1.1.4.2 .Yếu tố nội tại của tổ chức quản lý nguồn vốn tín dụng đầu tư
2.4. Đánh giá hoạt động tín dụng đầu tư tại Ngân hàng phát triển Việt
2.4.2.2. Nguồn vốn TDĐT chưa thật sự ổn định và bền vững
Vốn điều lệ của NHPTVN là 10.000 tỷ đồng. Nhưng đến nay NHPTVN chỉ mới tiếp nhận từ vốn điều lệ Quỹ Hỗ trợ phát triển 5.000 tỷ đồng và đang chờ NSNN cấp bổ sung đủ vốn theo quy định. Điều này ảnh hưởng không nhỏ
đến nguồn vốn của NHPTVN trong q trình thực thi chính sách TDĐT của Nhà nước.
Nguồn vốn huy động mặc dù có tăng trưởng nhưng chưa thật sự ổn định và bền vững. Các Chi nhánh gặp rất nhiều khó khăn trong cơng tác huy động vốn do cơ chế huy động còn nhiều bất cập như đối tượng huy động còn hạn chế, hình thức huy động chưa đa dạng, lãi suất huy động thấp hơn lãi suất thị trường. Vốn ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn huy động trong khi nhu cầu vốn đối với TDĐT chủ yếu là vốn trung, dài hạn. Từ đóđặt ra vấn đề về tính hợp lý của cơ cấu nguồn vốn và giữa cơ cấu nguồn vốn với
cơ cấu sử dụng vốn tại NHPTVN.
Vốn huy động từ phát hành TPCP được xem là nguồn vốn chiến lược trong hoạt động của NHPTVN. Tuy nhiên, trong thời gian qua công tác phát hành TPCP của NHPTVN chưa đạt được kết quả như mong muốn. Nhiều phiên đầu thầu TPCP trên TTCK chưa nhận được sự quan tâm của nhà đầu tư (kể cả trái phiếu do KBNN phát hành). Thị trường trái phiếu kém phát triển cộng với những diễn biến phức tạp của thị trường tài chính trong thời gian qua đã ảnh hưởng rất lớn đến kết quả phát hành TPCP của NHPTVN.
2.4.2.3. Cơng tác marketing cịn hạn chế.
Hoạt động marketing của NHPTVN trong thời gian qua còn rất nhiều yếu kém. Bản thân là một trong những ngân hàng lớn nhất của Việt Nam hiện nay (nếu xét trên chỉ tiêu tổng dư nợ) nhưng không phải doanh nghiệp nào cũng biết đến NHPTVN với vị thế là một ngân hàng của Chính phủ thực thi chính sách TDĐT của Nhà nước. Việc quảng bá hình ảnh của NHPTVN cũng như chính sách tín dụng ĐTPT thơng qua các phương tiện thơng tin đại chúng còn rất hạn chế. TDĐT là chính sách lớn của Nhà nước nhưng việc quảng bá chỉ được giới thiệu thông qua các buổi hội nghị cơng bố Nghị định của Chính
phủ hoặc phối hợp với các Bộ ngành trung ương, các cơ quan chức năng tại các địa phương để giới thiệu chính sách.
Do sự hạn chế vừa nêu trên nên nhiều doanh nghiệp chưa biết đến những chủ trương khuyến khích ưu đãi đầu tư của Nhà nước và chưa biết rõ đơn vị nào thực thi chính sách tín dụng ĐTPT của Nhà nước. Điều đó đãlàm hạn chế số lượng khách hàng đến thiết lập quan hệ tín dụng, làm giảm bớt cơ hội lựa chọn dự án và tạo ra nguy cơdẫn đến rủi ro tín dụng.
2.4.2.4. Tính chuyên nghiệp của NHPTVN chưa cao.
Quá trình thay đổi tên gọi và chuyển đổi mơ hình hoạt động từ Tổng Cục đầu tư phát triển sang Quỹ Hỗ trợ phát triển và nay là Ngân hàng Phát triển Việt Nam cũng đồng thời là quá trình thay đổi phong cách làm việc từ quản lý cấp phát vốn đầu tư từ NSNN sang phục vụ khách hàng. Mặc dù có nhiều chuyển biến đáng kể, song nhìn chung tính chun nghiệp của đội ngũ cán bộ NHPTVN chưa cao. Một bộ phận cán bộ còn ảnh hưởng bởi tư tưởng, thói quen, lối mịn làm việc trước đây, khả năng tiếp cận cái mới cũng như tính năng động, chuyên nghiệp trong hoạt động ngân hàng còn hạn chế. Điều này hồn tồn khơng phù hợp với yêu cầu phát triển trong điều kiện hội nhập như hiện nay, khi mà sự ưu đãi về lãi suất khơng cịn nữa thì vấn đề quan tâm
hàng đầu của khách hàng là tính chuyên nghiệp của NHPTVN.
2.4.3. Nguyên nhân của những hạn chế.
2.4.3.1. Những nguyên nhân từ cơ chế chính sách.
2.4.3.1.1. Cơ chế lãi suất chưa phù hợp.
Theo quy định hiện hành “lãi suất cho vay TDĐT bằng VNĐ bằng lãi suất TPCP kỳ hạn 5 năm + 1%/năm, lãi suất quá hạn bằng 150% lãi suất trong hạn. Lãi suất cho vay được xác định tại thời điểm ký HĐTD lần đầu
tiên và không thay đổi cho cả thời hạn vay vốn”, “Bộ Tài chính cơng bố lãi suất cho vay đầu tư để NHPTVN thực hiện, số lần công bố lãi suất tối đa hàng năm là 2 lần”. Thực tế triển khai hoạt động cho vay vốn TDĐT trong
thời gian qua cho thấy cơ chế lãi suất này đang bộc lộ nhiều hạn chế:
- Thứ nhất,lãi suất cho vay quá thấp và kém linh hoạt tạo ra tâm lý ỷ lại, trông chờ vào sự hỗ trợ của Nhà nước. Một bộ phận doanh nghiệp cố ý chiếm dụng vốn, không thực hiện đầy đủ nghĩa vụ trả nợ vay cho NHPTVN. Đây là một trong những nguyên nhân làm phát sinh nợ quá hạn. Lãi suất cho vay giai đoạn 2000 - 2004 là 5,4%, giai đoạn 2004 - 2005 là 6,6%, giai đoạn 2005 -
2007 là 7,8%. Đầu năm 2008 áp dụng lãi suất 8,4% và 9%, mãi đến tháng 08/2008 lãi suất được nâng lên 11,4 và 12% tương ứng với đầu tư cơ sở hạ tầng, vùng miền khó khăn và các ngành nghề, địa bàn còn lại. Năm 2008, trong bối cảnh nền kinh tế lạm phát cao lãi suất huy động trên thị trường tăng mạnh và thường dao động trong khoảng 17% - 19% / năm đã cho thấy mức lãi suất TDĐT là quá thấp (ngay cả khi áp dụng mức lãi suất quá hạn 150%).
- Thứ hai, việc duy trì một mức lãi suất cho vay giống nhau cho các nhóm khách hàng có dự án đầu tư thuộc khác lĩnh vực khác nhau, có mức rủi ro khác nhau đã tạo ra sự “cào bằng” về ưu đãi của Nhà nước. Lẽ ra việc xác định mức lãi suất cho vay đối với mỗi dự án phải được thực hiện dự trên cơ sở đánh giá tính khả thi và hiệu quả của dự án, kết quả xếp hạng tín dụng đối với khách hàng. Việc ấn định một mức lãi suất chung cho các dự án khác nhau của các khách hàng khác nhau là khơng hợp lý, nó thuần túy mang tính hành chính hơn là dự trên cơ sở thẩm định và phân tích tín dụng.
- Thứ ba, việc duy trì lãi suất cho vay quá thấp trong một thời gian dài đã
và đang là nguyên nhân chính dẫn tới gia tăng cấp bù chênh lệch lãi suất, tạo ra gánh nặng đối với NSNN.
2.4.3.1.2. Về xử lý rủi ro TDĐT.
- Tiến độ xử lý rủi ro còn chậm.
Theo cơ chế xử lý rủi ro hiện hành, các biện pháp xử lý rủi ro TDĐT được NHPTVN xem xét áp dụng gồm: gia hạn nợ, khoanh nợ, xóa nợ (gốc, lãi) và bán nợ. Tuy nhiên, thẩm quyền xử lý rủi ro của NHPTVN còn rất hạn chế: Tổng Giám đốc NHPTVN điều chỉnh thời hạn trả nợ, kỳ hạn trả nợ và mức trả nợ, gia hạn nợ với tổng thời gian được gia hạn không quá 1/3 thời hạn cho vay đã ký trong hợp đồng tín dụng lần đầu tiên; Bộ Tài chính quyết định khoanh nợ gốc và xóa lãi; các trường hợp cịn lại trình Thủ tướng Chính phủ xem xét quyết định.
Thực tế triển khai hoạt động TDĐT trong thời gian qua cho thấy tiến độ xử lý rủi ro còn rất chậm, chưa phù hợp với tình hình thực tế. Quy trình xử lý thực hiện qua nhiều cấp, thủ tục hành chính phức tạp, mất rất nhiều thời gian. Việc xem xét xử lý rủi ro là nhiệm vụ kiêm thêm của các cơ quan quản lý nhà nước nên công việc thường bị ách tắt, chậm trễ, cá biệt có những dự án phải kéo dài 2 – 3 năm.
Biện pháp bán nợ đã được bổ sung tại Nghị định 106/2008/NĐ-CP ngày 19/09/2008 nhưng chưa có quy định cụ thể về cách xác định giá bán và bên chi trả các khoản chi phí phát sinh trong q trình xác định giá. Mặc khác, để áp dụng biện pháp bán nợ thì trước đó dự án bắt buộc phải áp dụng các biện pháp xử lý rủi ro gia hạn nợ hoặc khoanh nợ. Thực tế trong nhiều trường hợp khi doanh nghiệp hoạt động khơng hiệu quả thì việc thực hiện thêm giai đoạn xử lý nợ sẽ bỏ lở cơ hội bán nợ cho các doanh nghiệp có khả năng tái cơ cấu hoạt động của dự án.
- Về xử lý tài sản bảo đảm tiền vay.
Nghị định 151/2006/NĐ-CP quy định "Chủ đầu tư khi vay vốn TDĐT tại
NHPTVN được dùng tài sản hình thành từ vốn vay để bảo đảm tiền vay".
Trong thực tế nhiều dự án tài sản hình thành từ vốn vay khơng đủđiều kiện để bảo đảm do tính thanh khoản quá thấp (như các dự án xây dựng cơ sở hạ tầng), vì thế nếu dự án gặp rủi ro sẽ khó có khả năng thu hồi được nợ vay.
Bên cạnh đó, các quy định về quản lý và khai thác tài sản bảo đảm tiền vay TDĐT cũng chưa được hướng dẫn một cách đầy đủ. Điều 37, Nghị định 151/2006/NĐ-CP quy định “ ...NHPTVN được áp dụng biện pháp xử lý tài sản bảo đảm theo quy định của pháp luật đối với các tổ chức tín dụng để thu hồi nợ”. Điều 58 và 59 Nghị định 163/2006/NĐ-CP của Chính phủ về giao dịch bảo đảm quy định "Bên nhận bảo đảm nhận chính tài sản bảo đảm để thay thế cho việc thực hiện nghĩa vụ trả nợ của bên bảo đảm ", "Việc xử lý tài
sản bảo đảm để thu hồi nợ không phải là hoạt động kinh doanh tài sản của bên nhận bảo đảm" Trong khi đó, cơ quan quản lý nhà nước có thẩm quyền chưa có hướng dẫn NHPTVN trong việc cải tạo, sửa chữa, nâng cấp tài sản bảo đảm để bán, cho thuê, khai thác sử dụng,… để thu hồi nợ vay.
- Phân loại nợ và trích dự phịng rủi ro.
Điều 40, Nghị định 151/2006/NĐ-CP quy định "NHPTVN thực hiện việc
phân loại nợ theo quy định của NHNNVN". Nhưng mức trích dự phịng rủi ro
thực hiện theo Quy chế quản lý tài chính NHPTVN được ban hành kèm theo Quyết định số 44/2007/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ, theo đó mức trích dự phịng rủi ro bằng 0,5% tính trên tổng dư nợ bình qn. Trong khi đó, theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN, nợ được phân loại thành 5 nhóm từ nhóm 1 đến nhóm 5 với mức trích dự phịng rủi ro tương ứng là 0%, 5%, 20%, 50% và 100%. Như vậy, quy định trích lập dự phịng rủi ro TDĐT hiện
nay chưa phù hợp với quy định của NHNN và NHPTVN cũng chưa thực hiện phân loại nợ theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN.
2.4.3.2. Những nguyên nhân từ NHPTVN.
+ Chất lượng thẩm định dự án đầu tư chưa cao.
Vấn đề quan tâm hàng đầu khi cấp vốn TDĐT để thực hiện một dự án chính là tính hiệu quả của dự án. Chỉ khi nào dự án phát huy được hiệu quả kinh tế mới đảm bảo cho doanh nghiệp có đủ nguồn trả nợ cho NHPTVN. Do đó, việc đánh giá đúng hiệu quả của một dự án đầu tư là vấn đế mang tính quyết định đối với NHPTVN. Chất lượng thẩm định dự án đầu tư của NHPTVN còn thấp, thể hiện ở một số điểm sau đây:
- Chất lượng thẩm định về tính đầy đủ, hợp pháp, hợp lệ của hồ sơ dự án; về việc tuân thủ đúng quy trình thẩm định cũng như trình tự, thủ tục về đầu tư, về sự hợp lý của tổng mức đầu tư cũng như phân tích đánh giá năng lực tài chính của chủ đầu tư cịn hạn chế. Một số dự án chủ đầu tư xin điều chỉnh giảm tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia đầu tư, một số dự án đề nghị vay bổ sung do tổng mức đầu tư tăng hoặc do điều chỉnh bổ sung thêm quy mô đầu tư nhưng việc thẩm định và báo cáo kết quả của Chi nhánh chỉ dựa trên văn bản báo cáo của chủ đầu tư, khơng có hồ sơ báo cáo về tổng mức đầu tư điều chỉnh hoặc báo cáo bổ sung điều chỉnh quy mô dự án.
- Kiến thức chuyên sâu về các lĩnh vực kỹ thuật, các ngành nghề kinh tế khác nhau của cán bộ thẩm định còn hạn chế dẫn đến việc xác định các thơng số, tính tốn hiệu ích dự án chưa sát với thực tế.
- Tình trạng thơng tin bất cân xứng cũng ảnh hưởng rất lớn đến chất lượng thẩm định dự án. NHPTVN chưa thật sự chú trọng đầu tư hệ thống thông tin phục vụ công tác thẩm định, từ việc xây dựng hệ thống thông tin nội bộ đến việc kết nối với hệ thống thơng tin của Trung tâm thơng tin tín dụng
NHNN cũng như các kênh thông tin khác. Thông tin phục vụ cho công tác thẩm định dự án chủ yếu do khách hàng cung cấp thông qua các báo cáo tài chính.
- Tính chun nghiệp trong cơng tác thẩm định dự án chưa cao, cịn rập khn, ảnh hưởng bởi tư tưởng chủ quan, xét đốn theo cảm tính dẫn đến một số kết luận thẩm định thiếu căn cứ, khơng phù hợp với quy định.
+ Quy trình, thủ tục cho vay cịn phức tạp.
Trình tự, thủ tục đầu tư xây dựng còn nhiều phức tạp. Hiện nay nguồn vốn TDĐT được xác định là nguồn vốn đầu tư của Nhà nước và áp dụng các quy trình quản lý đầu tư xây dựng như đối với vốn cấp phát từ NSNN. Do vậy, chủ đầu tư thường phải qua rất nhiều khâu thủ tục cả về hành chính lẫn kỹ thuật để được chấp thuận và thực hiện đầu tư. Điều này làm cho chủ đầu tư mất rất nhiều thời gian và tốn kém nhiều chi phí. Đây là vấn đề mà tất các chủ đầu tư thuộc tất cả các thành phần kinh tế đều gặp phải khi vay vốn TDĐT, nó làm chậm tiến độ đầu tư và ảnh hưởng tới hiệu quả đầu tư cũng như cơ hội kinh doanh của doanh nghiệp.
+ Giám sát tín dụng chưa chặt chẽ.
Giám sát tín dụng là khâu khá quan trọng nhằm mục tiêu bảo đảm tiền vay được sử dụng đúng mục đích, phát hiện và kiểm sốt những rủi ro có thể ảnh hưởng đến khả năng thu hồi nợ sau này. Tuy nhiên trong thời gian qua, cơng tác giám sát tín dụng tại NHPTVN còn nhiều yếu kém:
- Việc tập trung đánh giá tình hình thu nợ, tình hình hoạt động của các dự án cũng như tình hình kinh doanh của các doanh nghiệp còn yếu. Việc bám sát các dự án không thường xuyên nên chưa đôn đốc kịp thời các nguồn thu của doanh nghiệp để thu hồi nợ vay.
- Việc quản lý và đánh giá tài sản bảo đảm tiền vay chưa thường xuyên và không chi tiết, nhiều tài sản bảo đảm đánh giá theo giá trị sổ sách, không đánh giá theo giá trị thực tế. Hàng năm, nhiều dự án chưa được đánh giá lại giá trị tài sản bảo đảm nên khơng có biện pháp kịp thời yêu cầu doanh nghiệp bổ sung tài sản bảo đảm dẫn đến gặp khó khăn trong thu hồi nợ vay khi rủi ro xảy ra.
- Một số Chi nhánh chưa tiến hành kiểm tra và phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp định kỳ theo quy định. Việc đôn đốc doanh nghiệp gửi báo cáo tài chính chưa quyết liệt nên Chi nhánh tiếp nhận báo cáo tài chính và phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp chưa kịp thời.
+ Công tác kiểm tra nội bộ chưa hiệu quả.
Công tác kiểm tra, kiểm sốt nội bộ là một cơng cụ quan trọng góp phần hạn chế rủi ro TDĐT. Thơng qua hoạt động kiểm tra có thể phát hiện, ngăn ngừa và chấn chỉnh những sai sót trong q trình tác nghiệp. Tuy nhiên, cơ chế kiểm tra hiện nay tại NHPTVN chủ yếu là hậu kiểm, chưa làm tốt chức năng ngăn chặn và giám sát. Tại nhiều Chi nhánh, công tác tự kiểm tra chưa được triển khai một cách hiệu quả dẫn đến tình trạng nhiều sai sót khơng