1.5 Hệ thống giám sát Solvency II của Châu Âu (2016)
1.5.6 Cơng thức tính mức vốn đảm bảo khả năng thanh toán (SRC )
Giống như trong công thức RBC, Solvency II SCR thể hiện mối tương quan giữa các thành phần rủi ro khác nhau. SCR sử dụng phương pháp hiệp phương sai để tổng hợp tất cả các rủi ro thông qua ma trận hệ số tương quan để đảm bảo rằng SCR tổng thể nhỏ hơn tổng của các thành phần rủi ro riêng lẻ. Mối tương quan giữa các rủi ro dựa trên cả nghiên cứu thống kê và đánh giá của chuyên gia.
Công thức Solvency SCR được viết như sau: SCR=r∑
i,j
Corri,j×SCRi×SCRj
Trong đó i, j biểu thị tất cả các rủi ro thành phần (rủi ro thị trường, rủi ro vỡ nợ của đối tác, rủi ro bảo hiểm) vàCorri,j biểu thị các tham số trong ma trận hệ số tương quan. Hầu hết tương quan đối với bảo hiểm nhân thọ là 0,25.
Việc công nhận đa dạng hóa rủi ro xảy ra ở cấp độ tổng hợp rủi ro phụ, trong đó vốn đảm bảo khả năng thanh tốn của từng thành phần rủi ro được tính tốn. Tổng hợp các rủi ro phụ bằng cách sử dụng cùng một phương sai - phương pháp phương sai - hiệp phương sai thông qua ma trận tương quan để ước tính từng SCR riêng lẻ. Để ước tính SCR của rủi ro thị trường, ví dụ, sáu rủi ro phụ (lãi suất, vốn chủ sở hữu, tài sản, chênh lệch, tiền tệ và rủi ro tập trung) được tóm tắt bằng ma trận tương quan của rủi ro thị trường trong đó mối tương quan giữa vốn chủ sở hữu và tài sản và rủi ro lây lan là 0.75 và tất cả các mối tương quan khác là 0.5.
Cần lưu ý: SCR khơng cho phép đa dạng hóa giữa rủi ro hoạt động và rủi ro khác. Để tính tổng vốn đảm bảo khả năng thanh tốn cho một doanh nghiệp bảo hiểm, SCR tổng thể được thêm vào rủi ro hoạt động và điều chỉnh khả năng chi trả của các điều khoản kỹ thuật và thuế bị hoãn lại.
1.5.7 Mức vốn tối thiểu (MRC)
MCR được định nghĩa là một cơng thức tuyến tính đơn giản dựa trên thước đo rủi ro trong vòng một năm với độ tin cậy 85%.
Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Khoa Toán Kinh tế
Đối với các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ, công thức dựa trên các quy định kỹ thuật, lấy vốn có nguy cơ tử vong hoặc mất khả năng lao động nhân với hệ số rủi ro. Các yếu tố này khác nhau tùy thuộc vào việc doanh nghiệp có lợi nhuận, bảo hiểm liên kết đơn vị hay bảo hiểm phi lợi nhuận.
Mức vốn tối thiểu có sàn 25% và giới hạn 45% của mức vốn đảm bảo khả năng thanh tốn, và điều này có thể khiến cho một số lượng đáng kể các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ khơng thể đáp ứng.
Có một u cầu vốn tối thiểu tuyệt đối là 3.7 triệu euro cho các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ (tầng này khác với các doanh nghiệp tái bảo hiểm và bảo hiểm phi nhân thọ).