Cơ cấu thu nhập chưa đa dạng, chủ yếu phụ thuộc vào hoạt động tín dụng: Nguồn thu nhập từ hoạt động tín dụng vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu thu nhập của hầu hết các NHTM trong nước. Năm 2010, tỷ trọng trung bình thu nhập lãi trong tổng thu nhập của 10 NH hàng đầu Việt Nam là 76,8%. Đối với một số NH có qui mơ nhỏ hơn, tỷ trọng này thậm chí cịn lên tới hơn 90% (Liên Việt: 92,2%, Đại Dương: 103,5%, Nam Việt: 93,1%, Phát triển Mê Kông: 98,8%). Điều này cho thấy cơ cấu thu nhập của hệ thống NH Việt Nam chưa có sự đa dạng, phụ thuộc nhiều vào hoạt động tín dụng, kéo theo rủi ro về chất lượng tín dụng. Đồng thời, khi tăng trưởng tín dụng bị hạn chế như tình hình hiện tại, thu nhập của các NH sẽ bị ảnh hưởng nặng nề.
Lợi nhuận sau thuế: Lợi nhuận sau thuế giảm 23% so với năm trước, nguyên nhân chính là do chi phí hoạt động và chi phí rủi ro tín dụng tăng mạnh; Hoạt động không đồng đều giữa các ngân hàng nhỏ;
Chi phí cho nhân sự chiếm tỷ trọng lớn nhất trong chi phí hoạt động, với tổng số nhân viên trong ngành ngân hàng ngày càng tăng. Tỷ lệ nợ xấu được báo cáo là 4,67%. Lợi nhuận năm 2012 của ngành ngân hàng nhìn chung giảm nhẹ .Lợi nhuận sau thuế của ngành ngân hàng giảm 23% xuống cịn 31 nghìn tỷ đồng so với năm 2011 (40 nghìn tỷ đồng). Lợi nhuận giảm đáng kể chủ yếu do chi phí rủi ro tín dụng và chi phí hoạt động tăng, điều này sẽ được đề cập đến trong một phân tích riêng dưới đây, và thu nhập ròng từ lãi giảm.
Do tình hình kinh tế khó khăn trong năm 2011-2012, các doanh nghiệp tiếp tục gặp khó khăn trong năm 2012. Các doanh nghiệp vốn đã gặp khó khăn trong năm 2011 nay tiếp tục trải qua nhiều khó khăn hơn trong năm 2012, trong khi những doanh nghiệp hoạt động hiệu quả trong năm 2011 phải đối mặt với nhiều thách thức trong năm 2012. Do đó, các ngân hàng phải trích lập dự phịng nhiều hơn do chất lượng
danh mục khoản vay suy giảm. Thêm vào đó, trong khi hầu hết các doanh nghiệp cố gắng khơng vay thêm và chỉ duy trì hoạt động, các ngân hàng cũng ngần ngại hơn khi cho vay do tỷ lệ nợ xấu tăng cao.
ROA và ROE trung bình của hệ thống ngân hàng trong nước năm 2012 giảm so với năm 2011 như trong biểu đồ trên. ROA giảm hơn 27% trong năm 2011 so với năm 2012 và ROE giảm gần 33%. Trong số 33 ngân hàng, chỉ có 2 ngân hàng có ROA và ROE tăng trong khi có tới 8 ngân hàng có ROA và ROE giảm hơn 50% so với năm 2011.
Các ngân hàng nhỏ có xu hướng có NIM cao hơn (các ngân hàng Nhóm 4 ở mức 5,68% trong khi các ngân hàng Nhóm 1 chỉ ở mức 4,01%). Các ngân hàng lớn thường khắt khe hơn khi phê duyệt tín dụng trong khi các ngân hàng nhỏ hơn hướng đến doanh nghiệp vừa và nhỏ, bán lẻ và có thể chấp nhận rủi ro cao hơn. Đồng thời, lãi suất tiền gửi trong toàn ngành ngân hàng tương đối đồng đều vì NHNN gần đây đã quy định mức trần của lãi suất tiền gửi là 14% trong năm 2012 và giảm xuống còn 7% trong năm 2013.Chúng tôi không quan sát thấy nhiều biến động mạnh trong và giữa Nhóm 1 và Nhóm 2, trong khi đó, Nhóm 3 có những khác biệt lớn về NIM, giao động từ -0,65% đến 13,08%.
Mặc dù là một chỉ số xác định tính hiệu quả hoạt động tốt, NIM khơng phản ánh đầy đủ tính sinh lời của ngành ngân hàng. Tính sinh lời của một ngân hàng bị ảnh hưởng bởi mơ hình riêng biệt của chính ngân hàng đó, chính là đặc thù hoạt động, thành phần khách hàng và chiến lược huy động vốn. Khơng có hai ngân hàng nào là giống hệt nhau, đặc biệt trong hệ thống ngân hàng Việt Nam. Tại một đầu, tỷ lệ NIM cao nhất thường được quan sát thấy tại các ngân hàng với mơ hình huy động vốn và cho vay truyền thống. Tại đầu còn lại, một số ngân hàng nhà nước vẫn có thể hoạt động hiệu quả với tỷ lệ NIM thấp vì quy mơ hoạt động lớn của họ.NIM khơng tính đến phí dịch vụ cũng như những thu nhập ngồi lãi khác và chi phí hoạt động, như chi phí nhân sự và tài sản, hoặc chi phí rủi ro tín dụng, do đó khơng phản ánh được tồn diện tính sinh lời của tồn ngành ngân hàng.
Nhìn chung, lợi nhuận toàn hệ thống ngân hàng giảm mạnh: Ngân hàng Nhà nước cho biết, tổng lợi nhuận toàn ngành ngân hàng năm 2012 là 28,600 tỷ đồng, sụt giảm gần 50% so với năm 2011. Tình hình lợi nhuận ảm đạm trong 2012 đã chấm dứt những năm tháng hoàng kim lãi khủng của các ngân hàng. Hầu hết các ngân hàng đều
bị sụt giảm lợi nhuận rất mạnh, ngay cả những ngân hàng lớn như Vietcombank, Vietinbank, BIDV, cũng không tăng trưởng đáng kể so với năm trước, dù vẫn đứng đầu toàn ngành về lợi nhuận. Ba nguyên nhân chính dẫn đến lợi nhuận giảm trong năm 2012: do tăng trưởng tín dụng trong năm 2012 khá thấp, lãi suất cho vay hạ nhiệt, chi phí dự phịng rủi ro tăng mạnh do nợ xấu gia tăng.
2.1.7. Các yếu tố ảnh hưởng đến thực trạng hiệu quả hoạt động của ngân hàng Sự phát triển kinh tế:Trong điều kiện nền kinh tế phát triển tăng trưởng và ổn Sự phát triển kinh tế:Trong điều kiện nền kinh tế phát triển tăng trưởng và ổn
định, thu nhập của người dân được đảm bảo và ổn định thì nhu cầu tích luỹ của dân cư cao hơn từ đó lượng tiền gửi vào ngân hàng tăng lên hay khả năng huy động vốn tăng lên. Mặt khác khi nền kinh tế tăng trưởng cao và ổn định thì nhu cầu sử dụng vốn tăng lên. Ngược lại, khi nền kinh tế lâm vào tình trạng suy thối, thu nhập thực tế của người lao động giảm và ngày càng biến động, điều này sẽ làm giảm lòng tin của khách hàng vào sự ổn định của đồng tiền hơn nữa khi thu nhập thấp thì lượng tiền nhàn rỗi trong toàn nền kinh tế sẽ giảm xuống mà lượng tiền dân cư đã ký thác vào hệ thống ngân hàng cịn có nguy sơ bị rút ra. Khi đó ngân hàng sẽ gặp khó khăn trong cơng tác huy động vốn, quản lý dự trữ và củng cố lòng tin của khách hàng vào hệ thống ngân hàng.
Bảng 2.12.Tốc độ tăng trưởng GDP qua các năm
Nguồn Gso.vn
Môi trường pháp lý :Mọi hoạt động kinh doanh, trong đó hoạt động của Ngân
hàng đều phải chịu sự điều chỉnh của pháp luật. Các hoạt động của các NHTM chịu sự điều chỉnh của luật các tổ chức tín dụng và hệ thống các văn bản pháp luật khác của nhà nước, cụ thể trong từng thời kỳ tuân thủ những quy định về lãi suất, dự trữ, hạn mức cho vay…Mặt khác, các NHTM là các doanh nghiệp hoạt động trên lĩnh vực tiền
tệ, là lĩnh vực chứa đựng rủi ro rất lớn do vậy mà Ngân hàng phải tuân thủ chặt chẽ các qui định của pháp luật.
Chính sách kinh tế, tài chính – tiền tệ của Nhà nước.Ngân hàng trung ương
căn cứ vào thực trạng của nền kinh tế để thực hiện điều chỉnh lượng tiền cung ứng nhằm một số mục tiêu nhất định như ổn định giá cả, tăng trưởng kinh tế…Các ngân hàng thương mại là định chế trung gian, đóng vai trị phân phối luồng tiền lưu thơng trên thị trường, lợi nhuận có được do phần chênh lệch giữa thu nhập và chi phí trên luồng tiền đó. Do đó, khi luồng tiền được phép lưu thông tăng hay giảm đều ảnh hưởng đến nguồn lợi nhuận của hệ thống ngân hàng.
Mức độ cạnh tranh.Trong những năm qua, thị trường tài chính ngày càng trở
nên sơi động hơn do sự tham gia của nhiều loại hình Ngân hàng và các tổ chức tài chính phi Ngân hàng. Hiện nay số lượng Ngân hàng được phép hoạt động ngày càng tăng cùng với sự ra đời và phát triển mạnh mẽ của nhiều tổ chức phi Ngân hàng, trong khi đó nguồn vốn nhàn rỗi trong dân cư và các tổ chức kinh tế là có hạn . Vì vậy, mức độ cạnh tranh ngành này khá khốc liệt, ảnh hưởng rất lớn đến lợi nhuận của ngân hàng nhất là trong bối cảnh nên kinh tế cịn nhiều khó khăn như hiện nay.
2.2. Mô tả mẫu, thu thập xử lý dữ liệu và thảo luận kết quả nghiên cứu 2.2.1 Mô tả mẫu nghiên cứu
Nghiên cứu chọn mẫu từ 40 ngân hàng thương mại Việt Nam, thời gian nghiên cứu từ năm 2005 – 2012. Như vậy mẫu sẽ có 40 ngân hàng hoạt động trong tám năm tương ứng với 265 quan sát. Số liệu được lấy từ các website của ngân hàng và website Vietstock.vn và một số thơng tin từ các báo kinh tế chính thống. Trong đó, chủ yếu được tập trung lấy từ trang web Vietstock.vn để xây dựng bộ dữ liệu cần nghiên cứu.
Việc biến chuyển dữ liệu gốc thành các dạng phù hợp cho quá trình nghiên cứu và phân tích . Do đó, nghiên cứu này đã sử dụng các file excel được chuyển đổi từ các báo cáo tài chính ra các số liệu cần nghiên cứu như quy mơ ngân hàng, thanh khoản, rủi ro tín dụng,.. Do đó cần phải thu thập các số liệu cần thiết từ báo cáo kết quả kinh doanh để tạo ra dữ liệu phục vụ cho nghiên cứu.
2.2.2 Thu thập và xử lý dữ liệu nghiên cứu 2.2.2.1 Thu thập dữ liệu nghiên cứu
Số liệu các biến bên trong được lấy từ các báo cáo tài chính đã kiểm tốn, chưa kiểm toán hoặc các báo cáo thường niên của các ngân hàng thương mại tại website Vietstock.vn và các phương tiện thông tin đại chúng. Đối với các yếu tố bên ngoài trong mơ hình này sẽ khơng được lựa chọn vì thời gian nghiên cứu bộ số liệu từ năm 2005 đến 2012, nếu đưa các yếu tố vĩ mơ, bên ngồi vào thì sẽ bị lặp rất lớn do đó khơng phù hợp giai đoạn nghiên cứu.
Nghiên cứu này sử dụng dữ liệu bảng bao gồm các quan sát đơn vị riêng lẻ, hay các đơn vị theo không gian trong một số giai đoạn. Dữ liệu bảng được sử dụng nhiều trong các nghiên cứu ở các nước trên thế giới theo Gujarati (2004).
2.2.2.2 Quá trình xử lý dữ liệu nghiên cứu.
Khi dữ liệu thu thập thành dạng bảng sau đó nghiên cứu tiến hành nhập vào phần mềm thống kê để xử lý những điểm bất thường hay thiếu xót của bộ dữ liệu. Dữ liệu thiếu xót và gián đoạn sẽ làm giảm độ chính xác trong thống kê và kết quả nghiên cứu giải thích của mơ hình. Do đó, trước khi chạy mơ hình nghiên cứu cần phải kiểm tra lại lỗi của bộ dữ liệu như lỗi đánh máy, dữ liệu dị biệt (ourlier – những dữ liệu có giá trị quá lớn hoặc quá nhỏ)…. Qua thống kê mơ tả nghiên cứu sẽ có đầy đủ thơng tin cỡ mẫu, tên biến, quan sát trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị lớn nhất, nhỏ nhất,...
Sau khi thực hiện thống kê mô tả nghiên cứu tiến hành phân tích tương quan và tự tương quan. Đối với những biến có quan hệ tương quan cao thì được gọi là đa cộng tuyến. Theo Gujarati (2004), để phát hiện mối quan hệ giữa các biến có đa cộng tuyến hay khơng thì nghiên cứu khơng cần xem xét kỹ hệ số tương quan giữa các biến độc lập trong mơ hình. Nếu hệ số này vượt quá 0.8 thì mối quan hệ giữa các biến trong mơ hình có hiện tượng đa cộng tuyến mạnh, mối quan hệ đồng biến hay nghịch biến có thể phán ánh khơng đúng với quy luật kinh tế. Do đó, nghiên cứu phải loại trừ hiện tượng đa cộng tuyến trong mơ hình khi các biến độc lập có quan hệ nhân quả hay tương quan cao bằng cách loại bỏ biến độc lập đó.
Sau khi thực hiện xong thống kê mô tả và kiểm định tương quan và tự tương quan, nghiên cứu phải đi ước lượng mơ hình và kiểm định các giả thuyết. Đây là một bước quan trọng trong quá trình xử lý dữ liệu. Vì dữ liệu được sử dụng là dữ liệu bảng mà theo Gujarati (2004) cho rằng việc ước lượng mơ hình hồi quy OLS theo cách thông thường sẽ không hợp lý và thiếu hiệu quả vì bỏ qua những đặc điểm riêng biệt từng cá nhân, thực thể và do đó sẽ bóp béo mối quan hệ thực tế giữa biến phụ thuộc và biến độc lập. Thay vào đó nghiên cứu sử dụng hai phương pháp ước lượng mơ hình hồi quy dữ liệu bảng với phương pháp tác động cố định(FEM) và ước lượng mơ hình hồi quỹ dữ liệu bảng theo phương pháp tác động ngẫu nghiên (REM).
Mơ hình hồi quy những tác động cố định (FEM – Fixed Effects Model).
Theo Gujarati (2004), việc ước lượng dữ liệu bảng theo phương pháp cố định phụ thuộc vào các giả định mà nghiên cứu đưa ra về tung độ gốc, các hệ số độ dốc, và số hạng sai số uit có nhiều khả năng xảy ra, ứng với mỗi giả định thì nghiên cứu xác định được một mơ hình tác động cố định.
Với mỗi giả định đều có những đặc điểm riêng biệt có thể ảnh hưởng đến biến giải thích, FEM phân tích mối tương quan giữa các phần dư của mỗi thể với các biến giải thích qua đó kiểm sốt và tách ảnh hưởng của cá đặc điểm riêng biệt (không đổi theo thời gian) ra khỏi các biến giải thích để nghiên cứu có thể ước lượng những ảnh hưởng thực sự của các biến lên biến phụ thuộc.
Mơ hình ước lượng được sử dụng:
𝑌𝑖𝑡 = 𝛽0 + 𝛽𝑋𝑖𝑡 + 𝑈𝑖𝑡
Mơ hình trên đã thêm vào hệ số i cho các số chặn “𝛽0” để phân biệt hệ số chặn từng ngân hàng khác nhau có thể khác nhau, sự khác biệt này là do sự khác nhau trong chính sách quản lý hoạt động của từng ngân hàng. Tuy nhiên vẫn có những hạn chế khi sử dụng mơ hình tác động cố định:
Nếu đưa vào mơ hình quá nhiều biến giả, nghiên cứu sẽ gặp khó khăn về số bậc tự do.
Với q nhiều biến trong mơ hình, ln có khả năng xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến và gây khó khăn cho việc ước lượng chính xác một hoặc nhiều hơn một thông số.
Phương pháp ước lượng cố định có thể khơng có khả năng xác định tác động các biến số bất biến theo thời gian.
Đối với giả định Uit ~ N (0,ð2 ) rất khó thực hiện.
Mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM – Random Effects Model).
Lưu ý nghiên cứu khi sử dụng phương pháp FEM thêm vào các biến giả trong mơ hình có cần thiết khơng vì làm mất đi một số bậc tự do. Lập luận làm nền tảng cho mơ hình tác động cố định khi định dạng mơ hình, khơng thể giải thích những biến phù hợp mà khơng thay đổi theo thời gian bao gồm biến giả là sự che đậy tình trạng khơng hiểu biết của nghiên cứu. Do đó nghiên cứu cần một phương pháp mới linh hoạt hơn là phương pháp tác động ngẫu nhiên.
Ý tưởng của tiếp cận phương pháp tác động ngẫu nhiên, cho rằng sự khác biệt về các điều kiện đặc thù của các đơn vị chéo được chứa đựng trong phần sai số ngẫu nhiên, thể hiện sự biến động giữa các ngân hàng. Nếu sự biến động của các cơng ty có tương quan đến biến độc lập – biến giải thích trong mơ hình tác động cố định thì trong mơ hình tác động ngẫu nhiên sự biến động giữa các ngân hàng được giả định là ngẫu nhiên và không tương quan đến biến giải thích.
Chính vì vậy, sự khác biệt giữa các cơng ty có thể ảnh hưởng đến biến phụ thuộc thì REM sẽ thích hợp so với FEM. Trong đó phần dư của mỗi công ty (không tương quan với biến giải thích) được xem là một biến giải thích mới.
Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên được xuất phát từ mơ hình FEM: 𝑌𝑖𝑡 = 𝛽0 + 𝛽𝑋𝑖𝑡 + 𝑈𝑖𝑡
Trong mơ hình trên 𝛽𝑖 là cố định, cịn trong REM có giả định rằng nó là một biến ngẫu nhiên với trung bình là 𝛽1 và giá trị hệ số chặn được mô tả như sau: