3.1 Các giại pháp đaơy mánh hốt đng cụa QBLTD ở vai trị quạn lý
3.1.1 Mt sơ kiên nghị đơi với chính phụ Vit Nam
3.1.1.1 Veă vơn đieău l.
Đeơ táo đieău kin thun lợi cho QBLTD hốt đng, Chính phụ Vit Nam caăn thiêt phại thực hin các bin pháp sau:
- Khẳng định rõ QBLTD là mt toơ chức tài chính cođng, neđn vơn đieău l hốt đng chụ yêu phại do ngađn sách câp, sự thành cođng cụa QBLTD Nht Bạn và Hàn Quơc đeău cho thây cĩ sự h trợ mánh mẽ cụa Chính phụ.
Vic xác định vơn thành lp QBLTD được cn cứ vào hình thức quỹ bạo lãnh tín dúng đã được lựa chĩn.
Lối hình này sẽ phát trieơn nêu được các ngađn hàng sẳn sàng h trợ sơ lượng lớn khách hàng tham gia bạo lãnh. Trong giai đốn đaău, quy mođ cụa QBLTD đơi với mi ngađn hàng tham gia ít nhât phại gâp 40 laăn giá trị bạo lãnh trung bình cho mi khách hàng. Nêu toơng sơ vơn cụa QBLTD ít hơn sơ này, ngađn hàng sẽ cho raỉng chi phí quạn lý phát sinh theđm sẽ quá cao đơi với vic kinh doanh mà hĩ đát được.
Đơi với lối hình bạo lãnh tín dúng rieđng lẻ:
Haău hêt chi phí hốt đng bạo lãnh tín dúng đeău xuât phát từ QBLTD hơn là các ngađn hàng tham gia. Mt QBLTD rieđng lẽ với quy mođ nhỏ cĩ theơ hốt đng với nguoăn vơn ban đaău từ 30 – 50 laăn so với giá trị bạo lãnh trung bình cho từng khách hàng.
Đơi với QBLTD định hướng cho các toơ chức nhaỉm thực hin bạo lãnh cho các toơ chức phi chính phụ và các toơ chức tài chính vi mođ:
Trong giai đốn đaău, QBLTD chư thực hin hốt đng bạo lãnh hán chê cho mt sơ toơ chức phi chính phụ và các toơ chức tài chính vi mođ neđn quy mođ cụa quỹ khoạn gâp 5 laăn so với giá trị bạo lãnh trung bình cho từng khách hàng.
Đơi với lối hình QBLTD khođng cĩ nguoăn vơn chính thức:
Lối hình này sẽ khođng caăn nguoăn vơn ban đaău bởi vì đã được ngađn sách bù đaĩp trực tiêp khi xãy ra thiêu hút khi khách hàng khođng trạ được nợ vay. Tuy nhieđn nguoăn vơn này phại được chính phụ đạm bạo.
Đơi với QBLTD tương h:
QBLTD cĩ theơ baĩt đaău với nguoăn vơn nhỏ tương ứng cho những thành vieđn tham gia đaău tieđn. Quỹ sẽ hốt đng hiu quạ nêu thu hút được ít nhât 200 thành vieđn từ vic phát hành coơ phaăn và l phí đĩng gĩp, theđm vào đĩ là sự đĩng gĩp cụa các toơ chức địa phương.
Ngoài ra quy mođ cụa quỹ bạo lãnh tín dúng cịn tuỳ thuc vào sơ tieăn sẳn sàng quỹ cam kêt bạo lãnh tơi đa đơi với từng hợp đoăng bạo lãnh rieđng lẽ. Nêu tỷ l cam kêt này càng cao thì quy mođ cụa quỹ càng lớn. Nêu tỷ l này quá cao, thì chư mt vài trường hợp boăi thường thit hái cũng phại xem xét đên quy mođ mức đ l lieđn quan cụa quỹ. Thođng thường mức boăi thường tơi đa cho từng khách hàng khođng được hơn 5% toơng nguoăn vơn cụa quỹ.
Hin nay QBLTD Thành phơ Hoă Chí Minh đang thực hin theo hình thức bạo lãnh tín dúng rieđng lẹ, nêu cn cứ vào đieău 16 cụa Quyêt định 193/2001/QĐ-TTg ngày 20/12/2001 cụa Thụ tướng chính phụ veă mức bạo lãnh tơi đa khođng vượt quá 15% vơn chụ sở hửu (là 7,5 Tỷ) thì vơn đieău leơ cụa QBLTD TP Hoă Chí Minh chưa đáp ứng được nhu caău hốt đng cụa Quỹ, neđn đeă nghị caăn được boơ sung theđm vơn đieău l leđn từ 240 tỷ đên 400 tỷ mới cĩ theơ đáp ứng được nhu caău hốt đng trong tương lai.
-Thực hin chính sách tài khĩa cú theơ hàng nm cho QBLTD, quy định cú theơ nghĩa vú gĩp vơn cụa các ngađn hàng thương mái vào QBLTD baỉng vn bạn pháp lut, ngađn hàng được hách tốn vào chi phí hốt đng cụa ngađn hàng hoaịc được min giãm thuê tương ứng với khoạn ngađn hàng đã đĩng gĩp (đieău này sẽ khođng ạnh hưởng đên lợi ích cụa các ngađn hàng), và được xem là nghĩa vú hàng nm cụa ngađn hàng với ngađn sách nhà nước;
-Trong thời gian vừa qua, chúng ta cũng đã nhn thây tính khođng nghieđm minh cụa các ngađn hàng tham gia gĩp vơn, cho neđn chính phụ caăn thiêt phại cĩ các bin pháp chê tài đơi với các ngađn hàng khođng châp hành chụ trương cụa nhà nước đã đeă ra.
3.1.1.2 Veă cơ chê hốt đng cụa QBLTD.
- Xađy dựng hành lang pháp lý đaăy đụ, rõ ràng đeơ QBLTD cĩ theơ hốt đng hiu quạ như các quy định lieđn quan đên nghip vú bạo lãnh; quy định trách nhim cụa QBLTD mà cú theơ cụa HĐQL, ban đieău hành khi phát sinh QBLTD phại trạ nợ thay cho DNNVV, nhaỉm giại tỏa tình tráng ngái rụi ro như hin nay cụa các QBLTD.
- Thành lp Cođng Ty BLTD Trung ương đeơ cĩ theơ đieău phơi hốt đng cụa QBLTD, thực hin cođng tác tái bạo lãnh hoaịc bạo hieơm tín dúng cho QBLTD khi caăn thiêt.
- Ban hành cơ chê bù l khi QBLTD l kéo dài xuât phát từ những rụi ro do các DNNVV chuyeơn nợ nhaỉm táo mt h thơng bạo lãnh oơn định và phát trieơn tređn cạ nước vì múc tieđu chung như đã đeă ra cho QBLTD.
- Ban hành cơ chê phí bạo lãnh tín dúng linh hốt dựa tređn đieơm tín nhim tín dúng cụa DNNVV.
- Beđn cánh vic xađy dựng h thơng xêp háng tín nhim tín dúng các DNNVV đeơ hán chê rụi ro và áp dúng mức phí linh hốt, với nguoăn vơn như hin nay, nhà nước caăn nađng địn baơy tài chính (hay cịn gĩi là bi sơ bạo lãnh) cụa QBLTD.
QBLTD khođng táo ra tieăn cụa, nhưng QBLTD cĩ theơ thuyêt phúc được ngađn hàng h trợ vơn cho các DNNVV. Nêu khođng cĩ QBLTD vic h trợ này cụa ngađn hàng cĩ theơ khođng thực hin được vì vân đeă rụi ro quá cao. Vì vy, hốt đng cụa QBLTD như là mt địn baơy thúc đaơy các ngađn hàng mở rng nhieău hơn nữa so với trước đađy các keđnh h trợ vơn cho khu vực các DNNVV.
Địn baơy tài chính theơ hin sơ vơn h trợ theđm cho các DNNVV khi cĩ sự hin din cụa QBLTD, là tỷ sơ cho thây mức đ DNNVV được vay khi cĩ QBLTD và được xác định như sau:
Địn baơy tài chính = dúng tín lãnh bạo quỹ
VơnKhoạnvayđượcmởrng
Bât kỳ QBLTD nào cĩ địn baơy tài chính thâp hơn 1:1 đeău được xem như khođng hồn thành nhim vú cụa mình vì vic tài trợ vơn trực tiêp đên các đơi tượng đi vay sẽ hiu quạ hơn mà khođng phại boơ sung theđm chi phí giao dịch do thực hin bạo lãnh tín dúng. Mt sơ QBLTD chư đát được địn baơy tài chính ở mức 2:1 hoaịc 3:1. Đieău này theơ hin các ngađn hàng cho raỉng các QBLTD cĩ mức đ sai sĩt cao và lo laĩng QBLTD sẽ khođng theơ đáp ứng được các trách nhim trong hốt đng cụa mình.
Địn baơy tài chính càng cao theơ hin mức đ hồn thành cụa QBLTD càng lớn. Tuy nhieđn, mức đ sai sĩt sẽ xãy ra trước những quyêt định veă địn baơy tài chính. QBLTD phại luođn luođn xác định được vị trí cụa địn baơy tài chính đeơ cĩ theơ đáp ứng được các nghĩa vú cụa mình, nhưng cũng khođng được cao nhieău hơn. QBLTD hồn thành tơt các chức nng cụa mình sẽ đát được địn baơy tài chính từ 5:1 đên 10:1.
Thođng thường, QBLTD theơ hin tỷ l địn baơy tài chính mức đ thâp trong giai đốn baĩt đaău, cho đên khi QBLTD và các ngađn hàng tham gia cĩ nhieău kinh nghim, sẽ cĩ nhieău khách hàng biêt và sử dúng QBLTD. Và như vy, địn baơy tài chính cụa QBLTD caăn được nađng leđđn từ 10 - 15 laăn đeơ cĩ theơ đáp ứng được nhu caău bạo lãnh tín dúng cụa các DNNVV cũng như cĩ theơ đạm bạo được chi phí hốt đng cho QBLTD.
- Ban hành cơ chê bạo lãnh từng phaăn nhaỉm giãm thieơu ro cho QBLTD. Bạo lãnh từng phaăn là chê đ bạo lãnh vơn vay trong đĩ toơ chức tài chính và toơ chức bạo lãnh tín dúng cùng châp nhn rụi ro theo mt tỷ l nhât định đơi với nguoăn vơn cho vay.
QBLTD Hàn Quơc đã thực hin cơ chê bạo lãnh từng phaăn dựa tređn háng tín dúng cụa doanh nghip như sau:
Bạng 3.1 : Tỷ l bạo lãnh Cụa KODIT
Háng tín dúng Thời hán sử dúng dưới 10 nm Thời hán sử dúng tređn 10 nm AAA 50% 50% AA – A- 75% 70% BBB+- BBB- 80% 75% BB+- B- 85% 80% Dưới CCC+ 90% 85%
Nguoăn: KODIT-Hướng dăn nghip vú h trợ xađy dựng chê đ bạo lãnh ở VN
QBLTD ở Vit Nam áp dúng hình thức này đeơ thực hin hình thức bạo lãnh từng phaăn khi đã xađy dựng được h thơng đánh giá háng tín dúng cụa doanh nghieơp.
3.1.1.3 Veă chính sách th.
- Vì múc tieđu hốt đng cụa QBLTD là h trợ cho các DNNVV, neđn QBLTD cũng phại được áp dúng các cơ chê ưu đãi như DNNVV, beđn cánh đĩ caăn cĩ chính sách min thuê dài hán đơi với QBLTD. Theo đieău 2, Quyêt định 193/2001/QĐ-TTg ngày 20/12/2001 cụa Thụ tướng chính phụ quy định “Quỹ bạo lãnh tín dúng được min np thuê và các khoạn np ngađn sách nhà nước đơi với
hốt đng bạo lãnh tín dúng cho doanh nghip nhỏ và vừa”. Tuy nhieđn, theo Thođng tư 82/2006/TT-BTC ngày 13/9/2006 hướng dăn ưu đãi veă thuê thu nhp doanh nghip đơi với QBLTD cho các doanh nghip nhỏ và vừa cụa B tài chính thì chư được giạm thuê tùy theo địa bàn hốt đng cụa QBLTD với mức thuê áp dúng từ 10% -20% và đên Thođng tư 134/2007/TT-BTC ngày 23/11/2007 cụa B tài chính thì chính sách min th đơi với QBLTD khođng cịn được áp dúng.
Như vy, nhà nước caăn cĩ mt chụ trương nhât quán veă chính sách ưu đãi thuê đơi với hốt đng bạo lãnh trong tương lai đeơ từ đĩ QBLTD cĩ theơ định hướng và xađy dựng kê hốch tài chính trung và dài hán cho đơn vị.