1.1.4.2 .Yếu tố nội tại của tổ chức quản lý nguồn vốn tín dụng đầu tư
2.4. Đánh giá hoạt động tín dụng đầu tư tại Ngân hàng phát triển Việt
2.4.3.1. Những nguyên nhân từ cơ chế chính sách
2.4.3.1.1. Cơ chế lãi suất chưa phù hợp.
Theo quy định hiện hành “lãi suất cho vay TDĐT bằng VNĐ bằng lãi suất TPCP kỳ hạn 5 năm + 1%/năm, lãi suất quá hạn bằng 150% lãi suất trong hạn. Lãi suất cho vay được xác định tại thời điểm ký HĐTD lần đầu
tiên và không thay đổi cho cả thời hạn vay vốn”, “Bộ Tài chính cơng bố lãi suất cho vay đầu tư để NHPTVN thực hiện, số lần công bố lãi suất tối đa hàng năm là 2 lần”. Thực tế triển khai hoạt động cho vay vốn TDĐT trong
thời gian qua cho thấy cơ chế lãi suất này đang bộc lộ nhiều hạn chế:
- Thứ nhất,lãi suất cho vay quá thấp và kém linh hoạt tạo ra tâm lý ỷ lại, trông chờ vào sự hỗ trợ của Nhà nước. Một bộ phận doanh nghiệp cố ý chiếm dụng vốn, không thực hiện đầy đủ nghĩa vụ trả nợ vay cho NHPTVN. Đây là một trong những nguyên nhân làm phát sinh nợ quá hạn. Lãi suất cho vay giai đoạn 2000 - 2004 là 5,4%, giai đoạn 2004 - 2005 là 6,6%, giai đoạn 2005 -
2007 là 7,8%. Đầu năm 2008 áp dụng lãi suất 8,4% và 9%, mãi đến tháng 08/2008 lãi suất được nâng lên 11,4 và 12% tương ứng với đầu tư cơ sở hạ tầng, vùng miền khó khăn và các ngành nghề, địa bàn còn lại. Năm 2008, trong bối cảnh nền kinh tế lạm phát cao lãi suất huy động trên thị trường tăng mạnh và thường dao động trong khoảng 17% - 19% / năm đã cho thấy mức lãi suất TDĐT là quá thấp (ngay cả khi áp dụng mức lãi suất quá hạn 150%).
- Thứ hai, việc duy trì một mức lãi suất cho vay giống nhau cho các nhóm khách hàng có dự án đầu tư thuộc khác lĩnh vực khác nhau, có mức rủi ro khác nhau đã tạo ra sự “cào bằng” về ưu đãi của Nhà nước. Lẽ ra việc xác định mức lãi suất cho vay đối với mỗi dự án phải được thực hiện dự trên cơ sở đánh giá tính khả thi và hiệu quả của dự án, kết quả xếp hạng tín dụng đối với khách hàng. Việc ấn định một mức lãi suất chung cho các dự án khác nhau của các khách hàng khác nhau là không hợp lý, nó thuần túy mang tính hành chính hơn là dự trên cơ sở thẩm định và phân tích tín dụng.
- Thứ ba, việc duy trì lãi suất cho vay quá thấp trong một thời gian dài đã
và đang là nguyên nhân chính dẫn tới gia tăng cấp bù chênh lệch lãi suất, tạo ra gánh nặng đối với NSNN.
2.4.3.1.2. Về xử lý rủi ro TDĐT.
- Tiến độ xử lý rủi ro còn chậm.
Theo cơ chế xử lý rủi ro hiện hành, các biện pháp xử lý rủi ro TDĐT được NHPTVN xem xét áp dụng gồm: gia hạn nợ, khoanh nợ, xóa nợ (gốc, lãi) và bán nợ. Tuy nhiên, thẩm quyền xử lý rủi ro của NHPTVN còn rất hạn chế: Tổng Giám đốc NHPTVN điều chỉnh thời hạn trả nợ, kỳ hạn trả nợ và mức trả nợ, gia hạn nợ với tổng thời gian được gia hạn không quá 1/3 thời hạn cho vay đã ký trong hợp đồng tín dụng lần đầu tiên; Bộ Tài chính quyết định khoanh nợ gốc và xóa lãi; các trường hợp cịn lại trình Thủ tướng Chính phủ xem xét quyết định.
Thực tế triển khai hoạt động TDĐT trong thời gian qua cho thấy tiến độ xử lý rủi ro còn rất chậm, chưa phù hợp với tình hình thực tế. Quy trình xử lý thực hiện qua nhiều cấp, thủ tục hành chính phức tạp, mất rất nhiều thời gian. Việc xem xét xử lý rủi ro là nhiệm vụ kiêm thêm của các cơ quan quản lý nhà nước nên công việc thường bị ách tắt, chậm trễ, cá biệt có những dự án phải kéo dài 2 – 3 năm.
Biện pháp bán nợ đã được bổ sung tại Nghị định 106/2008/NĐ-CP ngày 19/09/2008 nhưng chưa có quy định cụ thể về cách xác định giá bán và bên chi trả các khoản chi phí phát sinh trong q trình xác định giá. Mặc khác, để áp dụng biện pháp bán nợ thì trước đó dự án bắt buộc phải áp dụng các biện pháp xử lý rủi ro gia hạn nợ hoặc khoanh nợ. Thực tế trong nhiều trường hợp khi doanh nghiệp hoạt động khơng hiệu quả thì việc thực hiện thêm giai đoạn xử lý nợ sẽ bỏ lở cơ hội bán nợ cho các doanh nghiệp có khả năng tái cơ cấu hoạt động của dự án.
- Về xử lý tài sản bảo đảm tiền vay.
Nghị định 151/2006/NĐ-CP quy định "Chủ đầu tư khi vay vốn TDĐT tại
NHPTVN được dùng tài sản hình thành từ vốn vay để bảo đảm tiền vay".
Trong thực tế nhiều dự án tài sản hình thành từ vốn vay khơng đủđiều kiện để bảo đảm do tính thanh khoản quá thấp (như các dự án xây dựng cơ sở hạ tầng), vì thế nếu dự án gặp rủi ro sẽ khó có khả năng thu hồi được nợ vay.
Bên cạnh đó, các quy định về quản lý và khai thác tài sản bảo đảm tiền vay TDĐT cũng chưa được hướng dẫn một cách đầy đủ. Điều 37, Nghị định 151/2006/NĐ-CP quy định “ ...NHPTVN được áp dụng biện pháp xử lý tài sản bảo đảm theo quy định của pháp luật đối với các tổ chức tín dụng để thu hồi nợ”. Điều 58 và 59 Nghị định 163/2006/NĐ-CP của Chính phủ về giao dịch bảo đảm quy định "Bên nhận bảo đảm nhận chính tài sản bảo đảm để thay thế cho việc thực hiện nghĩa vụ trả nợ của bên bảo đảm ", "Việc xử lý tài
sản bảo đảm để thu hồi nợ không phải là hoạt động kinh doanh tài sản của bên nhận bảo đảm" Trong khi đó, cơ quan quản lý nhà nước có thẩm quyền chưa có hướng dẫn NHPTVN trong việc cải tạo, sửa chữa, nâng cấp tài sản bảo đảm để bán, cho thuê, khai thác sử dụng,… để thu hồi nợ vay.
- Phân loại nợ và trích dự phịng rủi ro.
Điều 40, Nghị định 151/2006/NĐ-CP quy định "NHPTVN thực hiện việc
phân loại nợ theo quy định của NHNNVN". Nhưng mức trích dự phịng rủi ro
thực hiện theo Quy chế quản lý tài chính NHPTVN được ban hành kèm theo Quyết định số 44/2007/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ, theo đó mức trích dự phịng rủi ro bằng 0,5% tính trên tổng dư nợ bình qn. Trong khi đó, theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN, nợ được phân loại thành 5 nhóm từ nhóm 1 đến nhóm 5 với mức trích dự phịng rủi ro tương ứng là 0%, 5%, 20%, 50% và 100%. Như vậy, quy định trích lập dự phịng rủi ro TDĐT hiện
nay chưa phù hợp với quy định của NHNN và NHPTVN cũng chưa thực hiện phân loại nợ theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN.