1.3.5 Công thức RBC áp dụng đối với doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ tại Mỹ
Sau khi tính tốn các khoản phí cho những yếu tố rủi ro khác nhau trong RBC, bước tiếp theo sẽ là kết hợp các khoản phí này để tạo nên cơng thức RBC tổng thể cho mỗi doanh nghiệp bảo hiểm. Thoạt nhìn, tổng vốn rủi ro cần thiết sẽ xuất hiện là tổng của vốn rủi ro cho bốn loại. Tuy nhiên cách tiếp cận đó khơng chính xác vì khơng thể chắc chắn rằng các rủi ro phụ thuộc lẫn nhau và sẽ gây ra tổn thất cùng một lúc. Thay vào đó, các nhà nghiên cứu đã dự đốn rằng bất lợi của rủi ro này có thể được bù đắp, san sẻ bởi thuận lợi của những rủi ro khác. Do vậy, hiệu chỉnh hiệp phương sai cần được áp dụng trong cơng thức RBC. Vì khơng có quy định chung nào về cách tiếp cận để ước tính mối tương quan giữa các yếu tố rủi ro nên phương pháp tiếp cận đơn giản là giả định tất cả các yếu tố rủi ro (ngoại trừ rủi ro tài sản của các công ty thành viên) đều độc lập thống kê.
Vốn dựa trên rủi ro có thể thu được qua cơng thức dưới đây: RBC= C4+ q (C1+C3)2+C22 ×0.5
1.3.6 Tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro
Sau khi tính tốn, vốn dựa trên rủi ro sẽ được so sánh với tổng vốn hiệu chỉnh của doanh nghiệp. Tỷ lệ tổng vốn hiệu chỉnh so với vốn dựa trên rủi ro được dùng để làm
Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Khoa Toán Kinh tế
cơ sở cho việc phân cấp các mức độ can thiệp của ban quản lý giám sát. Tỷ lệ RBC (%) = Tổng vốn điều chỉnh
Vốn dựa trên rủi ro Trong đó:
- Tổng vốn điều chỉnh là tổng của phần thặng dư chưa đầu tư, dự phòng định giá tài sản và 50% nợ phải trả cổ tức của công ty bảo hiểm.
- Vốn dựa trên rủi ro là phần vốn tối thiểu mà doanh nghiệp bảo hiểm cần nắm giữ để đủ khả năng hoạt động.
Tỷ lệ RBC Hành động điều tiết
≥200% Không cần can thiệp
150% - 200% Cấp độ doanh nghiệp: Doanh nghiệp phải nộp báo cáo cho cơ quan quản lý 100% - 150% Cấp độ giám sát: Doanh nghiệp phải nộp một kế hoạch hành động, cơ quan
quản lý sẽ phân tích hoạt động của công ty và đưa ra các lệnh khắc phục 70% - 100% Cấp độ ủy quyền: Cơ quan quản lý có quyền điều hành doanh nghiệp bảo
hiểm ngay cả khi doanh nghiệp bảo hiểm vẫn cịn khả năng thanh tốn
≤70% Cấp độ cưỡng chế bắt buộc: Cơ quan quản lý điều hành doanh nghiệp bảo hiểm, ngay cả khi doanh nghiệp cịn khả năng thanh tốn