2.3 Đánh giá năng lực cạnh tranhcủa Vietcombank bằng mơ hình 5 áp lực của
2.3.2 Áp lực cạnh tranh nội bộ ngành
Sự giống nhau về các sản phẩm dịch vụ ngân hàng nên mức độ cạnh tranh trong ngành rất cao. Sau đây là một số phân tích, so sánh năng lực cạnh tranh của VCB trong tƣơng quan với với các NHTM khác (9 ngân hàng lớn nhất Việt Nam năm 2012 về quy mô vốn chủ sở hữu bao gồm Agribank, BIDV, Vietinbank, Eximbank, Sacombank, Techcombank, Quân Đội, ACB, Đông Á) ở một số mảng chính sau:
Vốn chủ sở hữu:
Trong khoảng thời gian từ năm 2010 – 2012 VCB luôn đứng thứ hai trong hệ thống về quy mô vốn chủ sở hữu sau Agribank, tuy nhiên tại thời đểm 30/06/2013 Vietinbank đã vƣơn lên vị trí đứng đầu về vốn chủ sở hữu trong hệ thống NHTM Việt Nam do bán cổ phần cho đối tác chiến lƣợc là Bank of Tokyo đẩy Vietcombank xuống vị trí thứ ba về vốn chủ sở hữu trong hệ thống. Trong số các NHTMCP thì Eximbank, Sacombank, Techcombank và MB đều có vốn chủ sở hữu tăng truởng đều qua các năm. Ðến cuối năm 2012, MB, Sacombank và Techcombank là các ngân hàng có quy mơ vốn chủ sở hữu tăng hơn 200% so với cuối năm 2010. Duy chỉ có ACB, có vốn chủ sở hữu sụt giảm do tình trạng các nhà đầu tƣ thoái vốn.
Đồ thị 2.8: Số liệu vốn chủ hữu 10 NHTM Việt Nam năm 2012
(Nguồn: Báo cáo thường niên các ngân hàng năm 2012)
Tại thời điểm 30/06/2013, vốn chủ sở hữu của Vietinbank là 54.493 tỷ đồng đứng vị trí thứ nhất, tiếp theo là Agribank (45.991 tỷ đồng) và VCB (41.330 tỷ đồng). Quy mô vốn chủ sở hữu lớn sẽ tạo ra sức ép đối với VCB khi mà lãi suất huy động trung bình chỉ cịn 7-8% trong khi chi phí vốn chủ sở hữu năm 2013 dự kiến ở mức 12%/năm. Vậy VCB đang phải đối diện với vấn đề làm sao để đạt đƣợc lợi nhuận mục tiêu và chi trả cổ tức theo cam kết tại đại hội đồng cổ đông năm 2013.
Tổng tài sản:
Từ năm 2010 -2011 do yêu cầu tăng vốn của NHNN nên các ngân hàng đều tăng quy mô tổng tài sản nhƣng tốc độ tăng khác nhau trong đó tăng mạnh nhất là khối NHTMCP, sang năm 2012 cho đến nay tổng tài sản của các ngân hàng tăng nhẹ. Giai đoạn từ 2010 – 30/06/2013 VCB luôn đứng thứ 4 về quy mơ tổng tài sản trong tồn hệ thống sau Agribank, Vietinbank và BIDV.
Trong giai đoạn 2010-2012, mặc dù Agribank giữ vị tri số 1 về tổng tài sản, tuy nhiên về tốc độ tăng trƣởng thì Vietinbank đã bứt phá dẫn đầu trong khối NHTMNN với tốc độ tăng trung bình 29%/năm (trong khi đó VCB có tốc độ tăng tổng tài sản trung bình là 18%). Quy mơ tổng tài sản của Vietinbank đến cuối năm 2012 gấp hơn 2,5 lần so với cuối năm 2008 và chiếm thị phần đứng thứ 2 trong toàn hệ thống. Các NHTMCP nhƣ Techcombank, Eximbank đều có tốc độ tăng truởng
tổng tài sản trên 200% trong cả giai đoạn 2010-2012 song quy mơ tổng tài sản cịn thấp xa so với các NHTMNN.
Đồ thị 2.9: Số liệu tổng tài sản của 10 NHTM
(Nguồn: Báo cáo phân tích cạnh tranh năm 2012 của VCB)
Tại thời điểm 30/06/2013 ngân hàng có tổng tài sản lớn nhất là Agribank (617.579 tỷ đồng), tiếp đến là Vietinbank với tổng tài sản ƣớc đạt 525.472 tỷ đồng, đứng thứ ba về quy mô tổng tài sản là BIDV với 522.464 tỷ đồng, VCB xếp ở vị trí thứ 4 với tổng tài sản là 437.602 tỷ đồng nhƣng quy mơ vẫn cịn một khoảng cách so với 3 NHTMNN còn lại. VCB đang đứng truớc thử thách lớn từ khó khăn của nền kinh tế, chính sách và mơi truờng cạnh tranh để duy trì vị thế về tổng tài sản. Thứ nhất, trong bối cảnh hiện tại, VCB cần phải cân nhắc bài tốn về tăng quy mơ, chi phí và thu nhập trong điều kiện tín dụng tăng truởng khó khăn, lãi suất cho vay liên tục cắt giảm. Thứ hai, trong tƣơng lai, nguồn vốn ngoại tệ sẽ có khả năng bị sụt giảm do tác động của chính sách chống đơ la hóa và lãi suất USD bị duy trì ở mức thấp. Thứ ba, cạnh tranh trên thị truờng tiền tệ khá khốc liệt không chỉ với các ngân hàng NHTMCPNN mà còn với cả các ngân nhỏ hơn sau khi tái cấu trúc. Do đó, bên cạnh việc mở rộng quy mơ tài sản, cần phải chú trọng đến việc nâng cao chất luợng tài sản.
Huy động vốn
ln đứng vị trí thứ 4 trong hệ thống ngân hàng. Thị phần huy động vốn của các NHTMNN vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong hệ thống ngân hàng nhờ có mạng luới chi nhánh rộng khắp cả nuớc và có lợi thế về uy tín, thƣơng hiệu. Tuy nhiên, sức ép cạnh tranh từ phía các NHTMCP đang ngày càng lớn. Các NHTMCP đang tích cực mở rộng chi nhánh và các phịng giao dịch, triển khai các hoạt động khuyến mãi và đƣa ra các sản phẩm huy động vốn với lãi suất hấp dẫn. Các NHTMCP có tốc độ tăng truởng huy động vốn khá đều đặn. Nổi lên trong khối này là MB với quy mô vốn huy động cuối năm 2012 tăng hơn 200% so với cuối năm 2010. ACB là ngân hàng duy nhất có huy động vốn giảm trong năm 2012 (-24%) .
Tốc độ tăng trƣởng huy động vốn của 10 ngân hàng qua các năm
Đồ thị 2.10: Tốc độ tăng trƣởng huy động vốn 10 NHTM qua các năm
(Báo cáo phân tích cạnh tranh năm 2012 của Vietcombank)
Tại thời điểm 30/06/2013 thị phần huy động vốn của VCB chiếm khoảng 8,5%. Tuy nhiên chúng ta có thể thấy tiềm ẩn thu hẹp thị phần huy động vốn của VCB trong thời gian tới khi cầu tín dụng tăng, sự cạnh tranh trong huy động vốn sẽ khốc liệt đặc biệt là vốn ngoại tệ cịn bị ảnh hƣởng bởi chính sách chống đơ la hóa. Do vậy, mặc dù trong thời điểm hiện tại, thanh khoản đang trong tình trạng dƣ thừa song VCB vẫn cần phải có chiến luợc kinh doanh phù hợp nhằm tạo nguồn vốn ổn định
Đồ thị 2.11: Thị phần huy động vốn các NHTM thời điểm 30/06/2013
(Báo cáo phân tích cạnh tranh thời điểm 30/06/2013 của Vietcombank)
Tín dụng
Giai đoạn từ 2010-2012, trong khi các ngân hàng Vietinbank, VCB, BIDV, Quân đội và Ðơng Á có tốc độ tăng truởng tín dụng ổn định và giữ vững thị phần thì Agribank lại có tốc độ tăng truởng tín dụng khá thất thuờng và suy giảm thị phần qua các năm. Ðến cuối năm 2012, Sacombank và MB là hai ngân hàng có tốc độ tăng truởng tín dụng cao nhất, trên 19% trong khi ACB và Eximbank đang chấp chới ở mức tăng trƣởng âm.
Vietinbank mặc dù có tốc độ tăng truởng tín dụng giảm đều qua các năm nhƣng đến cuối năm 2012, tăng trƣởng tín dụng của ngân hàng này đạt mức 14,7%, kết quả khơng hề kém trong bối cảnh đầy khó khăn của năm, và gia tăng thị phần tín dụng trong tồn hệ thống lên 11,8%, ngang bằng với BIDV, đứng thứ 2 toàn hệ thống.
Đồ thị 2.12: Dƣ nợ tín dụng cho nền kinh tế của 10 NHTM
Xét về thị phần hoạt động tín dụng của VCB trong giai đoạn từ năm 2010- 30/06/2013 ln đứng vị trí thứ 4 trong hệ thống ngân hàng sau Agribank, Vietinbank và BIDV.
Thị phần tín dụng của VCB trong 6 tháng đầu năm có chiều huớng giảm nhẹ so với cuối năm 2012. Việc suy giảm tín dụng của VCB cũng nằm trong xu huớng chung của thị truờng khi mà tình hình sản xuất kinh doanh khó khăn, hàng tồn kho ứ đọng làm giảm nhu cầu sử dụng vốn của khách hàng. Các ngân hàng đều đã nỗ lực để thúc đẩy tín dụng với các biện pháp nhƣ: giảm mặt bằng lãi suất cho vay, tung ra các gói hỗ trợ lãi suất để thúc đẩy tín dụng, thậm chí là hạ chuẩn tín dụng... Ðối với VCB, để mở rộng thị phần và đạt đƣợc mục tiêu tăng trƣởng tín dụng 12% trong năm 2013, VCB cần phải đẩy mạnh tăng truởng tín dụng trên cơ sở đảm bảo chất luợng tín dụng, đƣa ra chính sách giá cạnh tranh, tập trung vào khách hàng và ngành hàng tốt.
Đồ thị 2.13: Thị phần tín dụng các NHTM thời điểm 30/06/2013
(Báo cáo phân tích cạnh tranh thời điểm 30/06/2013 của Vietcombank)
Nợ xấu:
Agribank là ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao. Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng này luôn ở mức cao trên 5% từ năm 2011, đặc biệt cuối năm 2012, tỷ lệ nợ xấu của Agribank
ở mức trên 6%.
Vietinbank lại là ngân hàng ln có tỷ lệ nợ xấu thấp ở mức “ngạc nhiên”. Từ năm 2010-2011, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng này xấp xỉ 1%. Cuối năm 2012, trong khi các ngân hàng khác có tỷ lệ nợ xấu khá cao thì Vietinbank có tỷ lệ nợ xấu rất thấp 1,6%. Trong bối cảnh kinh tế suy giảm, tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng nằm trong khoảng từ 1,9%-6,5% thì tỷ lệ nợ xấu thấp nhƣ vậy là không phản ảnh thực tế chất luợng nợ xấu tại Vietinbank.
Ðông Á và Techcombank là hai ngân hàng TMCP có tỷ lệ nợ xấu cao tƣơng đối trong nhóm 10 ngân hàng và tỷ lệ nợ xấu đến cuối năm 2012 trên 3%.
Đồ thị 2.14: Dƣ nợ xấu của 10 NHTM qua các năm
(Báo cáo phân tích cạnh tranh năm 2012 của Vietcombank)
Lợi nhuận
Năm 2010 VCB đứng đầu hệ thống ngân hàng về quy mô lợi nhuận. Tuy thị phần lợi nhuận không sụt giảm đi nhƣng từ năm 2011- 2012, thứ tự xếp hạng về lợi nhuận của VCB đã tụt hạng từ vị trí thứ nhất xuống vị trí thứ hai.
Vietinbank là ngân hàng có thị phần lợi nhuận tăng đều qua các năm. Từ năm 2011 đến nay, Vietinbank đã sốn ngơi vị trí thứ nhất về lợi nhuận và đẩy VCB xuống vị trí thứ hai, đặc biệt, thị phần lợi nhuận cuả Vietinbank trong toàn hệ thống năm 2012 đã lên đến hơn 21% (chủ yếu do cắt giảm chi phí HÐKD và tăng thu từ
dịch vụ)
Trong giai đoạn 2008-2012, MB, Eximbank và Sacombank là các ngân hàng TMCP có giă tăng thị phần về lợi nhuận. Ðặc biệt đến cuối năm 2012, MB và Eximbank có bứt phá ngoạn mục về quy mơ lợi nhuận khi đứng vị trí thứ 5 và 6 về thị phần lợi nhuận trong hệ thống, chỉ đứng sau 4 NHTMNN (vị trí này truớc kia thuộc về ACB và Techcombank). Trong khi đó, Techcombank và ACB có quy mơ và thị phần lợi nhuận sụt giảm rất mạnh trong năm 2012.
Đồ thị 2.15: Thị phần lợi nhuận 10 NHTM năm 2012
(Báo cáo phân tích cạnh tranh năm 2012 của Vietcombank)