- Về chính sách tiền tệ: từ năm 2008 đến nay, và đặc biệt là năm 2008 là một năm có thể nói là đầy biến cố chưa từng có về lãi suất về tỷ giá, …Chính sách tiền tệ từ định hướng thắt chặt và linh hoạt nửa đầu năm 2008 chuyển dần sang nới lỏng một cách thận trọng những tháng cuối năm. Đi cùng với quá trình này là tần suất điều chỉnh các công cụ điều hành chưa từng có của NHNN tập trung ở các lãi suất
chủ chốt, tỷ lệ dự trữ bắt buộc và biên độ tỷ giá. Đặc biệt ngày 19/05/2008 lãi suất cơ bản được điều chỉnh lên 12%/năm và lãi suất cơ bản được trả lại đúng chức năng của nó, trở thành một cơ sở để xác định hành lang pháp lý cho lãi suất cho vay của các NHTM, thay vì xơ cứng và mờ nhạt trước đó. Cụ thể, ngồi sự điều chỉnh trên, NHNN chính thức áp cơ chế lãi suất trần trong hoạt động cho vay của các tổ chức tín dụng (khơng q 150% lãi suất cơ bản theo quy định của Bộ luật Dân sự). Từ thời điểm này, hoạt động cho vay của các các ngân hàng có sự thay đổi căn bản;
khái niệm “lãi suất cho vay tối đa” xuất hiện trên thị trường, đồng nghĩa với những
mức lãi suất cho vay từ 22% - 25%/năm trước đó được loại bỏ cùng với các loại phí thu thêm, trần lãi suất huy động thỏa thuận giữa các thành viên Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam có từ những năm trước cũng bị xóa bỏ. Sang năm 2009, chính sách tiền tệ có sự ổn định hơn. Cụ thể NHNN chỉ một lần giảm lãi suất cơ bản từ 8,5% xuống 7%/năm và duy trì đến hết tháng 11 năm 2009 để rồi tăng trở lại 8% từ 1/12/2009
đến thời điểm hiện nay.
- Về lãi suất huy động: Sau năm 2008 biến động và leo thang chưa từng có trong lịch sử, năm 2009, lãi suất huy động và cho vay Việt Nam đồng cùng ổn định, theo sự ổn định của lãi suất cơ bản. Tuy nhiên, căng thẳng của lãi suất huy động bắt
đầu bộc lộ từ giữa năm 2009 khi các ngân hàng thương mại liên tục tăng lãi suất
huy động Việt Nam đồng, tập trung từ các kỳ hạn dài và dồn ép các kỳ hạn ngắn.
Mức lãi suất cao nhất lần lượt tạo các “đỉnh” 9%, 10% và đỉnh điểm lên đến
10,5%/năm. Ngay sau quyết định tăng lãi suất cơ bản từ 7% lên 8% có hiệu lực từ 1/12/2009, các NHTM đồng loạt đẩy lãi suất huy động lên mức cao, một số thành viên có tới 10,5%/năm (chưa tính các hình thức khuyến mại, cộng thưởng gián tiếp). Với diễn biến này, NHNN phát thông điệp kiểm tra tồn diện các trường hợp có lãi suất huy động từ 10,5%/năm trở lên, các thành viên đồng loạt áp tối đa ở mức 10,49%/năm. Diễn biến lãi suất căng thẳng trong nửa cuối năm 2009 một phần phản ánh khó khăn thanh khoản của hệ thống. Điều này dẫn đến một hệ quả ít thấy là tỷ lệ lãi biên của các ngân hàng giảm rất mạnh; nếu trong năm 2008 chênh lệch lãi suất động và cho vay đạt khoảng 3,7%, thì năm 2009 chỉ xoay quanh 1% (đối với
cho vay sản xuất kinh doanh).
- Về lợi nhuận của các NHTM: Năm 2008, ảnh hưởng của khủng hoảng, lạm phát và lãi suất tăng cao, nhiều ngân hàng không đạt mục tiêu lợi nhuận đề ra từ đầu năm. Điều này khiến các thành viên thận trọng hơn trong việc xác định mục tiêu lợi nhuận năm 2009, cũng như từ bối cảnh vẫn cịn nhiều khó khăn của nền kinh tế.
Đến tháng 11/2009, nhiều thành viên thơng báo đã hồn thành và vượt mục tiêu lợi
nhuận cả năm, nhưng không đột biến
Bảng 2.1 Lợi nhuận trước thuế của các ngân hàng 2006-2009 (đvt: triệu đồng) Tên ngân hàng 2006 2007 2008 2009 Vietcombank 3.893.668 3.192.119 1.618.689 5.688.271 Vietinbank 829.991 1.529.085 2.436.388 3.514.391 Eximbank 358.587 628.847 969.232 1.532.786 Sacombank 611.328 1.581.971 1.109.927 2.150.451 ACB 687.219 2.126.815 2.560.580 2.818.300
Nguồn: Báo cáo tài chính 2006 - 2009 của các ngân hàng
Nhìn chung, lợi nhuận các ngân hàng năm 2009 có cải thiện và ổn định trở lại so với năm khá đặc biệt 2008. Trong năm 2009, do chính sách lãi suất thay đổi
nên đi kèm theo đó là tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của ngân hàng năm 2009 chia
thành hai nửa khá rõ rệt: 6 tháng đầu năm, lợi nhuận các ngân hàng tăng mạnh, xuất phát từ tăng trưởng tín dụng cao, nhiều thành viên có nguồn thu thuận lợi từ xuất khẩu vàng và đặc biệt là khoản hồn nhập dự phịng trong đầu tư tài chính theo đà phục hồi mạnh của thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, nửa cuối năm, lợi nhuận nhiều thành viên bắt đầu giảm tốc do lãi suất huy động tăng cao, tỷ lệ lãi biên bị thu hẹp, tăng trưởng tín dụng chậm lại, khó khăn thanh khoản và thị trường chứng khoán sụt giảm mạnh trong quý 3 và quý 4/2009 và trong cơ cấu lợi nhuận, đã có sự chuyển dịch rõ và rộng hơn của nguồn thu từ dịch vụ, thay vì lệ thuộc nguồn thu từ tín dụng vì hoạt động tín dụng trong quý 3 và quý 4/2009 gần như lỗ hòan tòan do phải áp dụng lãi suất trần 12%/năm và các NHTM khơng được thực hiện các hình thức thu phí khác nhằm làm tăng chi phí đi vay của khách hàng. Trong khi chi phí huy động vốn tăng do lãi suất huy động tăng vì các NHTM khác thiếu thanh khoản tạm thời. Do đó, ngân hàng cho vay đối với doanh nghiệp là lỗ do chênh lệch giữa lãi suất huy động và lãi suất cho vay chỉ xoay quanh mốc 1%/năm. Vì vậy, một số các NHTM gần như ngưng cho vay và chỉ thực hiện giải ngân đối với các hợp đồng tín dụng cũ đã ký với khách hàng lớn nhằm duy trì quan hệ với khách hàng.
Bảng 2.2 Lợi nhuận trước thuế của các ngân hàng trong các quý năm 2009 (đvt: triệu đồng)
Tên ngân hàng Quý 1 Quý 2 Quý 3 Quý 4
Vietcombank 1.459.903 1.469.867 1.376.707 1.893.355 Vietinbank 1.206.289 872.592 839.238 596.271 Eximbank 381.612 429.395 352.188 369.591 Sacombank 392.010 620.394 623.140 514.907 ACB 462.547 868.065 641.749 845.939
Nguồn: báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh các quý năm 2009 các ngân hàng
- Về việc thành lập các ngân hàng mới: sau cả thập kỷ, năm 2008 ghi nhận những giấy phép lập ngân hàng mới đầu tiên được cấp với 2 thành viên mới chính thức đi vào hoạt động là Ngân hàng Liên Việt và Ngân hàng Tiên Phong. Sau đó,
WTO, từ 1/4/2007, các ngân hàng nước ngoài được thành lập ngân hàng con 100% vốn trực thuộc tại Việt Nam. Nhưng phải đến năm 2009, điều này mới chính thức
hiện thực, các ngân hàng ngoại bắt đầu mở rộng tầm ảnh hưởng thực sự. Tập trung cấp giấy phép từ cuối năm 2008, bước sang năm 2009, hệ thống ngân hàng Việt Nam bắt đầu đón nhận những ngân hàng 100% vốn ngoại đầu tiên. Những thành
viên mới này được hoạt động đẩy đủ hơn, cạnh tranh toàn diện hơn thay vì phụ
thuộc vào các điều kiện kinh doanh hạn chế trước đó. Trong năm 2009, 5 ngân hàng
đầu tiên của khối này đã nhận giấy phép, thành lập và mở rộng hoạt động, gồm
HSBC, Standard Chartered, ANZ, Shinhan và Hong Leong; trong đó, HSBC và ANZ đã nhanh chóng khai trương nhiều điểm giao dịch mới. Lợi thế của khối này và áp lực cạnh tranh đã được đề cập nhiều từ năm 2007 và nay đang dần hiện hữu. Hiện nay, khối các tổ chức tín dụng nước ngồi tại Việt Nam có 45 chi nhánh của 33 ngân hàng nước ngoài, 5 ngân hàng liên doanh với hơn 20 chi nhánh phụ thuộc, 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, 8 tổ chức tín dụng phi ngân hàng có vốn đầu tư nước ngồi; ngồi ra cịn có 56 văn phịng đại diện của các tổ chức tín dụng khác và nhóm thành viên này hiện đang hoạt động hiệu quả.
2.1.2. Thực trạng hoạt động NHTMCP Việt Nam 2.1.2.1. Quy mô tăng vốn
Vốn của ngân hàng thể hiện năng lực tài chính, khả năng cạnh tranh. Ngân hàng có vốn lớn thì khả năng cấp vốn lớn, có thể cải tiến cơng nghệ, phát triển mạng lưới và cung cấp những sản phẩm dịch vụ tốt. Tuy nhiên, vốn điều lệ của các NHTMCP hiện nay rất ít, năng lực tài chính hạn chế. Do đó làm cho tình hình tài chính của các NHTMCP không lành mạnh, rủi ro hoạt động cao và năng lực cạnh tranh thấp. Để nâng cao khả năng tài chính cho các ngân hàng, NHNN đã ra nghị
định số 141/2006 NĐ-CP về danh mục mức vốn pháp định cho các tổ chức tín
dụng. Theo đó, mức vốn pháp định áp dụng đến cuối năm 2008 là 1.000 tỷ. Và hiện nay hầu hết các NHTM đã đạt đến ngưỡng yêu cầu là 1.000 tỷ và đang phấn đấu để tăng vốn đến năm 2010 là 3.000 tỷ.
Để đảm bảo an tòan hoạt động, theo định hướng quản lý rủi ro của NHNN,
một trong những tiêu chuẩn quan trọng nhất là quy mô về vốn mà thước đo cơ bản nhất chính là hệ số an tồn vốn (vốn tự có/tổng tài sản có rủi ro, Capital Adequacy Ratio – CAR). Chỉ tiêu này được dùng để xác định khả năng của các ngân hàng trong việc thanh tốn các khoản nợ có thời hạn và việc đối mặt với các rủi ro khác như rủi ro tín dụng,
rủi ro vận hành. Và theo quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN của NHNN yêu cầu các NHTM phải duy trì hệ số CAR ở mức tối thiểu 8% và có thời gian ân hạn 3 năm
đến cuối năm 2008. Tuy nhiên trên thế giới, hệ số an tòan vốn hiện đang được áp
dụng cho các ngân hàng là 12%
Hệ số CAR càng lớn thì ngân hàng càng ít rủi ro về vốn , và hệ số này càng thấp thì tỷ lệ rủi ro càng cao. Tuy nhiên, tỷ lệ rủi ro càng cao thì đi kèm với lợi nhuận hấp dẫn. Đây mới chính là yếu tố hấp dẫn trong quản lý rủi ro bởi vì nhà quản lý phải cân nhắc trong việc lưạ chọn giải pháp nào. Việc NHNN đưa ra tỷ lệ an tòan vốn là 8% và ân hạn đến hết năm 2008. Điều đó có nghĩa là từ năm 2009, các ngân hàng phải duy trì tỷ lệ an tồn vốn là tối thiểu là 8% .
Với quy mô vốn thấp và tỷ lệ an tịan vốn dưới mức thơng lệ quốc tế như hiện nay của các NHTMCP Việt Nam, chúng ta sẽ bị hạn chế về khả năng tín dụng tài trợ cho hoạt động kinh doanh cũng như gặp rất nhiều cản trở, khó mở rộng phạm vi hoạt động và cơng nghệ ngân hàng và càng khó hơn khi cạnh tranh với các ngân hàng nước ngoài trên lãnh thổ Việt Nam.
2.1.2.2. Tình hình huy động vốn
Trong các năm qua, môi trường kinh tế cùng với nền chính trị ổn định, nền kinh tế phát triển một cách cơ bản, vững chắc và có chuyển hướng theo chiều sâu. Sự phát triển của hệ thống ngân hàng đã thúc đẩy thị trường tiền tệ phát triển tạo môi trường mới và những kênh huy động quan trọng cho phát triển kinh tế. Các tổ chức tín dụng đã tăng cường huy động vốn thơng qua nhiều hình thức và kỳ hạn
khác nhau, mở rộng mạng lưới huy động vốn và sử dụng nhiều hình thức đa dạng như phát hành trái phiếu, kỳ phiếu ngân hàng. Nguồn vốn huy động của ngân hàng
bao gồm: tiền gửi khơng kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm, phát hành kỳ phiếu ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi để huy động vốn, các khoản tiền gửi giữ hộ và chờ thanh toán, tiền gởi của kho bạc nhà nước (nếu có). Tình hình huy động vốn của ngân hàng được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 2.3 Tình hình huy động vốn các ngân hàng 2006- 2009
(đvt: tỷ đồng)
Nguồn: báo cáo tài chính 2006-2009 của các ngân hàng
Nhìn chung, tình hình huy động vốn qua các năm của các ngân hàng đều tăng cao . Điều đó cho thấy vốn nhàn rỗi trong dân cư rất lớn. Cũng từ bảng tổng hợp trên ta cũng thấy rằng Vietcombank là ngân hàng đứng đầu trong số dư huy động kế đến là Vietinbank. Sau đó mới đến ACB, Sacombank, Eximbank. Điều này
có thể lý giải như sau: do Vietcombank và Vietinbank là 2 ngân hàng TMCP quốc doanh nên là nơi mở tài khỏan của các tập đồn, tổng cơng ty, và kho bạc nhà
nước,… Vì vậy, hai ngân hàng này có số dư huy động rất cao tạo cho họ có được nguồn vốn lớn nên rất thuận lợi trong việc tăng dư nợ cho vay và tài trợ các dự án lớn của nền kinh tế. Đây là lợi thế rất lớn của các ngân hàng TMCP quốc doanh.
Cịn về nhóm các NHTMCP ngồi quốc doanh như ACB, Sacombank, Eximbank thì nguồn vốn huy động chủ yếu từ dân cư, các doanh nghiệp vừa và nhỏ nên số dư huy động thấp hơn.
Các NHTM với phương châm “đi vay để cho vay” nên đã ngày càng chú trọng việc đa dạng hóa các hình thức huy động vốn từ khơng kỳ hạn đến có kỳ hạn, huy
động với lãi suất thả nổi, lãi suất bậc thang,…Tiết kiệm có kèm theo hình thức
khuyến mãi như du lịch, tặng tiền, vàng,.. Đặc biệt năm 2008, NHNN không chế lãi
Tên ngân hàng 2006 2007 2008 2009 Vietcombank 152.579 159.528 191.916 207.542 Vietinbank 126.625 151.459 174.905 163.215 Eximbank 13.141 22.915 32.331 41.294 Sacombank 34.591 55.692 57.964 61.489 ACB 31.782 59.766 74.119 97.369
suất huy động và lãi suất cho vay không vượt quá 150% lãi suất cơ bản do NHNN công bố trong từng thời kỳ (điều 476 bộ luật dân sự năm 2005) nên các ngân hàng (đặc biệt là các ngân hàng nhỏ, thanh khoản kém) tìm mọi cách cạnh tranh để huy
động tiền gởi và kết qủa là mức lãi suất huy động chạm trần lãi suất của NHNN
công bố mà vẫn không tăng được số dư huy động nên các ngân hàng đã đưa ra
nhiều hình thức khuyến mãi rất mạnh tay như tặng vàng, tặng trước lãi suất,… nhằm tăng lãi suất huy động thu hút vốn nhàn rỗi trong dân cư.
Thị phần huy động vốn của các NHTM ngày càng có khả năng bị thu hẹp do nền kinh tế Việt Nam sau khi gia nhập WTO đã có nhiều thay đổi theo chiều hướng tích cực, trong đó thị trường tài chính Việt Nam ngày càng phát triển phong phú, đa dạng (hình thành đầy đủ các loại hình thị trường: thị trường tiền tệ, thị trường chứng khoán, thị trường bảo hiểm và các định chế tài chính phi ngân hàng…) theo hướng hồn thiện và hịa nhập với thị trường tài chính thế giới làm cho nhà đầu tư có nhiều kênh đầu tư để lựa chọn và đa dạng hóa danh mục đầu tư nhằm giảm thiểu rủi ro và
đạt lợi nhuận cao nhất. Chính vì lẽ đó mà nguồn vốn nhàn rỗi chảy vào ngân hàng
cũng bị chi phối đáng kể.
Trong thời gian qua, đặc biệt là năm 2008, có sự chạy đua huy động vốn
(cạnh tranh không lành mạnh) giữa các NHTM: chạy đua tăng lãi suất huy động vốn dẫn đến lãi suất đầu ra tăng gây khó khăn cho nền kinh tế và từ đó làm gia tăng rủi ro tiềm ẩn trong hoạt động tín dụng kéo theo thu nhập trong hoạt động tín dụng
cũng bị giảm đáng kể.
Cơ cấu nguồn vốn huy động của các NHTM chủ yếu là nguồn vốn ngắn hạn. nên nó khơng tạo ra sự ổn định, gây khó khăn cho các ngân hàng khi muốn cho vay trung, dài hạn. Trong khi đó, lượng khách hàng này rất lớn vì đa số các doanh nghiệp thiếu vốn, lạc hậu về cơng nghệ, máy móc thiết bị nên rất muốn vay vốn trung, dài hạn để đầu tư phát triển máy móc thiết bị, cơng nghệ hiện đại…
Nhìn chung, từ 2006 đến 2009 thì năm 2008 được xem là năm đầy biến động
huy động qua các năm. Điều này chứng tỏ, tiết kiệm ngân hàng là một kênh đầu tư hấp dẫn của đa số bộ phận dư cư trong việc sử dụng vốn nhàn rỗi.
2.2. THỰC TRẠNG CƠNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM