a+b+c+d) 227.076.201 271.378.718 324.212.981
- Phải trả ngừời bán (a) 394.100 394.100 394.100
- Thuế và các khoản phải nộp Nhà
nước (b) 179.512.449 194.858.468 231.700.328
- Phải trả người lao động (c) 5.648 5.648 5.639
- Các khoản phải trả ngắn hạn
khác (d) 47.164.004 76.120.502 92.112.914
3. Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của số tiền lưu chuyển
b) Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của dòng tiền lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh
Bảng 2.24: ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG THANH TOÁN NỢ NGẮN HẠN CỦA DÒNG TIỀN LCT TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
ĐVT: đồng
Chỉ tiêu 2008 2009 2010
1. Số tiền thuần LCT từ HĐKD (1’) 1.816.321.810 1.437.710.210 1.710.509.511
2. Nợ ngắn hạn (2’=a+b+c+d) 227.076.201 271.378.718 324.212.981
- Phải trả ngừời bán (a) 394.100 394.100 394.100
- Thuế và các khoản phải nộp Nhà
nước (b) 179.512.449 194.858.468 231.700.328
- Phải trả người lao động (c) 5.648 5.648 5.639
- Các khoản phải trả ngắn hạn khác
(d) 47.164.004 76.120.502 92.112.914
3. Hệ số khả năng thanh toán NHH của dòng tiền LCT HĐKD
(3’=1’/2’) 8,00 5,30 5,28
(Nguồn: Phòng Kế toán tài vụ Công ty cổ phần vận tải Trà Vinh)
Do hoạt động kinh doanh là hoạt động chủ yếu của doanh nghiệp nên dòng tiền LCT từ HĐKD là dòng tiền đẩm bảo an ninh tài chính cho chính của doanh nghiệp. Qua bảng phân tích trên ta nhận thấy nếu như đánh giá riêng khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của dòng tiền LCT từ HĐKD của công ty cổ phần vận tải Trà Vinh trong 3 năm qua là rất cao tuy có sự sụt giảm về trị số của hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn.
2.4. ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ, NHỮNG TỒN TẠI VÀ NGUYÊN NHÂN TRONG QUÁ TRÌNH HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY CPVT TRÀ VINH (2008 - 2010)
• Do nhận được sự hổ trợ của Nhà nước về lãi suất cho dự án xe buýt đã tạo thêm thuận lợi cho doanh nghiệp mạnh dạng kinh doanh loại hình vận tải công cộng này, mở rộng địa bàn với nhiều tuyến mới . Kết quả là doanh thu từ hoạt động này đã tăng dần theo thời gian và nhận được sự ủng hộ của nhân dân trong tỉnh, góp phần thay đổi bộ mặt nông thôn, nhất là bà con ở các xã vùng nông thôn sâu có thể đi khám chữa bện các tuyến trên một cách dễ dàng. Tuy nhiên, ở bộ phận này cũng xuất hiện một số tiêu cực như các xe trầm xe, câu giờ, bỏ tuyến, một số tài xế và phụ xe còn có thái độ khiếm nhã đối với hành khách gây mất thiện cảm với người dân.
• Ba năm qua công ty hoạt động có chiều hướng đi xuống mà dấu hiệu cơ bản là lợi nhuận sau thuế năm sau luôn thấp hơn năm trước. Nguyên nhân của thực trạng này là do doanh nghiệp bị thu hẹp năng lực hoạt động chủ yếu là hoạt động xe khách. Do trong 3 năm qua đơn vị thanh lý đến 24 chiếc xe khách cũ hết niên hạn sử dụng, không có trang bị máy điều hòa, trong khi chỉ mua mới 12 xe trong đó có 7 xe dưới hình thức liên doanh. Số xe của công ty cũng không khai thác hết khả năng chuyên chở vì hấu hết các xe khi xuất bến thì lượng ghế trống rất nhiềụ Một số tuyến hoạt động không hiệu quả phải dẫn đến giảm tài thậm chí ngừng hoạt động. Xe bán đi nhiều nhưng sắm mới ít cộng thêm sự cạnh tranh của các doanh nghiệp vận tải khác trên địa bàn như Thanh Thủy, Tấn Hoàng, Kim Hoàng,…với chất lượng tốt, giá cả hợp lý. Bên cạnh đó là sự cạnh tranh của xe dù bến cóc đã làm thị phần công ty ngày càng thu hẹp.
• Do nhiều nguyên nhân khách quan mà công ty gặp khó khăn trong việc tiếp cận với nguồn vốn do Nhà nước hổ trợ cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ nên công ty không thể mạnh dạng tăng cường các hình thức hay phương án kinh doanh mới vì thiếu vốn.
• Chi phí lãi vay là số tiền lớn mà doanh nghiệp phải trả trong 2 năm 2008 và 2009 cho các món vay đầu tư từ các năm trước.
• Giai đoạn 2008 – 2010 là giai đoạn nền kinh tế chịu ảnh hưởng xấu từ tình trạng lạm phát. Lạm phát tăng đã làm cho giá cả tăng nên chi phí quản lý kinh doanh và các chi phí đầu vào như giá nhiên liệu, chi phí nhân công, công cụ, dụng cụ, và các chi phí khác tăng lên liên tục. Chính điều này đã trở thành gánh nặng cho doanh nghiệp hoạt động trong thời gian quạ
CHƯƠNG 3
MỘT SỐ GIẢI PHÁP LỰA CHỌN