c. Hệ thống báo cáo bằng tiếng Anh
3.2.3.3 Hồn thiện cơ chế giám sát và đảm bảo
TTCK nước ta đang trong giai đoạn chuyển biến để trở thành một bộ phận của thị trường tài chính tồn cầu. Một TTCK hiện đại và hội nhập khơng thể thiếu sự minh bạch trong hệ thống thơng tin. Minh bạch thơng tin cĩ ý nghĩa hết sức quan trọng trong việc thúc đẩy tính hiệu quả của việc đầu tư kinh doanh chứng khốn và là lực đẩy cho sự phát triển của TTCK trong tương lai. Vì vậy, việc xây dựng một cơ chế giám sát, đảm bảo chất lượng của các thơng tin cơng bố trên TTCK và duy trì nĩ vận hành hiệu quả là một yêu cầu tất yếu trong giai đoạn phát triển hiện nay của TTCK Việt Nam, khi mà tình trạng rị rỉ thơng tin hay cơng bố các thơng tin khơng chính xác vẫn cịn tiếp tục xảy ra.
Sau đây là một số điểm cần quan tâm để xây dựng một cơ chế giám sát thơng tin hiệu quả:
UBCKNN và SGDCK cần nỗ lực hơn nữa trong việc xây dựng cơ chế thẩm định, thanh tra và giám sát các tổ chức trên TTCK và thực hiện nĩ theo chế độ định kỳ và bất thường, cũng như phối hợp nhịp nhàng với nhau để nâng cao hiệu quả hoạt động giám sát. Cụ thể, bên cạnh việc tăng cường tính chủ động trong hoạt động giám sát của mình, thì UBCKNN và SGDCK cịn phải chú trọng đến mối quan hệ phối hợp cơng tác giám sát giữa hai bên. Do UBCKNN ở cách xa SGDCK và thiên về quản lý ở tầm vĩ mơ nên ít cĩ điều kiện nắm bắt và theo sát tình hình thị trường như đối với SGDCK, do đĩ UBCKNN nên thường xuyên cử người vào cơng tác thực tế tại SGDCK. Cơ chế cử người vào cơng tác thực tế sẽ giúp cho UBCKNN cĩ được các kỹ năng cũng như kinh nghiệm giám sát thực tiễn cần thiết. Song song đĩ, UBCKNN nên thực hiện đầy đủ chế độ phản hồi đối với các báo cáo mà SGDCK đã nộp, nhất là đối với các báo cáo nghi ngờ vi phạm pháp luật và đề nghị UBCKNN tiếp tục điều tra hoặc đối với các báo cáo phát hiện sai phạm và đề nghị UBCKNN xử phạt. Đồng thời, thơng qua chế độ phản hồi,
SGDCK mới biết được các báo cáo phát hiện, các kiến nghị của mình đã đệ trình cĩ chính xác hay khơng, từ đĩ rút kinh nghiệm để cĩ kế hoạch chuẩn bị tốt hơn ở những lần sau.
TTCK Việt Nam vẫn cịn rất non trẻ. Tính chuyên nghiệp trong tổ chức hoạt động giao dịch chứng khốn cĩ phần cịn yếu. Vào thời điểm này, chúng ta đang cần một đội ngũ chuyên gia cĩ kinh nghiệm được đào tạo bài bản để cĩ những phát ngơn mang tính phân tích, dự báo, định hướng thị trường mang tầm quốc gia. Điều này sẽ giúp củng cố niềm tin và bảo đảm lợi ích cho các NĐT trong xu thế biến động bất thường của thị trường. Vì vậy, UBCKNN cần cĩ trách nhiệm tổ chức và thực hiện nĩ một cách bài bản và chuyên nghiệp. Cĩ như vậy mới thúc đẩy TTCK phát triển bền vững.
UBCKNN nên tiếp tục xây dựng cơ chế xử phạt nghiêm minh nhằm ngăn chặn những hành vi vi phạm chế độ cơng bố thơng tin và vi phạm quyền lợi của các NĐT trên TTCK hiện nay.
UBCKNN nên quy định cụ thể khoảng thời gian từ khi tiếp nhận cho đến khi cơng bố thơng tin ở các khâu trung gian nhằm tránh tình trạng rị rỉ thơng tin ra bên ngồi như hiện nay, bảo đảm cơ chế cơng bố thơng tin cơng khai, minh bạch.
UBCKNN nên phối hợp với các cơ quan chức năng để xếp hạng tín nhiệm các DN trên TTCK, đặc biệt là xếp hạng tín nhiệm các tổ chức niêm yết. Điều này đĩng vai trị hết sức quan trọng trong việc cung cấp những thơng tin cần thiết cho NĐT trong việc đánh giá DN và lựa chọn khiđầu tư vào một chứng khốn thích hợp... Đồng thời, đối với các DN được xếp hạng giúp họ biết rõ tình trạng hoạt động kinh doanh thực tế của mình, triển vọng phát triển trong tương lai, cũng như những rủi ro cĩ thể gặp phải… Đối với các cơ quan quản lý nhà nước sẽ giúp cho các cơ quan quản lý nhà nước đánh giá
được đối tượng quản lý của mình, cĩ cơ sở thơng tin để so sánh giữa các ngành, các DN...
Về thực hiện nhiệm vụ và quyền hạn của SGDCK, cần thực hiện nghiêm túc và triệt để nhằm tạo mơi trường kinh doanh đầu tư lành mạnh, trong sáng. Cần bám sát vào các hoạt động, hiện tượng phát sinh và cĩ biện pháp xử lý nghiêm minh, triệt để. Để thực hiện được điều này, cần thành lập Ban giám sát phối hợp với các vụ chức năng theo dõi, nắm bắt tình hình hoạt động của thị trường. Ban này cĩ nhiệm vụ điều tra sơ bộ những giao dịch cĩ dấu hiệu bất thường, nếu phát hiện cĩ vấn đề sẽ chuyển thanh tra chứng khốn điều tra và xử lý vi phạm. Đồng thời, khơng ngừng trang bị và nâng cấp hệ thống phần mềm giám sát việc cơng bố thơng tin, giao dịch và hoạt động của các thành viên thị trường.
Một khĩ khăn khác trong cơng tác thanh tra trên TTCK nước ta hiện nay đĩ là lực lượng thanh tra quá mỏng. Chính sự thiếu hụt trong lực lượng là nguyên nhân tạo nên sự quá tải trong cơng tác thanh tra, giám sát các thành viên trên thị trường như hiện nay. Do đĩ một thanh tra viên cĩ khi phải kiêm nhiệm nhiều nhiệm vụ, trong khi ở các nước khác trên thế giới, thanh tra chứng khốn thực hiện nhiệm vụ chuyên sâu theo từng mảng như thanh tra hành chính, xét khiếu tố, chống tham nhũng... chứ khơng phải kiêm nhiệm nhiều nhiệm vụ như ở nước ta. Điều này ảnh hưởng khơng nhỏ đến chất lượng thanh tra, chất lượng thơng tin cơng bố trên TTCK. Vì vậy, khuyến cáo UBCKNN nên chú trọng hơn nữa cơng tác đảm bảo nhân lực cũng như đào tạo nguồn nhân lực cĩ trình độ chuyên mơn cao trên khía cạnh tranh tra, giám sát TTCK.