1.2 .4/Các yếu tố ảnh hưởng ựến huy ựộng vốn của ngân hàng thương mại
1.3/ PHÂN TÍCH VÀ QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN HUY đỘNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.3.1/ Phân tắch nguồn vốn huy ựộng
Huy ựộng vốn của NHTM là hoạt ựộng thu hút tiền gửi và tiền vay trên
trường các TCTD) dưới các hình thức tiền gửi giao dịch, tiền gửi kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm, phát hành giấy tờ có giáẦ Trong nguồn vốn huy ựộng ựó có một số thành phần không ổn ựịnh, khả năng giao dịch cao và tỷ lệ lãi suất thấp; một số khác hạn chế khả năng phát hành séc, ổn ựịnh hơn và lãi suất cao hơn; nguồn vốn có kỳ hạn dài và xác ựịnh trước phải trả lãi suất cao nhất. Trên thực tế,
khách hàng ln có những phản ứng khác nhau với sự thay ựổi của lãi suất và chất lượng dịch vụ do ngân hàng cung cấp.
1.3.1.1/ Phân tắch cơ cấu nguồn vốn của NHTM
Một trong những nguyên tắc cơ bản khi tiến hành phân tắch cơ cấu vốn và nguồn vốn huy ựộng là phải sắp xếp, phân loại tài sản Nợ và tài sản Có của ngân hàng thành các mục lớn sau:
TÀI SẢN CÓ TÀI SẢN NỢ
1. Cho vay, ựầu tư khách hàng không
phải NH
1. Tiền gửi của khách hàng không phải NH
2. Tiền gửi, cho vay thị trường liên ngân hàng
2. Tiền gửi, tiền vay thị trường liên ngân hàng
3. Tài sản, thiết bị 3. Vốn chủ sở hữu 4. Tài sản Có khác 4. Tài sản Nợ khác 5. Chi phắ > thu nhập 5. Thu nhập > chi phắ
Cơ sở của cách phân tổ này là tắnh chất thị trường, kỳ hạn của ựồng vốn và ựối tượng sở hữu vốn. Với cách phân tổ này, người phân tắch có thể theo
dõi diễn biến của từng loại nguồn vốn và tài sản, kịp thời nhận diện ựược
những thuận lợi hoặc khó khăn ựể có những biện pháp xử lý phù hợp. Cơ cấu này còn thể hiện thế mạnh và chiến lược vốn của ngân hàng.
Số dư của từng loại nguồn vốn
Tỷ trọng từng loại nguồn vốn = ---------------------------------------- x 100% Tổng nguồn vốn
Chỉ số này giúp các nhà phân tắch biết ựược tỷ trọng của từng loại nguồn vốn trong tổng nguồn vốn của ngân hàng, phân tắch quy mô và tốc ựộ tăng
trưởng của từng loại nguồn vốn, qua ựó có thể nhận xét ựúng ựắn về mặt
mạnh, mặt yếu của ngân hàng ựể hoạch ựịnh ựược các chiến lược kinh doanh
phù hợp trong tương lai.
1.3.1.2/ Phân tắch tình hình huy ựộng vốn của NHTM
Khác với các doanh nghiệp khác, NHTM kinh doanh chủ yếu bằng nguồn vốn huy ựộng từ các thành phần kinh tế, do vậy phân tắch tình hình huy
ựộng vốn của ngân hàng là vấn ựề ựược quan tâm hàng ựầu khi quan sát tài
sản Nợ của NHTM. Chỉ số có thể sử dụng ựể phân tắch tình hình huy ựộng
vốn của NHTM là:
Số dư của từng loại tiền gửi
Tỷ trọng từng loại tiền gửi = ---------------------------------------- x 100% Tổng vốn huy ựộng
Chỉ số này giúp các nhà phân tắch xác ựịnh kết cấu của nguồn vốn huy ựộng ựể phát hiện ựiểm mạnh, ựiểm yếu của ngân hàng trong kinh doanh. Nếu
ngân hàng có tỷ trọng tiền gửi có kỳ hạn cao, ngân hàng sẽ thuận tiện trong việc tạo ra lợi nhuận. Nếu ngân hàng có tiền gửi với lãi suất cao chiếm tỷ trọng lớn sẽ gặp nhiếu khó khăn trong việc giải quyết ựầu ra của nguồn vốn. Chỉ số này còn giúp các nhà phân tắch xác ựịnh lãi suất bình quân ựầu vào của các NHTM:
Số dư tiền gửi loại i x lãi suất tiền gửi loại i Lãi suất bình quân ựầu vào = Σ ------------------------------------------------------
Tổng số vốn huy ựộng
Lãi suất bình quân ựầu vào = Σ (Tỷ trọng TG loại i x lãi suất TG loại i)
1.3.2/ Quản trị nguồn vốn của NHTM
Quản trị nguồn vốn của ngân hàng thực chất là tiến hành hoạch ựịnh, tổ chức thực hiện và kiểm tra việc huy ựộng các nguồn vốn sao cho thắch hợp
với nhu cầu sử dụng vốn, thắch hợp với ựiều kiện môi trường kinh doanh,
nhằm ựạt ựược các mục tiêu chung về lợi nhuận, về rủi ro, về ựảm bảo khả
năng thanh khoản và khả năng thanh toán của ngân hàng. Vấn ựề của quản trị nguồn vốn là phải xử lý mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận, tức là phương cách ựáp ứng nhu cầu thanh khoản phải kịp thời với chi phắ thấp nhất. Mục
tiêu cơ bản cần tập trung là:
- Huy ựộng ựủ vốn cần thiết ựáp ứng các nhu cầu nắm giữ tài sản Có. - Giảm thiểu chi phắ huy ựộng vốn nhằm làm tăng lợi nhuận.
- Giảm thiểu rủi ro trong quá trình huy ựộng vốn.
Các mục tiêu này có mối quan hệ hữu cơ với nhau, các NHTM cần phải
ựồng thời ựáp ứng tất cả các mục tiêu ựó. Tuy nhiên, tuỳ thuộc vào các ựiều
kiện, môi trường hoạt ựộng kinh doanh trong từng thời kỳ mà mỗi ngân hàng chú trọng ựến mục tiêu này hơn mục tiêu khác.
1.3.2.1/ Xác ựịnh mức ựủ vốn cho nhu cầu nắm giữ tài sản Có
Kinh doanh ngân hàng thường xuyên phải ựối ựầu với rủi ro. Các khoản tổn thất của ngân hàng sẽ ựược bù ựắp bằng vốn chủ sở hữu. Tuy vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn nhưng lại là phần ựệm chống ựỡ sự sụt giảm giá trị của tài sản Có. Vấn ựề ựặt ra là làm thế nào ựể ựánh giá ựược tắnh hợp lý của nguồn vốn chủ sở hữu. Các hệ số thường dùng gồm:
Hệ số giữa nguồn vốn huy ựộng so với vốn chủ sở hữu (cịn ựược gọi là
hàng, nó cho biết ngân hàng có thể huy ựộng bao nhiêu ựồng tiền gửi trên mỗi
ựồng vốn chủ sở hữu thì ựược xem là hợp lý.
Hệ số vốn tự có trên tổng tài sản là chỉ số cho biết trên mỗi ựồng tài sản
Có thì có bao nhiêu ựồng ựược tài trợ bằng vốn chủ sở hữu và cho biết khả năng thu hồi vốn của người gửi tiền và ựi vay ựến mức ựộ nào. Hệ số này ựược nhiều nước áp dụng vào những năm 50 ựến nay.
Hệ số vốn chủ sở hữu trên tài sản Có rủi ro (hệ số CAR = Capital
Adequacy Ratio = hệ số an toàn vốn) ựược ra ựời nhằm mục ựắch chuẩn hóa những ựịi hỏi về vốn ngân hàng trong phạm vi quốc tế. Nó ựược ghi nhận
trong Hiệp ước Basel ký kết vào năm 1988 giữa các nước công nghiệp lớn. Hiệp ước Basel phân vốn chủ sở hữu thành 2 loại: vốn cấp 1 là Ộvốn cơ bảnỢ bao gồm vốn cổ phần phổ thông, lợi nhuận giữ lại và cổ phần ưu ựãi
vĩnh viễn; vốn cấp 2 là Ộvốn bổ sungỢ bao gồm dự trữ tái ựịnh giá lại tài sản, dự phòng chung, dự trữ tổn thất tổng quát, công cụ vốn không thuần chủng (như cổ phần ưu ựãi có kỳ hạn) và nợ có kỳ hạn chuyển ựổi. Trong thỏa ước về đo lường vốn và tiêu chuẩn vốn quốc tế năm 1988 của Ủy ban Basel (gọi tắt là Thỏa ước về vốn), hệ số CAR ựược quy ựịnh tối thiểu bằng 8%.
Vốn chủ sở hữu
Hệ số CAR = ----------------------------------------------------- x 100% Tổng tài sản ựiều chỉnh theo mức ựộ rủi ro
đây là phương pháp ựể xác ựịnh vốn chủ sở hữu cần thiết và có căn cứ
khoa học. Vốn chủ sở hữu ựược tắnh toán trong mối liên hệ với mức ựộ rủi ro của các loại tài sản.
1.3.2.2/ Kiểm soát chi phắ huy ựộng vốn
Trong môi trường cạnh tranh khốc liệt ngày nay, NHTM cần phải biết mỗi khoản mục chi phắ bao gồm những gì. điều này ựặc biệt chắnh xác ựối
lãi cho nguồn vốn là cao nhất trên cả chi phắ nhân viên, chi phắ quản lý gián tiếp và các khoản chi phắ nghiệp vụ khác. Tìm ra phương pháp xác ựịnh chi phắ huy ựộng vốn thắch hợp rất hữu ắch cho ngân hàng ựể xây dựng một chắnh sách kinh doanh có hiệu quả, ựặc biệt là chiến lược quản trị tài sản và nguồn vốn.
Có 3 phương pháp xác ựịnh chi phắ huy ựộng vốn thường ựược các
ngân hàng áp dụng phổ biến là: chi phắ bình quân; chi phắ vốn biên tế và chi phắ hỗn hợp. Mỗi phương pháp ựều có một ý nghĩa nhất ựịnh tùy theo mục ựắch sử dụng của số liệu về chi phắ huy ựộng vốn tắnh toán ựược.
Phương pháp chi phắ bình qn
đây là phương pháp thơng dụng nhất ựể tắnh chi phắ huy ựộng vốn của
NHTM. Phương pháp này chú trọng vào cơ cấu hỗn hợp các nguồn vốn mà ngân hàng ựã huy ựộng trong quá khứ và xem xét mức lãi suất mà thị trường ựòi hỏi ngân hàng phải trả cho mỗi nguồn vốn ựi huy ựộng. Công thức tắnh chi phắ bình quân như sau:
Tổng chi phắ trả lãi
Chi phắ trả lãi bình quân = ------------------------------------------- Tổng số vốn ựi vay và tiền gửi
Phương pháp này có ắch cho ngân hàng khi sử dụng ựể ựánh giá tình
hình huy ựộng vốn trong q khứ, nhưng lại có nhược ựiểm là khơng bao gồm các chi phắ liên quan ựến huy ựộng vốn như quảng cáo, chi phắ khuyến mãi
trong huy ựộng vốn; các nguồn vốn khác nhau có mức dự trữ bắt buộc và yêu cầu dự trữ thanh khoản rất khác nhau; thiếu ựộ tin cậy nếu muốn sử dụng làm cơ sở quyết ựịnh sẽ lựa chọn huy ựộng loại hình nguồn vốn nào hoặc ựịnh giá tài sản ra sao.
Do vậy, các ngân hàng khắc phục bằng cách sử dụng tài sản sinh lợi làm cơ sở tắnh toán chi phắ, tức là so sánh chi phắ lãi và chi phắ phi lãi (bao
gồm tiền lương nhân viên, chi phắ quản ly gián tiếp, phắ bảo hiểm tiền gửi,Ầ) trong huy ựộng vốn với lượng tài sản sinh lời của ngân hàng theo công thức
sau:
Tổng chi phắ lãi + Chi phắ phi lãi
Tỷ suất sinh lợi tối thiểu = -------------------------------------------
ựể bù ựắp chi phắ Tổng tài sản Có sinh lời
Trên thực tế, các cổ ựơng Ờ chủ sở hữu ngân hàng Ờ cũng tham gia góp vốn vào ngân hàng và như vậy cũng sẽ phát sinh chi phắ vốn sở hữu. Thực chất
ựây là chi phắ cơ hội thể hiện lợi nhuận kỳ vọng của những người góp vốn hình
thành nên ngân hàng. Nếu ngân hàng không tạo ra ựược tỷ suất sinh lợi thỏa ựáng trên vốn sở hữu thì các cổ ựơng góp vốn sẽ bắt ựầu rút vốn ra và tìm nơi ựầu tư hấp dẫn hơn. để tắnh chi phắ vốn chủ sở hữu, một phương pháp hợp lý là ước tắnh mức tỷ suất sinh lợi cần thiết mà các cổ ựông cho rằng cần thiết ựể
duy trì vốn góp hiện tại.
Như vậy, tỷ suất sinh lợi tối thiểu cần thiết phát sinh từ toàn bộ các nguồn vốn huy ựộng và vốn sở hữu của ngân hàng sẽ là:
Tỷ suất sinh lợi tối thiểu = Tỷ suất sinh lợi tối thiểu + Tỷ suất sinh lợi trước ựể bù ựắp chi phắ thuế cho cổ ựông
Chi phắ vốn biên tế
Phương pháp chi phắ bình quân tuy có ưu ựiểm là ựơn giản nhưng chỉ nhìn về quá khứ (backward) ựể xem xét chi phắ và tỷ suất lợi nhuận tối thiểu
ựã thực hiện của ngân hàng. Trong khi ựó, phần lớn các quyết ựịnh kinh
doanh của ngân hàng là cho hiện tại và tương lai, phương pháp chi phắ vốn
biên tế nhằm khắc phục nhược ựiểm của phương pháp chi phắ bình quân dựa trên nguyên giá.
Chi phắ biên là chi phắ bỏ ra ựể có thêm một ựồng vốn huy ựộng. Căn cứ vào chi phắ biên, ngân hàng xác ựịnh mức lợi nhuận tối thiểu cần ựạt ựược từ những tài sản có thêm từ các nguồn vốn này.
Chi phắ trả lãi tăng thêm
Chi phắ vốn biên tế = ------------------------------------------- Tổng số vốn huy ựộng tăng thêm
Lợi nhuận thu ựược từ tài sản Có sinh lời tăng thêm nhờ sử dụng nguồn vốn huy ựộng thêm:
Chi phắ trả lãi tăng thêm
Tỷ suất sinh lời biên tế = ------------------------------------------- Tài sản Có sinh lời tăng thêm
Công thức chi phắ vốn biên tế thường ựược áp dụng trong trường hợp
cần xác ựịnh chi phắ huy ựộng của một loại nguồn vốn hoặc ựể ngân hàng ựưa ra quyết ựịnh nên huy ựộng từ một loại nguồn vốn nào.
Tuy nhiên trong thực tế, ựể phân ựịnh nguồn vốn nào sử dụng cho mục
ựắch nào không phải là việc dễ dàng, ngân hàng thường huy ựộng từ nhiều
nguồn vốn khác nhau cho các mục ựắch khác nhau. Mỗi tài sản ựầu tư sinh lợi
của NHTM thường không thay ựổi tương ứng với một nguồn vốn nhất ựịnh mà thực chất các chi phắ là sự tập hợp của nhiều nguồn vốn khác nhau. Do vậy, cần phải quan tâm xem xét chi phắ huy ựộng vốn hỗn hợp từ một số loại nguồn vốn.
Chi phắ huy ựộng vốn hỗn hợp
Chi phắ huy ựộng vốn không thể tắnh riêng biệt mà cần phải ựược tắnh trên cơ sở một hỗn hợp gồm nhiều nguồn vốn khác nhau. Theo phương pháp này việc tắnh toán chi phắ nguồn vốn gồm các bước như sau:
- Bước 1: Xác ựịnh lượng vốn dự kiến huy ựộng mỗi nguồn ựể ựáp ứng nhu cầu tài trợ.
- Bước 3: Xác ựịnh chi phắ lãi và phi lãi của mỗi nguồn vốn.
- Bước 4: Tập hợp chi phắ lãi của tất cả nguồn vốn xác ựịnh tương quan với tổng nguồn vốn huy ựộng.
1.3.2.3/ Kiểm sốt rủi ro trong q trình huy ựộng vốn
để ựánh giá rủi ro của các loại vốn huy ựộng, mỗi ngân hàng cần phải ựịnh lượng nhiều chiều hướng rủi ro khác nhau. Rủi ro huy ựộng vốn thường
bao gồm các loại chủ yếu sau ựây:
Rủi ro lãi suất
Rủi ro lãi suất xảy ra do tắnh khơng ổn ựịnh của thu nhập lãi rịng và giá trị vốn chủ sở hữu liên quan ựến những thay ựổi về tỷ lệ lãi suất. Với những
diễn biến khó lường trước của lãi suất trên thị trường sẽ làm tăng hay giảm thu nhập ròng từ lãi tùy thuộc vào ựặc ựiểm của nguồn vốn và danh mục tài sản của ngân hàng. Do ựó, NHTM phải có chiến lược quản lý rủi ro lãi suất theo hướng