Đánh giá mức độ phù hợp của mơ hình hồi quy

2.6 .Kết quả ước lượng mô hình nghiên cứu

2.6.1 Đánh giá mức độ phù hợp của mơ hình hồi quy

2.6.1.1 Biến phụ thuộc ROA (I) – đầu tiên đề tài nhận thấy các hệ số hồi quy như:

QM, RRTD, CAR mang dấu âm và QM, RRTD có ý nghĩa thống kê ở độ tin cậy 90%, riêng đối với biến CAR khơng có ý nghĩa thống kê; Các biến DDHTN, CLQT, TH_KH mang dấu dương, và có ý nghĩa thống kê ở mức 1%. Và cuối cùng đề tài sử dụng R2 để xác định độ phù hợp của mơ hình hồi quy, kết quả cho thấy các biến trong mơ hình đã giải thích được 30.69% các yếu tố tác động lên hiệu quả sinh lời của ROA. Trong khi đó giá trị P-Value, F-Statictis rất thấp, Giá trị d của Durbin – Watson nằm trong ngưỡng an toàn (1.5 < 1.703544 < 2.5) và R2 điều chỉnh khác 0 nên mơ hình hồi quy có ý nghĩa cao.

Mặt khác khi xét hệ số CAR trong mơ hình, mức ý nghĩa thống kê rất thấp trong cả mơ hình hồi quy bình thường, tác động cố định, tác động ngẫu nhiên. Do đó, nghiên cứu tiến hành loại bỏ biến CAR ra khỏi mơ hình, lúc này hệ số R2 thay đổi không đáng kể. Đối với RRTD thì có ý nghĩa thống kê ở mức 90%, nên giữ lại trong mơ hình.

Ngồi sự đánh giá phù hợp của mơ hình, đề tài sẽ tiến hành kiểm định Wald đối với những biến có hệ số hồi quy khác 0, khơng có ý nghĩa thống kê ở độ tin cậy 90%, cụ thể là các biến QM, RRTD để xem những biến này có thật sự cần thiết đưa vào mơ hình hay khơng.

Bảng 2.18. Kết quả kiểm định Wald đối với biến QM, RRTD trong mơ hình ROA.

Test Statistic Value Df Probability

Chi-square 9.450157 2 0.0089

Theo bảng 2.6 cho thấy F = 4.725079 có giá trị thống kê P-Value = 0.0096 với độ tin cậy 95%, ta chưa đủ cơ sở để bác bỏ giả thuyết Ho rằng hệ số hồi quy của biến QM, RRTD khác 0 khơng có ý nghĩa. Nói cách khác các biến QM, RRTD có tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam và cần thiết đưa vào mơ hình nghiên cứu.

2.6.1.2 Biến phụ thuộc ROE (II) – Đầu tiên các biến QM, RRTD, CLQT, TH_KH,

CAR mang dấu âm và khơng có ý nghĩa thống kê độ tin cậy 90%, 80% và 70%; chỉ có một biến mang dấu dương là DDHTN có mức ý nghĩa 1%. Và cuối cùng đề tài sử dụng R2 để xác định độ phù hợp của mơ hình hồi quy, kết quả cho thấy các biến trong mơ hình đã giải thích được 55% các yếu tố tác động lên hiệu quả sinh lời của ROE. Trong khi đó giá trị P-Value, F-Statictis rất thấp, Giá trị d của Durbin – Watson nằm trong ngưỡng an toàn (1,5 < 1,77 <2,5) và R2 điều chỉnh khác 0 nên mơ hình hồi quy có ý nghĩa cao.

Ngoài sự đánh giá phù hợp của mơ hình, đề tài sẽ tiến hành kiểm định Wald đối với những biến có hệ số hồi quy khác 0, khơng có ý nghĩa thơng kê ở độ tin cậy 90%, cụ thể là các biến QM, RRTD, CLQT, TH_KH, CAR để xem những biến này có thật sự cần thiết đưa vào mơ hình hay khơng.

Bảng 2.19 kết quả kiểm định Wald các biến độc lập QM, RRTD, CLQT, TH_KH, CAR trong mơ hình ROE.

Test Statistic Value Df Probability

F-statistic 1.132993 (5, 219) 0.3438

Chi-square 5.664963 5 0.3402

Theo bảng kết quả trên cho thấy F = 1,13; có giá trị thống kê P-Value = 0.3438 với độ tin cậy 90%, ta có thể bác bỏ giả thuyết Ho rằng hệ số hồi quy của biến QM, RRTD, CAR khác 0 khơng có ý nghĩa. Nói cách khác các biến trên không tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam, nên biến này không cần thiết đưa vào mơ hình nghiên cứu. Chỉ có một biến tác động lên ROE đó là DDHTN, nên mức độ phù hợp với thực tiễn không cao.

Tóm lại, khi chạy mơ hình hồi quy tác động thường, cố định, ngẫu nhiên thì mơ hình tác động tốt nhất là mơ hình tác động ngẫu nhiên với biến phụ thuộc là ROA. Do

đó, mơ hình tốt nhất được chọn để giải thích các yếu tố tác động lên hiệu quả hoạt động của các ngân hàng TMCP Việt Nam có biến phụ thuộc là ROA, với các biến độc lập lần lượt là QM, RRTD, DDHTN, CLQT, TH_KH.

Dependent Variable: ROA

Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 10/06/13 Time: 11:44

Sample: 2005 2012 Periods included: 8

Cross-sections included: 40

Total panel (unbalanced) observations: 265

Swamy and Arora estimator of component variances

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.027678 0.012556 2.204322 0.0284 QM -0.001763 0.000880 -2.003383 0.0462 RRTD -0.005626 0.002924 -1.923960 0.0555 DDHTN 0.024269 0.004912 4.940651 0.0000 CLQT 0.016193 0.005336 3.034342 0.0027 TH_KH 0.008480 0.002091 4.054959 0.0001 Effects Specification

R-squared 0.306233 Mean dependent var 0.005612 Adjusted R-squared 0.292840 S.D. dependent var 0.006527 S.E. of regression 0.005436 Sum squared resid 0.007654 F-statistic 22.86482 Durbin-Watson stat 1.703431 Prob(F-statistic) 0.000000